我國中小型企業(yè)貿易融資的風險管理研究

1、<p>　　我國中小型企業(yè)貿易融資的風險管理研究</p><p>　　摘要：貿易融資是指在以貿易為背景下銀行對進口商或出口商提供的各種融資手段。是企業(yè)在貿易過程中運用各種貿易手段和金融工具增加現(xiàn)金流量的融資方式。自2000年我國加入WTO以來，我國的國際貿易得到長足的發(fā)展。中國與越來越多的國家建立了貿易合作伙伴關系。隨著我國和貿易全球化的日益融合，國際業(yè)務量的持續(xù)增大，企業(yè)規(guī)模的不斷擴張，企業(yè)尤其是中小

2、型企業(yè)對融資的需求不斷加強。但是由于規(guī)模和資信度的限制，中小企業(yè)的融資受到了很大部分的限制。下面本文就從以上幾個方面論述中小企業(yè)貿易融資的風險以及其防治問題。 </p><p>　　關鍵詞：中小企業(yè) 貿易融資 風險管理 </p><p>　　一、我國中小型企業(yè)的貿易融資現(xiàn)狀 </p><p>　　近年來我國中小企業(yè)的發(fā)展迅速，且數(shù)量眾多，已經(jīng)占到我國企業(yè)數(shù)量的95%

3、以上，產(chǎn)值占國內生產(chǎn)總值的58%左右。盡管如此，可是中小企業(yè)的融資還是相當艱難，主要原因是中小型企業(yè)的抗風險能力不高，資信度不夠好。而且我國的商業(yè)銀行是為國有企業(yè)服務的，對中小企業(yè)設置了很高的門檻，因此中小型企業(yè)無法進行基本的融資。而企業(yè)要發(fā)展，必須要充足的資金。一部分中小企業(yè)為了繞開銀行的準入門檻，以合作代理進出口的方式同大型國有企業(yè)進行合作，利用國有企業(yè)的充足的資金和良好的信譽，向銀行申請貿易融資。中小企業(yè)在獲得貸款的同時，支付給國

4、有企業(yè)一定的代理費和貸款利息。 </p><p>　　當然有實力的中小型企業(yè)也是可以直接向銀行貸款的，銀行也是比較歡迎這類的貿易融資，因為它相對來說風險比較小，銀行能夠掌握到貨權。 </p><p>　　二、我國中小型企業(yè)貿易融資的風險 </p><p>　　我國中小型企業(yè)貿易融資的風險可以分為貿易風險和融資風險兩種類別： </p><p>

5、<b>　?。ㄒ唬┵Q易風險有 </b></p><p>　　國家風險、外匯風險、利率風險、市場風險、操作風險、法律風險、信用風險。國家風險：指進口國遭遇戰(zhàn)爭、動亂暴動等而導致進口商破產(chǎn)或者其他原因而導致進口商無法付款；外匯風險：由于國際市場上的外匯匯率波動導致進口成本增加或者出口的實際收益變??；利率風險：由于銀行的利率波動，或者說是通貨膨脹率，導致融資成本增加，實際收益減??；市場風險：由于市

6、場上的同類產(chǎn)品的價格大幅下降而導致進口的商品不得不降價銷售，而無法將融資款項回籠：操作風險：對于用信用證作為結算方式的出口貿易融資來說，這個是主要的問題，往往會出現(xiàn)由于信用證上的軟條款造成單證不符，開證行拒絕付款的現(xiàn)象；法律風險：是指由于對于合作伙伴國家的法律不甚了解而導致觸發(fā)國外的法律法規(guī)，因而造成財產(chǎn)損失。信用風險：由于貿易伙伴不誠信，或者貿易伙伴的惡意欺詐，而導致的無法收回貨款。而導致融資失敗。 </p><p

