基于剩余收益模型的會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性研究.pdf

1、從上世紀(jì)30年代以來，會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性一直是西方學(xué)術(shù)界致力研究的重大課題。國外的研究表明，要發(fā)展和完善資本市場，必須加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性的經(jīng)驗(yàn)和實(shí)證研究，以充分發(fā)揮會(huì)計(jì)信息在市場定價(jià)中的作用。中國證券市場的迅速發(fā)展和壯大，已經(jīng)引起全球金融界的廣泛關(guān)注，也引起了全球?qū)W術(shù)界的濃厚興趣。研究中國證券市場的問題，既可以檢驗(yàn)以西方為背景的研究結(jié)論在中國這樣一個(gè)具有獨(dú)特制度背景的新興市場是否同樣適用，也可以豐富已有的研究成果。國外對(duì)股價(jià)反應(yīng)方式

2、的研究，是基于西方較為完善的資本市場條件，而中國股市有自身一些獨(dú)有的特征，這些特征必然會(huì)影響投資者使用會(huì)計(jì)信息的方式，從而影響會(huì)計(jì)信息與股票價(jià)格之間的價(jià)值相關(guān)性。
　　 本文以剩余收益模型為基本的研究模型，并結(jié)合中國的實(shí)際情況進(jìn)行修正和拓展，首先做了文獻(xiàn)回顧，就國內(nèi)外這一領(lǐng)域的研究成果做了簡要介紹，在此基礎(chǔ)上使用SPSS13.0軟件對(duì)我國2001年至2006年六年上證180指數(shù)的樣本公司數(shù)據(jù)進(jìn)行了價(jià)值相關(guān)性的初步研究，然后對(duì)其他