基于條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的隨機(jī)存儲(chǔ)策略研究.pdf

1、供應(yīng)鏈中的風(fēng)險(xiǎn)管理越來越受到重視，這是由于供應(yīng)鏈中的某些決策者不僅關(guān)注他所能夠得到的期望利潤是否最大化，而且還希望在獲取利潤的同時(shí)不會(huì)冒很大的風(fēng)險(xiǎn)，這就涉及到?jīng)Q策者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡問題。傳統(tǒng)上，供應(yīng)鏈模型主要考慮在一定時(shí)期內(nèi)期望利潤或期望費(fèi)用的最優(yōu)化，對于風(fēng)險(xiǎn)中性的決策者而言，他對利潤或費(fèi)用的變化不敏感，這種方法是比較合適的。但是當(dāng)決策者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的時(shí)候，期望值準(zhǔn)則就不再合適了。
　　在實(shí)際生活中，有很多管理者對風(fēng)險(xiǎn)是設(shè)法規(guī)避的，他們

2、希望能夠平衡期望利潤和風(fēng)險(xiǎn)以避免造成比較大的損失。因此，當(dāng)供應(yīng)鏈中的決策者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的時(shí)候，一個(gè)很自然的方法就是引入風(fēng)險(xiǎn)厭惡的度量準(zhǔn)則。
　　供應(yīng)鏈鏈條中的各個(gè)企業(yè)無論是生產(chǎn)還是銷售都需定期地訂購和成批地購進(jìn)各種原料和商品，而無論是原料還是商品，都有一個(gè)怎樣存貯的問題。因此建立有效的存儲(chǔ)模型可以幫助制造商更好的控制成本，保證資金鏈條的正常運(yùn)行。
　　本文針對以往研究只關(guān)注對傳統(tǒng)存儲(chǔ)模型各方面的修正而忽視對存儲(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)的度量和控

3、制這種情況進(jìn)行了改進(jìn)，創(chuàng)新性的將金融工具—CVaR方法與隨機(jī)存儲(chǔ)管理結(jié)合起來，拓展了CVaR方法的應(yīng)用領(lǐng)域，將其應(yīng)用到供應(yīng)鏈領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)衡量中，而且也改進(jìn)了目前對存儲(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量研究的不足。本文具體研究內(nèi)容包括:
　　首先，在綜述了國內(nèi)外供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理研究成果的基礎(chǔ)上，指出現(xiàn)有研究對隨機(jī)存儲(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)管理的定量研究還有欠缺之處。
　　其次，在介紹了供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理及金融工具—VaR和CVaR的相關(guān)理論后，詳細(xì)分析了將CVa