關于衍生證券定價理論的若干研究成果.pdf_第1頁
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文檔簡介

1、本文在標的資產(chǎn)價格與該資產(chǎn)所屬企業(yè)的企業(yè)價值和企業(yè)債務遵循對數(shù)正態(tài)過程的假設下，研究如何把幾何平均亞式期權推廣到債務隨機且有信用風險的情況，并利用結構方法(Structural Approach)導出了債務隨機時的有信用風險幾何平均亞式期權的定價公式． 又因為許多金融資產(chǎn)收益的經(jīng)驗分布曲線表現(xiàn)出明顯的偏斜性和胖尾現(xiàn)象，這與傳統(tǒng)的模型——資產(chǎn)價格服從幾何Brown運動有較大的偏差，本文借鑒Merton的跳躍擴散模型的思想，根據(jù)中國

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