我國國有商業(yè)銀行貸款信用風險管理的研究.pdf

1、貸款信用風險管理是始終貫穿于銀行經(jīng)營發(fā)展進程的主線，是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心內(nèi)容之一，其成效直接決定銀行的業(yè)績表現(xiàn)，甚至關(guān)乎銀行生存發(fā)展的命運。然而，貸款信用風險管理軟化一直是困擾國有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的陳年痼疾，大量不良貸款包袱使得國有商業(yè)銀行的改革進程步履維艱。在國有商業(yè)銀行實現(xiàn)股份制改革、確立起新的產(chǎn)權(quán)架構(gòu)、獲得新的發(fā)展契機的關(guān)鍵時刻，探求切合國有商業(yè)銀行長遠利益、增強國有商業(yè)銀行競爭勢力的嶄新的貸款信用風險管理架構(gòu)將有助于推動國有

2、商業(yè)銀行實現(xiàn)穩(wěn)健和可持續(xù)的增長，有助于優(yōu)化國有商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)體系、降低風險暴露和提升資信實力。 本文主旨就是通過分析國有商業(yè)銀行貸款信用風險管理的歷史與現(xiàn)實問題，探討國有商業(yè)銀行應(yīng)當如何構(gòu)建更為有效、更為精確的貸款信用風險管理體系。為此，本文收集較為詳實的歷史資料，廣泛參考和擇要引鑒了相關(guān)理論文獻和研究成果，同時也進行了一部分案例分析與研究，所有的努力將在文中有所體現(xiàn)。正文希望提供關(guān)于國有商業(yè)銀行貸款信用風險管理的較為全面的觀察

3、視野，并致力于勾勒清晰的沿革路線和遵循嚴密的論證邏輯，為此，本文分為三部分進行論述： 首先本文梳理概括我國國有商業(yè)銀行貸款信用風險管理的歷史沿革狀況，提供有關(guān)國有商業(yè)銀行貸款信用風險問題的基礎(chǔ)信息，簡要分析國有商業(yè)銀行龐大不良貸款和畸高不良貸款比率的歷史成因，探討了近幾年以來貸款信用風險管理改革舉措與成效，以清晰說明貸款信用風險管理改革的時代背景和歷史軌跡，為進一步論證奠立事實根基和案例基礎(chǔ)。1999年以前我國國有商業(yè)銀行貸款信

4、用風險具有“雙高”、“兩低”(即高不良貸款余額，高不良貸款率；低收息率，低撥備覆蓋率)的典型特征。導致貸款信用風險累積增長有內(nèi)外兩重原因：外部因素是體制性因素，過去20多年的改革過程中，國有商業(yè)銀行相當長時期內(nèi)政策性職能與商業(yè)銀行職能重疊交叉；內(nèi)部因素則是管理性因素，國有商業(yè)銀行貸款信用風險管理機制發(fā)展滯后。2000年至2005年這一時期國有商業(yè)銀行貸款信用風險管理改革全面加速并取得了實質(zhì)性的成效，為推動進一步改革創(chuàng)造了必要的條件。

5、 其次本文就當前我國國有商業(yè)銀行貸款信用風險管理中存在的一些突出問題進行揭示和分析，旨在找出問題根源和差距所在，說明國有商業(yè)銀行貸款信用風險管理機制進一步改革的必要性和迫切性。雖然經(jīng)過大刀闊斧的改革，并取得顯著成效，但國有商業(yè)銀行貸款信用風險管理但仍然存在諸多問題，集中表現(xiàn)為：第一，由于缺乏有效的風險、收益協(xié)調(diào)機制，國有商業(yè)銀行分支機構(gòu)普遍存在控制風險與發(fā)展業(yè)務(wù)矛盾日趨尖銳的問題，一方面部分地區(qū)分支機構(gòu)有錢放不出去，制約業(yè)績增長，形

6、成巨大的流動性問題；另一方面，在一些經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)，分支機構(gòu)有錢但不敢放，把吸存的資金全部上劃總行，盈利全部來源于內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價和吸存利息的差異，收益結(jié)構(gòu)單一化矛盾突出。第二，內(nèi)部評級體系和征信系統(tǒng)尚不完善，風險掌控能力仍存在諸多不足。當前內(nèi)部評級體系存在較為突出的問題：一是客戶評級和貸款質(zhì)量分類標準有待進一步細化；二是抵(質(zhì))押物權(quán)管理仍需強化；三是信用違約率數(shù)據(jù)缺乏可靠的歷史統(tǒng)計支持。第三，貸款信用風險評估技術(shù)存在顯著不足，突出表

7、現(xiàn)在：信貸客戶評級指標體系和項目評估指標體系存在較大缺陷，抵(質(zhì))押物(權(quán))價值評估技術(shù)仍不完善。第四，貸款信用風險管理創(chuàng)新工具和創(chuàng)新措施較少，表現(xiàn)在存量不良貸款處置方式創(chuàng)新力度不強；貸款信用風險防范化解的創(chuàng)新工具種類較少。本文第二部分指出了當前國有商業(yè)銀行貸款信用風險管理體系的癥結(jié)所在，為構(gòu)建貸款信用風險管理的改革框架做了必要的理論鋪墊。 本文第三部分著重探討構(gòu)建國有商業(yè)銀行貸款信用風險管理新框架的主要任務(wù)與舉措。依據(jù)我國國有

