會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變遷與長期資產(chǎn)減值——來自中國證券市場的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù).pdf

1、隨著市場化進(jìn)程的啟動(dòng)和深化，以及更加靈活的會(huì)計(jì)制度的實(shí)施，資產(chǎn)減值問題已經(jīng)引起了各國會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界的普遍關(guān)注，中國的上市公司是否有通過會(huì)計(jì)政策的選擇達(dá)到特定目的行為呢?也就是說，當(dāng)會(huì)計(jì)政策存在可選擇的機(jī)會(huì)時(shí)，中國的上市公司是否利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理?2001年財(cái)政部制定和頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，企業(yè)應(yīng)計(jì)提八項(xiàng)減值準(zhǔn)備。這一規(guī)定使企業(yè)建立起計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的理念。計(jì)提八項(xiàng)準(zhǔn)備的規(guī)定實(shí)施以來，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中真實(shí)穩(wěn)健地反映其財(cái)務(wù)

2、狀況和經(jīng)營成果起到了積極的作用，但也存在一些問題。如《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中對(duì)可收回金額的確定缺乏詳細(xì)的指南，可操作性不強(qiáng)；某些規(guī)定甚至成為一些企業(yè)操作會(huì)計(jì)信息的主要手段。2006年2月15日，我國財(cái)政部發(fā)布了包括1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則在內(nèi)的一整套新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系。38項(xiàng)具體準(zhǔn)則中新增了一項(xiàng)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》的具體準(zhǔn)則。這是我國制訂的第一個(gè)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。其中，有關(guān)資產(chǎn)減值的計(jì)提與轉(zhuǎn)回是該項(xiàng)具體準(zhǔn)則修訂的重點(diǎn)。

3、 長期資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)相比，首先，長期資產(chǎn)數(shù)額大，使用時(shí)間長，因此長期資產(chǎn)減值對(duì)企業(yè)價(jià)值和盈利能力影響更大且更為深遠(yuǎn)；其次，與短期資產(chǎn)減值相比，長期資產(chǎn)減值的判斷標(biāo)準(zhǔn)更為復(fù)雜，其減值數(shù)量和時(shí)間存在更大的主觀性。那么，長期資產(chǎn)減值是體現(xiàn)資產(chǎn)的公允價(jià)值，真實(shí)反映其未來收益能力的變化，還是一種盈余管理的行為?而2006年2月15日頒布并要求上市公司于2007年開始執(zhí)行的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則的第十七條規(guī)定，長期資產(chǎn)減值損失一

4、經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。因此，對(duì)長期資產(chǎn)減值的行為和后果進(jìn)行研究具有非常重要的理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。 2006年2月財(cái)政部頒布的新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則在內(nèi)容上作了較大修訂，旨在于有效遏制上市公司盈余管理的負(fù)面影響。新準(zhǔn)則規(guī)定對(duì)固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期股權(quán)投資、在建工程等的減值一經(jīng)提取在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回，此永久性的標(biāo)準(zhǔn)，旨在避免了企業(yè)確認(rèn)暫時(shí)性損失，有效防止上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備一次虧夠，再重新轉(zhuǎn)回的利潤操縱手段，又在一定程度

5、上減少了利潤操縱的空間，保證了會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性和可比性。 全文共分六章，各章的主要內(nèi)容如下： 第一章，導(dǎo)論，介紹了論文的研究背景、研究的目的和意義、研究命題、文獻(xiàn)綜述以及本文的結(jié)構(gòu)安排和創(chuàng)新之處。 第二章，“資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)相關(guān)理論研究”，本章首先從資產(chǎn)本質(zhì)理論、受托責(zé)任理論、會(huì)計(jì)計(jì)量理論和資產(chǎn)評(píng)估理論四個(gè)方面回顧了資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的理論基礎(chǔ)，其次探討了資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的目標(biāo)，并加以總結(jié)，最后針對(duì)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)是增強(qiáng)了會(huì)計(jì)信息

6、的相關(guān)性還是削弱可靠性進(jìn)行辨析，指出資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)是相關(guān)性和可靠性之間博弈的選擇。 第三章，“資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的比較”，在第二章所闡述資產(chǎn)減值相關(guān)理論的基礎(chǔ)上，本章首先分五個(gè)階段回顧了資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)在我國的發(fā)展歷史，指出《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》是我國資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)發(fā)展的一個(gè)里程碑，同時(shí)通過比較新舊資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)減值的范圍、資產(chǎn)減值跡象的判斷、可收回金額的計(jì)量原則、資產(chǎn)減值不得轉(zhuǎn)回以及引入“資產(chǎn)組”和“總部資產(chǎn)”的

