公允價值對上市公司會計信息相關性影響的實證分析【開題報告】

1、<p><b>　　畢業(yè)論文開題報告</b></p><p><b>　　會計學</b></p><p>　　公允價值對上市公司會計信息相關性影響的實證分析</p><p><b>　　一、立論依據(jù)</b></p><p>　　1.研究意義、預期目標</p>

2、;<p>　　由于公允價值早已在國外運用很久，關于公允價值對會計信息相關性影響的實證研究的文獻已有很多，內(nèi)容涉及方方面面，對相關問題已經(jīng)有了深入的研究。2006年2月財政部發(fā)布的新會計準則體系，是對之前會計準則體系一次較大變動和調(diào)整。新準則的制定和實施適應了我國市場經(jīng)濟發(fā)展的需要，同時，此次準則體系中重點引入的公允價值計量模式，更體現(xiàn)了我國會計界同國際趨同的態(tài)勢。在新準則頒布以前，我國關于公允價值及其價值相關性的規(guī)范研究很

3、多，但實證研究卻很少。我國新《企業(yè)會計準則》正式實施已經(jīng)三年多，關于公允價值對會計信息相關性影響的實證研究越來越多，大多數(shù)實證研究文獻都在研究分析新會計準則實施以后公允價值的引入是否提高了會計信息質(zhì)量相關性，三年多會計準則的施行為國內(nèi)學者進行實證研究提供了豐富的數(shù)據(jù)基礎。本文利用上市公司2003年—2009年相關數(shù)據(jù)資料，通過數(shù)據(jù)處理、比較分析對會計準則的實施效果進行實證研究并對實施效果進行評價，有利于公允價值計量的完善和實施，有利于今

4、后進一步推進公允價值的使用深度和規(guī)范公允價值的應用范圍，具有重要的現(xiàn)實意義。</p><p>　　本文將以汽車制造業(yè)上市公司為例，對2003年—2009年七年各樣本公司的數(shù)據(jù)進行實證研究，運用描述性分析、偏相關分析、回歸分析的方法，比較證明公允價值計量引入前后對我國會計信息質(zhì)量相關性的影響以及是否達到當初引入公允價值的初衷，即是否提高了會計信息質(zhì)量相關性（會計信息質(zhì)量相關性通過每股凈資產(chǎn)和每股凈收益對每股股價的解

5、釋能力來體現(xiàn)），為完善上市公司公允價值計量的應用提供依據(jù)和建議。</p><p><b>　　2.國內(nèi)外研究現(xiàn)狀</b></p><p>　　國際上尤其是美國，在相關法規(guī)中越來越傾向于運用公允價值計量，但現(xiàn)實中對公允價值和歷史成本的爭論卻一直沒停息，因而國外集中了很多關于公允價值的價值相關性的研究文獻。</p><p>　　與國內(nèi)相比國外公允價

6、值計量實行較早，國外學者對公允價值對會計信息相關性影響的實證研究也相對比較完善。但是基于不同學者采用的變量、方法、數(shù)據(jù)等的不同，對所研究的會計信息的不同，所得出的結(jié)論也是不一樣的。Barth（1994）的研究發(fā)現(xiàn)，投資性證券的公允價值信息能顯著地增強對股價的解釋能力，而歷史成本相對于公允價值不具備增量的解釋能力。Barth（1996）選擇了美國 136 家銀行 1992 年和 1993 年的數(shù)據(jù)，考查了證券投資、貸款、長期債務、存款和表

7、外項目的公允價值的相關性，發(fā)現(xiàn)前三者的公允價值在歷史成本的基礎上均具有增量的解釋能力，后者則不具有價值相關性。Eric D. Hirst et al.（2004）的研究發(fā)現(xiàn)銀行分析師僅在用全面公允價值測量收益的前提下，在其風險和價值評估過程中，能識別出銀行利率風險披露的差異。據(jù)此他們指出公允價值收益的計量和確認是很重要的，附注的披露并不能成為財務報表確認的替代物。他們的研究表明對收益采取全面公允價值計量的方法有助于報表使用者做出價值評估

8、。但也有部分研究得出了相反的結(jié)論：Harris et al.（1987）和 Magliolo（198</p><p>　　我國2006年在新會計準則中引入了公允價值計量模式，關于公允價值對會計信息相關性的實證研究越來越多，現(xiàn)在已有很多相關的實證研究，為今后的學者提供了很多的實證基礎和研究數(shù)據(jù)。鄧傳洲（2005）研究了 B 股公司按國際會計準則第 39 號（IAS39）披露公允價值的股價反映，以及公允價值揭示對會計

