從山西票號的興衰看山西創(chuàng)業(yè)金融制度的創(chuàng)新.pdf

1、創(chuàng)業(yè)金融是建立在以潛在收入流量為評估基礎(chǔ)上的金融制度安排，它摒棄了傳統(tǒng)商業(yè)金融和現(xiàn)代金融的低風(fēng)險、高流動性和穩(wěn)定收益的“三角定律”，進(jìn)而以可控風(fēng)險下的高收益回報為理念展開金融活動。世界金融創(chuàng)新理論流派繁多，威廉·L·斯?fàn)柵恋募夹g(shù)推進(jìn)金融創(chuàng)新理論、戴維斯、諾斯、沃利斯等為代表的制度學(xué)派金融創(chuàng)新理論、希克斯和尼漢斯的交易成本創(chuàng)新理論等說明創(chuàng)新是多種因素作用的結(jié)果，在不同的時空各種因素的所起作用有一定的差異。金融創(chuàng)新的重點(diǎn)更強(qiáng)調(diào)創(chuàng)業(yè)金融制度的

2、創(chuàng)新。 晉商文化作為特定歷史時期的思想文化體系，曾以其獨(dú)特的經(jīng)營理念、創(chuàng)新理念，發(fā)揮了重要?dú)v史作用，造就了山西金融的歷史奇跡。山西票號在金融業(yè)務(wù)運(yùn)作中，創(chuàng)造了“標(biāo)期”信用制度、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、票據(jù)貼現(xiàn)、貨幣交易市場、銀行密押；山西票號金融企業(yè)管理制度創(chuàng)造性的延用了晉商創(chuàng)造的兩權(quán)分離制度、人力資本股份制度、資本充足率制度、防范金融風(fēng)險的風(fēng)險基金制度；他們自發(fā)地創(chuàng)造了同業(yè)行會，而且發(fā)展到能夠管理、監(jiān)督、約束以及仲裁同行糾紛的組織，有類似“

3、銀行的銀行”和管理金融行政的職能，可以說是中國早期中央銀行制度的雛形；山西票號后期金融制度的僵化，金融運(yùn)作的財東和經(jīng)理思想頑固、墨守陳規(guī)、瞻前顧后、四失機(jī)遇、天演淘汰。充分汲取和借鑒山西票號所蘊(yùn)涵的創(chuàng)新精神，轉(zhuǎn)換山西金融制度創(chuàng)新經(jīng)營理念，加大金融創(chuàng)新力度，實現(xiàn)山西金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有機(jī)結(jié)合，對二十一世紀(jì)山西經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，具有重要的現(xiàn)實意義。 近年來，山西經(jīng)濟(jì)總體發(fā)展良好，山西省民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是空前的，但是在民營經(jīng)濟(jì)的大發(fā)展過程中，諸

4、多的制約機(jī)制阻礙了山西經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，尤其在山西創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展中，存在著很多問題。探究深層次的問題是金融發(fā)展的相對滯后，特別是創(chuàng)業(yè)金融創(chuàng)新力度嚴(yán)重不足，成為制約山西創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展、山西經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步提升的瓶頸。造成這一狀況的原因是多方面的，主要有政府缺乏高度重視、創(chuàng)業(yè)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新匱乏、創(chuàng)業(yè)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新不足、創(chuàng)業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新匱乏、創(chuàng)業(yè)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理觀念落后、管理體制僵化、創(chuàng)業(yè)金融組織體系不完善、創(chuàng)業(yè)金融法制體系的建設(shè)和完善方面存在問題。

5、 當(dāng)今中國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展時期，金融改革正處于一個關(guān)鍵的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，深刻探尋山西票號興衰及其金融創(chuàng)新精神的實質(zhì)，必然會為今天中國的金融創(chuàng)新，尤其是山西創(chuàng)業(yè)金融創(chuàng)新之路以新的啟迪。筆者在對存在的現(xiàn)狀、問題進(jìn)行深刻的分析后，提出山西省應(yīng)該增強(qiáng)地方政府扶持力度，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)金融運(yùn)作機(jī)制；順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)金融機(jī)構(gòu)；提高金融運(yùn)行效率和經(jīng)濟(jì)效益，綜合運(yùn)作創(chuàng)業(yè)金融業(yè)務(wù)；降低創(chuàng)業(yè)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險，開發(fā)金融產(chǎn)品；支持創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展，創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)