從山西票號的興衰看山西創(chuàng)業(yè)金融制度的創(chuàng)新.pdf

1、創(chuàng)業(yè)金融是建立在以潛在收入流量為評估基礎上的金融制度安排，它摒棄了傳統(tǒng)商業(yè)金融和現(xiàn)代金融的低風險、高流動性和穩(wěn)定收益的“三角定律”，進而以可控風險下的高收益回報為理念展開金融活動。世界金融創(chuàng)新理論流派繁多，威廉·L·斯爾帕的技術推進金融創(chuàng)新理論、戴維斯、諾斯、沃利斯等為代表的制度學派金融創(chuàng)新理論、?？怂购湍釢h斯的交易成本創(chuàng)新理論等說明創(chuàng)新是多種因素作用的結果，在不同的時空各種因素的所起作用有一定的差異。金融創(chuàng)新的重點更強調創(chuàng)業(yè)金融制度的

2、創(chuàng)新。 晉商文化作為特定歷史時期的思想文化體系，曾以其獨特的經營理念、創(chuàng)新理念，發(fā)揮了重要歷史作用，造就了山西金融的歷史奇跡。山西票號在金融業(yè)務運作中，創(chuàng)造了“標期”信用制度、轉賬結算、票據(jù)貼現(xiàn)、貨幣交易市場、銀行密押；山西票號金融企業(yè)管理制度創(chuàng)造性的延用了晉商創(chuàng)造的兩權分離制度、人力資本股份制度、資本充足率制度、防范金融風險的風險基金制度；他們自發(fā)地創(chuàng)造了同業(yè)行會，而且發(fā)展到能夠管理、監(jiān)督、約束以及仲裁同行糾紛的組織，有類似“

3、銀行的銀行”和管理金融行政的職能，可以說是中國早期中央銀行制度的雛形；山西票號后期金融制度的僵化，金融運作的財東和經理思想頑固、墨守陳規(guī)、瞻前顧后、四失機遇、天演淘汰。充分汲取和借鑒山西票號所蘊涵的創(chuàng)新精神，轉換山西金融制度創(chuàng)新經營理念，加大金融創(chuàng)新力度，實現(xiàn)山西金融與經濟發(fā)展的有機結合，對二十一世紀山西經濟的發(fā)展，具有重要的現(xiàn)實意義。 近年來，山西經濟總體發(fā)展良好，山西省民營經濟的發(fā)展是空前的，但是在民營經濟的大發(fā)展過程中，諸

4、多的制約機制阻礙了山西經濟的進一步發(fā)展，尤其在山西創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展中，存在著很多問題。探究深層次的問題是金融發(fā)展的相對滯后，特別是創(chuàng)業(yè)金融創(chuàng)新力度嚴重不足，成為制約山西創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展、山西經濟進一步提升的瓶頸。造成這一狀況的原因是多方面的，主要有政府缺乏高度重視、創(chuàng)業(yè)金融機構創(chuàng)新匱乏、創(chuàng)業(yè)金融業(yè)務創(chuàng)新不足、創(chuàng)業(yè)金融產品創(chuàng)新匱乏、創(chuàng)業(yè)金融機構經營管理觀念落后、管理體制僵化、創(chuàng)業(yè)金融組織體系不完善、創(chuàng)業(yè)金融法制體系的建設和完善方面存在問題。

5、 當今中國經濟高速發(fā)展時期，金融改革正處于一個關鍵的轉折點，深刻探尋山西票號興衰及其金融創(chuàng)新精神的實質，必然會為今天中國的金融創(chuàng)新，尤其是山西創(chuàng)業(yè)金融創(chuàng)新之路以新的啟迪。筆者在對存在的現(xiàn)狀、問題進行深刻的分析后，提出山西省應該增強地方政府扶持力度，加強產業(yè)結構調整，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)金融運作機制；順應經濟發(fā)展，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)金融機構；提高金融運行效率和經濟效益，綜合運作創(chuàng)業(yè)金融業(yè)務；降低創(chuàng)業(yè)金融業(yè)務風險，開發(fā)金融產品；支持創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展，創(chuàng)新金融機構