7、><b>　?。ǘ┤谫Y風險 </b></p><p>　　進口商或者出口商通過虛假貿易，惡意獲取融資款項。這種目前多出現(xiàn)在進口開立信用證的結算方式中。 </p><p>　　進口開信用證有兩種模式：足額保證金開證和授信開證。前者需要企業(yè)向銀行提交100%的保證金，銀行才能為企業(yè)開出信用證；后者是不需要企業(yè)提供保證金或只需要提供一部分的保證金銀行即可開出信用證。

8、一旦企業(yè)選擇使用授信開證并開具遠期信用證，這個信用證就可以開到180天甚至更長的時間，而實際商品的銷售期間不到90天時間，則對于該公司而言，至少還擁有90天的資金使用期。而這段時間企業(yè)可以自由支配該筆資金。 </p><p>　　某些中小型企業(yè)就用這個方法套取銀行融資，他們從國外進口大宗商品，由于數(shù)額巨大，一般的銀行是不會同意中小型企業(yè)開立信用證的。他們打著合作進口的幌子，找上國有企業(yè)，使用國有企業(yè)的授信開證額度

9、開設遠期信用證到海外的某個企業(yè)，這個海外企業(yè)一般都是國內某個融資企業(yè)的離岸公司，海外企業(yè)收到信用證后，直接從保稅區(qū)給開證企業(yè)一票貨物，報關到國內，因為省卻了貨物運輸時間，所以時間非常的快，一兩天就可以了，中小企業(yè)通過向國有企業(yè)提供擔保后拿到貨物的提單，直接賣給國內的融資企業(yè)，就實現(xiàn)了資金的套現(xiàn)，融資的資金被投入了房地產(chǎn)等熱門的行業(yè)中。而融資成本則從價格倒掛中得到體現(xiàn)，比如進口價格是1000萬，銷售的價格是900萬，這100萬就是融資的成

10、本。如果開證公司在信用證到期前支付了貨款，則用類似的方式繼續(xù)循環(huán)就可以了。而如果等信用證到期后，中小企業(yè)無法支付貨款，則銀行就需要向海外的離岸公司支付相應的貨款，由于UCP600規(guī)定銀行對外支付是無條件的，因此對于離岸公司是沒有任何的風險的。則銀行就會將付款的風險轉嫁給國有企業(yè)，即使國有企業(yè)和合作方中小企業(yè)有借款協(xié)議，銀行還是會要求國有企業(yè)先把這筆款子付給銀行，然后再拿著</p><p>　　這個案例中銀行信用被

11、惡意套現(xiàn)，進口貿易融資最終會導致大量的進口產(chǎn)品傾銷，扭曲了正常的產(chǎn)品市場，對我國本土企業(yè)造成沉重的打擊。而國有資產(chǎn)被拿去投資房地產(chǎn)等熱門項目，變相的炒高了房價等消費品市場。 </p><p>　　三、我國中小型企業(yè)貿易融資風險管理的問題 </p><p>　　我國貿易融資風險管理主要分為外部管理和內部控制，所謂的外部管理通過兩個機構進行監(jiān)督和管理的，分別是銀行和稅務機構。內部控制是由國有企

12、業(yè)和中小企業(yè)相互監(jiān)督： </p><p><b>　　（一）外部管理 </b></p><p>　　銀行，貿易融資首先需要過的是銀行這關，只有銀行審核通過了，才能夠進行下去。貿易融資并不是沒有風險，只是對于正常的業(yè)務項下進行的貿易融資來說，其風險相對而言會比較小。但是各大銀行為了贏得優(yōu)質的客戶爭相降低門檻，開證保證金一降再降，授信額度一再提高。銀行從業(yè)人員對貿易融資的

13、認識不清，缺乏相關的知識，導致一些套用銀行融資資金的事件屢屢發(fā)生，嚴重阻礙了貿易的正常運作。 </p><p>　　稅務機關，稅務機關負責監(jiān)管企業(yè)的財務狀況，對于價格倒掛的情況，稅務機關應該第一個發(fā)現(xiàn)，可是稅務機關監(jiān)管不利，導致不法企業(yè)屢屢得手。 </p><p><b>　　（二）內部控制 </b></p><p>　　中小企業(yè)，作為貿易融資