9、信息價值相關性的影響。研究發(fā)現(xiàn)，公允價值披露顯著地增加了會計盈余的價值相關性，按公允價值計量的投資持有利得（損失）具有較弱的增量解釋能力，而投資的公允價值調(diào)整沒有顯示出價值相關性。郭天龍（2008）通過檢驗我國股上市公司交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)公允價值與公司股價的相關性，以及公允價值變動產(chǎn)生的持有利得或損失與公司股票收益率的相關性，對交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)公允價值信息的價值相關性進行了研究。研究結(jié)果表明，交易性金融資產(chǎn)

10、和可供出售金融資產(chǎn)的公允價值相比歷史成本具有顯著的增量價值相關性，交易性金融資產(chǎn)公允價值變動產(chǎn)生的公允價值變動損益以及可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動信息也具有顯著的價值相關性。因此對于公允價值信息可靠性較高的交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)，采用公允價值計量能夠提高</p><p>　　國內(nèi)和國外的學者們對公允價值對會計信息相關性影響的實證研究主要是通過數(shù)學模型對一些相關會計信息進行數(shù)學分析，多數(shù)學者得出的公允價

11、值對會計信息相關性的影響分析對指導實踐有重要的作用。但是公允價值計量在不同環(huán)境、不同地區(qū)、不同行業(yè)中存在著差異，所以在不同條件下公允價值對會計信息的相關性影響也存在差異，值得進一步研究。所以，本文將以寧波市的上市公司為樣本，在國內(nèi)和國外研究的基礎上，對公允價值對會計信息相關性影響進行研究。</p><p><b>　　3.參考文獻</b></p><p>　　[1]F

12、ASB. SFAS157. Fair Value Measurements[S]. Sep.15, 2006.</p><p>　　[2]IASC. International Financial Reporting Standards[S]. 2004.</p><p>　　[3]Morris C. S., Sellon G.H. Jr. Market Value Accounting

13、for Banks: Pros and Cons[J]. the Economic Review, 1991(3).</p><p>　　[4]William R. Scott. Financial Accounting Theory[M]. Canada: Prentice-Hall International, Inc., 1997(1).</p><p>　　[5]Mengle. t

14、he Feasibility of Accounting by Commercial Bank[J]. Journal of Accounting Research, 1998(1).</p><p>　　[6]Barth M. E. Including Estimates of the Future in Today’s Finance Statements[J]. Accounting Horizons, 2

15、006(1).</p><p>　　[7]Barth M. E. Fair Value Accounting: Evidence from Investment Securities and the Market Valuation of Banks[J]. the Accounting Review, 1994(2).</p><p>　　[8]Barth M. E., Beaver W

16、. H., Landsman W. R. Value-Relevance of Banks’ Fair Value Disclosures under SFAS No.107[J]. The Accounting Review, 1996(4).</p><p>　　[9]D. Eric Hirst, Patrick E. Hopkins, James M. Wahlen. Fair Values, Income

17、 Measurement and Bank Analysts’ Risk and Valuation Judgments[J]. The Accounting Review, 2004(2).</p><p>　　[10]Trevor S. Harris, James A. Ohlson. Accounting Disclosures and the Market’s Valuation of Oil and G

18、as Properties[J]. The Accounting Review, 1987(4).</p><p>　　[11]Nelson K. K. Fair Value Accounting for Commercial Banks: An Empirical Analysis of SFAS 107[J]. The Accounting Review, 1996(2).</p><p&

19、gt;　　[12]Khurana I. K., Kim M.S. Relative Value Relevance of Historical Cost vs. Fair Value: Evidence from Bank Holding Companies[J]. Journal of Accounting and Public Policy, 2003(1).</p><p>　　[13]財政部. 企業(yè)會計準

20、則——基本準則[S]. 北京：經(jīng)濟科學出版社, 2006.</p><p>　　[14]王利昕. 公允價值會計的價值相關性研究——基于新會計準則的應用[D]. 重慶：重慶大學，2009.</p><p>　　[15]王珊瑚. 公允價值的價值相關性研究——基于新會計準則的視角[D]. 廣州：中山大學，2008.</p><p>　　[16]葛家澍. 關于會計計量的新屬

21、性——公允價值[J]. 上海會計，2001(1).</p><p>　　[17]常勛. 公允價值計量研究[J]. 財會月刊，2004(1).</p><p>　　[18]李慧, 劉廣生. 關于公允價值計量的若干思考[J]. 內(nèi)蒙古科技與經(jīng)濟，2006(12).</p><p>　　[19]石本仁, 賴紅寧. 公允價值會計——理論基礎與現(xiàn)實選擇[J]. 暨南大學學報，