8、商業(yè)銀行貸款風險管理的沿革背景與現(xiàn)實狀況，針對前面分析確定的主要問題，提出相應(yīng)的對策，并嘗試給出建立新的風險管理框架的合理步驟和主要舉措。國有商業(yè)銀行下一步強化貸款信用風險管理的重要工作包括： 第一，完善企業(yè)征信系統(tǒng)，建立優(yōu)良的信用風險管理數(shù)據(jù)庫。建設(shè)企業(yè)征信系統(tǒng)需要做好以下環(huán)節(jié)的工作：一要擴大征信系統(tǒng)信息容量，國有商業(yè)銀行應(yīng)當在未來幾年根據(jù)自身貸款信用風險管理的需要向人民銀行提交更為細化的征信項目需求，擴大征信系統(tǒng)信息容量。二

9、要加強本行企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫建設(shè)，實現(xiàn)與人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)的優(yōu)化對接，國有商業(yè)銀行要加快推進本行企業(yè)客戶信用數(shù)據(jù)庫建設(shè)，建立與人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)的通暢接口。國有商業(yè)銀行不僅要實現(xiàn)本行企業(yè)客戶信用數(shù)據(jù)按征信系統(tǒng)的規(guī)范及時上報入庫，更要實現(xiàn)對征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)的加工功能，以達到本行風險管理所用的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要求；三要國有商業(yè)銀行要加強海外分支機構(gòu)企業(yè)客戶信息的歸集和處理工作。 第二，要加快推動國有商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系建設(shè)，規(guī)范客戶信用評級標準

10、，構(gòu)建貸款信用風險管理的基礎(chǔ)框架，要做到強化企業(yè)財務(wù)報表評估，夯實內(nèi)部評級體系的數(shù)量分析基礎(chǔ)。為此需要改進優(yōu)化企業(yè)財務(wù)報表評估指標體系和財務(wù)指標評估技術(shù)。還要加強和量化其他輔助因素的分析和評估，提高內(nèi)部評級體系的客戶甄別效能，強化對企業(yè)管理和質(zhì)量因素的評價，加強對評級企業(yè)的行業(yè)和相對競爭力評估。 第三，更為重要的環(huán)節(jié)是開發(fā)建立切合國有商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)特點的信用風險度量模型，實現(xiàn)貸款信用風險評估手段的更新?lián)Q代。本文對JPMorga

11、n開發(fā)的信用風險轉(zhuǎn)移矩陣(CreditMetrix)模型，KMV公司開發(fā)的信用監(jiān)測(CreditMonitorModel)模型和瑞士信貸金融產(chǎn)品公司(CreditSuisseFinanceProducts)開發(fā)的貸款信用風險補償(CreditRisk)模型進行了簡單描述，并且對三種模型的優(yōu)缺點進行了對比分析。在此基礎(chǔ)上提出了國有商業(yè)銀行建立信用風險度量模型的工作要點，即：一是選擇合理的信用風險度量基礎(chǔ)模型，本文建議選擇信用風險轉(zhuǎn)移矩陣模

12、型。二是建立較為完備的企業(yè)信用級別遷移和違約情況的統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫。三是構(gòu)建基于CM之上的模型框架。 第四，改革信貸業(yè)務(wù)績效考核機制，強化資本約束和收益回報。本文引入了RAROC和EVA兩項被國際商業(yè)銀行廣泛應(yīng)用的評價指標，提出將RAROC和EVA結(jié)合使用，綜合衡量貸款業(yè)務(wù)風險、收益和資本需求三者的關(guān)系，實現(xiàn)貸款業(yè)務(wù)優(yōu)化發(fā)展。 此外，國有商業(yè)銀行還要積極調(diào)整信貸資產(chǎn)總量和結(jié)構(gòu)，有進有退，有保有壓，實現(xiàn)客戶、行業(yè)以及國別風險結(jié)構(gòu)

13、的合理配置。同時要積極利用金融衍生工具，有效轉(zhuǎn)移和分散貸款及貸款組合信用風險。最后，把一切工作落實在人的身上，要培育一支富有戰(zhàn)斗力和創(chuàng)新能力的貸款信用風險管理的專家隊伍，并努力打造國有商業(yè)銀行貸款信用風險管理文化。 本文的主要貢獻在于，本文有別于其他相關(guān)研究：一是本文著重梳理國有商業(yè)銀行貸款信用風險管理的歷史沿革進程、分析現(xiàn)存問題，探究未來改革框架，不局限于一個細小問題的具體討論，而是給出一個方向性和框架性的結(jié)論。二是本文不做過

14、多的數(shù)理證明和建模探討，而是通過簡單扼要的模型引用和分析，描述和設(shè)計適合國有商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)特征的風險管理總體架構(gòu)。三是本文提出的國有商業(yè)銀行貸款信用風險管理改革架構(gòu)不是空洞的理論論述與道理論證，而是在借鑒國際銀行業(yè)實踐經(jīng)驗與案例基礎(chǔ)上，針對國有商業(yè)銀行貸款信用風險管理的薄弱環(huán)節(jié)提出的具有一定系統(tǒng)性和操作性的方案組合。這與當前諸多只注重于介紹國外先進成果、或只注重批判國有商業(yè)銀行貸款信用風險管理問題的論文具有本質(zhì)的不同，也是本文的創(chuàng)新之