14、的決策者，理應對貿易融資的風險有著充分的認識，在做任何一筆的業(yè)務的時候都應該把風險放到第一位，可是有些企業(yè)卻忽視了這一點，一時間被風險背后的高額利潤所迷惑。而喪失了對風險的警惕?；蛘呤枪室夂鲆?，惡意套取融資資金，從而把資金用于其它方面。 　　國有企業(yè)為了業(yè)務量和代理費，沒有了解清楚商品的上下流通環(huán)節(jié)，沒有發(fā)現(xiàn)企業(yè)貿易的真實目的，一味的跟中小型企業(yè)合作進口開證和出口代理，從而導致資金被套。 </p><p>　　

15、四、關于改進我國中小型企業(yè)貿易融資風險管理的政策建議 </p><p><b>　?。ㄒ唬┲行∑髽I(yè) </b></p><p>　　做好本職工作，投資不熟悉領域需謹慎。嚴格審單，尤其是對信用證中的軟條款提高警惕，一旦發(fā)現(xiàn)無法做到，要及時跟開證申請人溝通，修改信用證，務必做到單證相符。 </p><p>　　投保出口信用保險，充分了解進口商的資信情

16、況，合理使用限額，學會利用限額來控制貿易，時刻關注貿易進程，發(fā)現(xiàn)問題及時修正。 </p><p><b>　?。ǘ﹪衅髽I(yè) </b></p><p>　　需要慎重選擇合作伙伴，不能隨便就提供貿易融資，必須要對合作伙伴進行細致的審核，并知曉其貿易的真實目的。 </p><p><b>　?。ㄈ┿y行 </b></p&

17、gt;<p>　　在接受企業(yè)融資申請的時候應謹慎行事，仔細審查貿易融資申請者的經(jīng)營狀況，并且了解貿易的真實情況。對企業(yè)的大額融資請求尤其是保稅區(qū)的貿易融資要慎重審批。在操作過程中，銀行應嚴格審核單據(jù)，規(guī)范操作，時刻關注申請人的資金流向，一旦發(fā)現(xiàn)問題，及時上報，并凍結賬戶內的資金。不能為了其自身的利益，搶占市場而降低融資的門檻。 </p><p><b>　　（四）稅務機關 </b&g

18、t;</p><p>　　要加強監(jiān)管，經(jīng)常對企業(yè)的賬目進行抽查。尤其對價格倒掛高度敏感，一旦發(fā)現(xiàn)有假予以嚴懲。 </p><p><b>　　（五）金融機構 </b></p><p>　　要加強金融從業(yè)人員的道德修養(yǎng)，不能只顧著眼前的利益而損壞國家的長遠發(fā)展。要立足長遠，源遠流長。一旦發(fā)現(xiàn)違規(guī)操作，予以嚴懲，絕不姑息。 </p>

19、<p><b>　　（六）海關 </b></p><p>　　要加強監(jiān)管保稅區(qū)的貨物貿易，對于同一票貨物多次重復報關的，或者是顯示用貿易套取融資跡象的進口報關需要尤為重視。 </p><p><b>　　五、結束語 </b></p><p>　　我國的中小型企業(yè)的貿易融資由于政策的限制有著這樣或者那樣的弊病，發(fā)展

20、很不純熟，同時金融機構的介入，使得套取融資款項的事件不時的發(fā)生，但是我們不應該因為這些原因而放棄他們，如何引導中小型企業(yè)進行正確的貿易融資是今后我們應該研究的重中之重。希望有關部門在監(jiān)管的同時也給奉公守法的中小型企業(yè)網(wǎng)開一面，讓他們能夠走的更遠。 </p><p><b>　　參考文獻： </b></p><p>　　[1]莊樂梅，韓英編著.貿易融資與外匯理財實務[M