基于信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的商業(yè)銀行貸款定價(jià)研究.pdf

1、貸款是商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)之一，如何選擇合格的授信對(duì)象，以及對(duì)確定的貸款項(xiàng)目進(jìn)行合理的定價(jià)，是現(xiàn)代商業(yè)銀行在其日常經(jīng)營(yíng)決策中所面臨的一項(xiàng)重要課題。針對(duì)借款人提出的授信申請(qǐng)，銀行對(duì)借款人和相應(yīng)的貸款項(xiàng)目會(huì)有一個(gè)審查和篩選的過程。只有在確定了合格的授信對(duì)象并確定發(fā)放貸款以后，銀行才能根據(jù)借款人和項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)入貸款定價(jià)程序。銀行對(duì)借款申請(qǐng)人的審查和篩選過程，實(shí)際上是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估過程，它是貸款定價(jià)的前提和基礎(chǔ)，而建立在信用評(píng)估基礎(chǔ)之上的貸

2、款定價(jià)才能真正反映貸款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)?；诖?，本文進(jìn)行了基于信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的貸款定價(jià)研究。全文的邏輯結(jié)構(gòu)、主要研究?jī)?nèi)容和研究成果概括如下： 貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)損失是商業(yè)銀行在貸款定價(jià)中最難把握的不確定因素，如何對(duì)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并體現(xiàn)在貸款價(jià)格之中，是當(dāng)前商業(yè)銀行面臨的最主要的問題。本文第一章分析了信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，概述了信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和貸款定價(jià)的研究現(xiàn)狀。并對(duì)本文的研究環(huán)境進(jìn)行了界定。 巴塞爾新資本協(xié)議已經(jīng)成為了銀行業(yè)監(jiān)管的

3、綱領(lǐng)性文件，理解新協(xié)議的內(nèi)涵，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和貸款定價(jià)研究具有重要意義。本文第二章對(duì)新協(xié)議的核心內(nèi)容，以及在后面的研究中將會(huì)涉及到的一些參數(shù)和模型進(jìn)行了介紹。 信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是貸款定價(jià)研究的前提。為此，本文第三章引入了多維信用評(píng)估指標(biāo)體系，并研究了信用指標(biāo)空間的序關(guān)系及其優(yōu)勢(shì)結(jié)構(gòu)。在構(gòu)建復(fù)合信用評(píng)估函數(shù)的基礎(chǔ)之上，給出了一類多維度信用評(píng)估方法，研究結(jié)果表明，利用該方法可以實(shí)現(xiàn)客戶信用優(yōu)劣的比較和排序。 在第四章，本文構(gòu)建了

4、一類基于多維偏好分析線性規(guī)劃法的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，該模型利用多維信用評(píng)估指標(biāo)對(duì)貸款申請(qǐng)人進(jìn)行兩兩比較，從而將他們劃分到不同的信用等級(jí)之中。經(jīng)檢測(cè)樣本檢驗(yàn)表明，該模型正判率較高，可以為銀行貸款決策提供有價(jià)值的信息。 根據(jù)信用評(píng)估結(jié)果，對(duì)合格的授信對(duì)象，銀行將進(jìn)入貸款發(fā)放前的關(guān)鍵環(huán)節(jié)——確定合同貸款利率。本文第五章根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法的要求構(gòu)建了一類貸款定價(jià)模型。該模型將內(nèi)部評(píng)級(jí)法資本需求作為變量融入其中，使得貸款利率可以

5、通過資本需求直接反映借款人的風(fēng)險(xiǎn)水平。同時(shí)，還給出了最優(yōu)資本的計(jì)算方法。信息不對(duì)稱會(huì)給銀行的信貸資金帶來極大的安全隱患?；诖耍诘诹?，本文研究了信息不對(duì)稱情形下的貸款定價(jià)問題。首先，研究了如何利用借款人在其它銀行申請(qǐng)貸款的記錄進(jìn)行定價(jià)；其次，構(gòu)建一類完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的貸款決策分析模型。本章的研究將有助于銀行克服信貸市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱問題。 在上述研究的基礎(chǔ)之上，參考國(guó)際先進(jìn)銀行的做法，并結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，本文還對(duì)