基于灰色系統(tǒng)理論的證券投資收益預(yù)測與風(fēng)險控制.pdf

1、在證券投資中，證券投資收益和風(fēng)險是相伴相生的，然而證券投資收益和風(fēng)險的本質(zhì)是什么，如何計量才能真正反映其本質(zhì)，如何在收益與風(fēng)險中尋求平衡，一直是證券投資領(lǐng)域討論的焦點問題。 本文首先對證券投資基本理論做出綜述。提出了證券投資的相關(guān)內(nèi)容，明確了證券投資的基本概念、內(nèi)涵、步驟；第二，給出了符合投資者心理和投資實際的證券投資收益概念和風(fēng)險概念，以及兩者的相互關(guān)系。在明確了證券投資收益和風(fēng)險本質(zhì)的基礎(chǔ)上，設(shè)計了證券投資收益和風(fēng)險的計量方

2、法。隨后，利用灰色系統(tǒng)原理及GM(1，1)模型，對收益進(jìn)行預(yù)測；建立灰色多目標(biāo)規(guī)劃模型，對收益與風(fēng)險進(jìn)行組合優(yōu)化研究。 在實證研究中，選取上海證券交易所的部分股票作為研究樣本，應(yīng)用灰色多目標(biāo)規(guī)劃模型進(jìn)行投資組合優(yōu)化方法研究，從而得到了在不同風(fēng)險水平下的組合收益和風(fēng)險值。在此基礎(chǔ)上，將灰色多目標(biāo)規(guī)劃模型與馬克威茨的均值一方差模型進(jìn)行了比較分析。在研究的過程中，我們使用Excel和SPSS軟件進(jìn)行基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的處理和分析，在灰色多目標(biāo)規(guī)