Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換模型研究及其在經(jīng)濟(jì)周期分析中的應(yīng)用.pdf

1、Hamilton(1989)提出的Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換模型(Markov switching model)是當(dāng)前學(xué)術(shù)界中較為流行的一類非線性時間序列模型。該模型包含有多個結(jié)構(gòu)方程，從而能夠刻畫出時間序列變量在不同狀態(tài)下的變化及轉(zhuǎn)換過程。正由于不同結(jié)構(gòu)狀態(tài)之間的相互轉(zhuǎn)換，Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換模型能夠捕捉到時間序列變量更為復(fù)雜的動態(tài)演化過程。因此，運(yùn)用Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換模型對宏觀經(jīng)濟(jì)和金融變量的分析研究是當(dāng)前一個熱門的研究領(lǐng)域。

2、雖然，Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換模型及其擴(kuò)展在宏觀經(jīng)濟(jì)和金融等領(lǐng)域的應(yīng)用取得了較大的成功，但由于該模型的參數(shù)估計比較困難以及相關(guān)檢驗方法存在一定的缺陷，從而導(dǎo)致其應(yīng)用相對于一般的線性時間序列模型而言仍不夠普遍，國內(nèi)對Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換模型的相應(yīng)研究則更為稀少。本文立足于此，對Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換模型的狀態(tài)數(shù)目檢驗及其在我國宏觀經(jīng)濟(jì)周期分析中的應(yīng)用問題做了一定程度的創(chuàng)新研究。 本文由六章組成。第一章，介紹了選題背景、主要內(nèi)容和研究方法

3、以及創(chuàng)新之處；第二章，從Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換模型的構(gòu)造原理談起，系統(tǒng)地介紹了模型的相關(guān)參數(shù)設(shè)定、模型的參數(shù)估計和模型的預(yù)測以及狀態(tài)變量的平滑概率推斷等問題；第三章，首先系統(tǒng)地介紹了Hamilton于1996年提出的對Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換模型相關(guān)參數(shù)設(shè)定方面的檢驗原理和方法。其次，詳細(xì)介紹了Hansen提出的基于非標(biāo)準(zhǔn)條件下準(zhǔn)對數(shù)似然比檢驗法對模型狀態(tài)數(shù)目檢驗的檢驗方法和Garcia在Hansen的方法之上提出的基于對數(shù)似然比漸進(jìn)分布的檢

4、驗方法的原理，并且對以上兩種檢驗法則進(jìn)行評價；第四章，筆者首先根據(jù)Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換模型的特性，深入分析了狀態(tài)變量預(yù)測概率的分布，并構(gòu)造了τ統(tǒng)計量。再運(yùn)用蒙特卡羅模擬方法，給出了不同β值條件下τ統(tǒng)計量的經(jīng)驗分布表，根據(jù)τ統(tǒng)計量的特性和經(jīng)驗分布表提出了對模型狀態(tài)數(shù)目檢驗的經(jīng)驗性辦法。最后對Hamilton的美國季度GDP模型作了相應(yīng)的檢驗研究，得出支持其模型的研究結(jié)論。第五章，筆者通過引入反映我國經(jīng)濟(jì)增長周期模式改變和狀態(tài)轉(zhuǎn)移機(jī)制變遷的

5、虛擬變量對傳統(tǒng)Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換模型進(jìn)行修正，利用修正后的Markov模型對我國宏觀經(jīng)濟(jì)的周期問題進(jìn)行了實證研究；第六章，對全文作出總結(jié)，并對進(jìn)一步的研究做了展望。 本文的創(chuàng)新之處主要有：1.全面系統(tǒng)地總結(jié)了Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換模型的構(gòu)造原理、模型的擴(kuò)展、估計方法以及模型相關(guān)檢驗方法，并對其做了相應(yīng)的評價。2.提出了運(yùn)用計算機(jī)模擬具有狀態(tài)轉(zhuǎn)移機(jī)制的Markov時間序列的方法，為以后運(yùn)用蒙特卡羅模擬方法研究Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換模