22、2001(4). </p><p>　　[20]于永生. 公允價值會計理論基礎研究[J]. 財會月刊，2006(4).</p><p>　　[21]路曉燕. 公允價值會計的國際應用[J]. 會計研究，2006(4).</p><p>　　[22]王建成, 胡振國. 我國公允價值計量研究的現(xiàn)狀及相關問題探悉[J]. 會計研究，2007(5).</p>&

23、lt;p>　　[23]鄧傳洲. 公允價值的價值相關性——B股公司的證據(jù)[J]. 會計研究，2005(10).</p><p>　　[24]郭天龍. 金融資產(chǎn)公允價值的價值相關性一一基于中國上市公司的實證分析[D]. 上海：復旦大學，2008.</p><p>　　[25]劉運國, 易明霞. 投資性房地產(chǎn)公允價值計量的價值相關性研究[J]. 稅務與經(jīng)濟，2010(2).</p&g

24、t;<p><b>　　二、研究方案 </b></p><p>　　1.主要研究內(nèi)容（或預期章節(jié)安排）</p><p><b>　　1 引言</b></p><p>　　1.1 研究背景及研究意義</p><p><b>　　1.2 研究方法</b></p&

25、gt;<p><b>　　1.3 結(jié)構(gòu)安排</b></p><p><b>　　2 相關理論基礎</b></p><p>　　2.1 公允價值的認識</p><p>　　2.2 公允價值會計理論基礎</p><p>　　2.2.1 公允價值的理論基礎—決策有用觀</p>

26、<p>　　2.2.2 公允價值的理論前提—相關性</p><p>　　2.3 公允價值計量的會計信息質(zhì)量特征分析</p><p><b>　　2.4 模型闡述</b></p><p>　　2.4.1 剩余收益估價模型</p><p>　　2.4.2 ohlson（1995）模型</p><

27、p>　　2.4.3 收益模型和價格模型</p><p>　　3 公允價值對上市公司會計信息相關性影響的實證分析</p><p><b>　　3.1 研究設計</b></p><p>　　3.1.1 模型選擇</p><p>　　3.1.2 研究假設</p><p>　　3.1.3 樣本選取與

28、數(shù)據(jù)來源 </p><p>　　3.2 實證分析結(jié)果</p><p>　　3.2.1 描述性分析結(jié)果</p><p>　　3.2.2 偏相關分析結(jié)果</p><p>　　3.2.3 回歸分析結(jié)果</p><p><b>　　4 結(jié)論</b></p><p><b>

29、;　　5 建議</b></p><p>　　2.實施方案和進度計劃</p><p><b>　　實施方案：</b></p><p>　　根據(jù)確定的選題，收集大量的資料和相關的理論知識，選取研究所需樣本的相關數(shù)據(jù)，完成開題報告，初步擬定論文的寫作計劃。上網(wǎng)收集上市公司相關數(shù)據(jù)，保證論文資料的豐富性和準確性。將研究的范圍定位在汽車制造業(yè)

30、上市公司，收集上市公司的數(shù)據(jù)。完成資料收集后，對資料數(shù)據(jù)進行分類和統(tǒng)計，開始撰寫論文初稿。在規(guī)定時間內(nèi)完成初稿后交指導老師審查，根據(jù)指導老師意見對論文進行修改，完成修改后，按規(guī)定上交論文定稿。最后，開始準備資料進行畢業(yè)答辯。</p><p><b>　　進度計劃：</b></p><p>　　第6學期第19-20周至第7學期第1-5周：在指導老師的指導下，廣泛搜集、研

31、究相關文獻資料，完成畢業(yè)論文選題。</p><p>　　第7期第6-12周：在導師的指導下，完成外文翻譯、文獻綜述和開題報告撰寫；參加開題答辯，進一步論證選題價值、確立主要研究內(nèi)容，論證研究方案的合理性和可行性。</p><p>　　第7期第13-14周：撰寫論文詳細提綱，叫給導師批閱，反復修改，保證論文結(jié)構(gòu)的合理性。</p><p>　　第7期第15-20周：開始

32、寫作畢業(yè)論文，完成初稿。</p><p>　　第7期寒假：結(jié)合畢業(yè)論文選題開展調(diào)查研究。</p><p>　　第8期第1-2周：在導師的指導下進一步寫作、完善畢業(yè)論文。</p><p>　　第8期第3-6周：在導師的指導下，充分利用畢業(yè)實習的機會，結(jié)合畢業(yè)論文內(nèi)容開展進一步的調(diào)查研究，完成論文。</p><p>　　第8期第7周：在導師的指導