7、概念是新舊準(zhǔn)則的主要差異；其次對(duì)2007年1月1日起執(zhí)行的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行比較，通過比較可以看出在資產(chǎn)減值能否轉(zhuǎn)回的問題上存在實(shí)質(zhì)性的差異。 第四章，“實(shí)證研究設(shè)計(jì)”，本章首先闡述了樣本的選取與數(shù)據(jù)的來源，然后結(jié)合第二章的相關(guān)理論提出了研究假設(shè)，并對(duì)因變量、解釋變量及控制變量進(jìn)行了界定。最后，根據(jù)研究假設(shè)提出三個(gè)回歸模型。 第五章，“實(shí)證分析”，本文選取2004～2007年的所有非金融行業(yè)A

8、股上市公司為研究樣本，以固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和在建工程減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回作為研究對(duì)象，分新準(zhǔn)則頒布前的2004年、新準(zhǔn)則頒布后實(shí)施前的2005～2006年和新準(zhǔn)則頒布實(shí)施后的2007年三個(gè)時(shí)間段來考察上市公司管理層在新準(zhǔn)則實(shí)施前和實(shí)施后的不同時(shí)期，對(duì)比頒布前后運(yùn)用資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)政策執(zhí)行會(huì)計(jì)政策行為選擇差異。筆者通過描述性統(tǒng)計(jì)和回歸分析等多種方法，得出的實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn)： 首先：通過對(duì)比新準(zhǔn)則實(shí)施前2005～2006年和頒布前的2004

9、年影響上市公司計(jì)提長期資產(chǎn)減值的因素分析，筆者發(fā)現(xiàn)，新準(zhǔn)則的頒布確實(shí)使得上市公司管理層減少長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提，但相對(duì)前期計(jì)提較多長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的情況下，上市公司在本期并未因此而減少長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提。 其次，對(duì)比新準(zhǔn)則實(shí)施前2005～2006年和頒布前的2004年影響上市公司轉(zhuǎn)回長期資產(chǎn)減值的因素分析，筆者發(fā)現(xiàn)，新準(zhǔn)則的頒布并未使得上市公司管理層增加長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回，但相對(duì)前期計(jì)提較多長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的情況下，新

10、準(zhǔn)則的頒布使上市公司在本期大比例的轉(zhuǎn)回長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。 再次，由于新準(zhǔn)則不允許計(jì)提的長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在以后期間轉(zhuǎn)回，對(duì)比新準(zhǔn)則實(shí)施后的2007年和新準(zhǔn)則頒布前的2004年影響上市公司計(jì)提長期資產(chǎn)減值的因素分析，筆者發(fā)現(xiàn)，新準(zhǔn)則的實(shí)施并未使得上市公司管理層減少長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提，但相對(duì)前期計(jì)提較多長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的情況下，上市公司在本期也并未因此而減少長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提。 第六章，“研究結(jié)論和對(duì)策建議”，這是本文

11、研究的落腳點(diǎn)，也是前面分析的歸宿。1、就硬性規(guī)定“不得轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”與計(jì)提資產(chǎn)減值的初衷相違背的事實(shí)建議當(dāng)期轉(zhuǎn)回的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不得增加利潤。對(duì)于價(jià)值得以恢復(fù)的資產(chǎn)，允許企業(yè)在當(dāng)期轉(zhuǎn)回已經(jīng)計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，但是會(huì)計(jì)分錄的貸方不再計(jì)入收入項(xiàng)目，而是記入“資本公積一資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回”，待資產(chǎn)處置時(shí)再由“資本公積一資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回”轉(zhuǎn)入收入項(xiàng)目。2、培育和完善資產(chǎn)評(píng)估體系。鑒于會(huì)計(jì)報(bào)表使用者大部分對(duì)資產(chǎn)市場情況不了解，準(zhǔn)則制定部門可以把現(xiàn)

12、有的資產(chǎn)市場按照強(qiáng)勢市場、半強(qiáng)勢市場、弱勢市場分為三類。根據(jù)不同類別選擇不同的價(jià)格確認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值。3、加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的審計(jì)。新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的發(fā)布與實(shí)施，也對(duì)審計(jì)工作提出了更高的要求。筆者建議可以要求中介機(jī)構(gòu)在出具審計(jì)報(bào)告時(shí)，單獨(dú)出具資產(chǎn)減值準(zhǔn)備報(bào)告書，作為審計(jì)報(bào)告的補(bǔ)充。4、嚴(yán)格規(guī)范上市公司信息披露制度。要求上市公司詳細(xì)披露資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回的項(xiàng)目、金額、原因、相關(guān)證據(jù)等信息。5、提高財(cái)務(wù)信息使用者識(shí)別能力。上市公司盈余管理手段