我國商業(yè)銀行企業(yè)貸款信用風險評估實證分析.pdf

1、本論文的研究內(nèi)容為商業(yè)銀行企業(yè)貸款信用風險評估問題。信貸規(guī)模擴大以及現(xiàn)代金融市場的復雜化加劇了銀行面臨的信用風險，建立適用于我國商業(yè)銀行內(nèi)部信用風險評估體系，為銀行提供準確簡便的企業(yè)貸款信用風險評估方法具有重要的理論與現(xiàn)實意義。 論文從國內(nèi)外信用風險評估理論研究現(xiàn)狀出發(fā)，介紹了現(xiàn)有的三大類信用風險評估方法，即古典信用評價法，信用評分法和現(xiàn)代信用風險測度模型。通過對三類評估方法在理論與實際運用層面的綜合比較，詳細分析了每類方法在我

2、國信用風險評價中各自的應用范圍、優(yōu)勢及不足：指出了古典信用評價法主觀性較強，有失精確，適合于我國小額消費信貸風險評估；現(xiàn)代信用風險測度模型最先進全面，但在中國的應用條件尚不成熟；信用評分法兼具實用性和客觀性，適合用于我國企業(yè)信貸風險評估。論文進而介紹并比較了信用評分法中常用的幾種建模方法——判別分析法、Logit法和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法等，最終選擇了準確率高、簡便易行的Logit法作為我國企業(yè)信用風險評估模型來進行實證分析。 論文在實證研

3、究中以上市公司為研究對象，將企業(yè)的信用風險用其違約的概率來量化，并選擇2001年至2006年被實施ST的公司作為“違約”樣本，“滬深300”股指成份股作為“信用良好”樣本。在評價指標篩選方面，首先對初選的原始財務(wù)指標進行t-檢驗，篩選出了上述兩類企業(yè)中存在顯著差異的13個指標；再采用主成份分析法剔除指標間的多重共線性，提取到分別反映企業(yè)償債能力，盈利能力，資本結(jié)構(gòu)和營運能力的四個主成份，將其作為所構(gòu)建模型的最終評價指標。本文用2004年

4、至2006年的樣本作為估計樣本，分別構(gòu)建了一年期與兩年期的Logit信用風險預測模型；將2001至2003年的樣本作為測試樣本，來判斷所構(gòu)建模型預測力的穩(wěn)定性。實證結(jié)果顯示，構(gòu)建的一年期Logit信用風險預測模型的總體判別準確率超過80％，能較好的區(qū)分“違約”和“信用良好”兩類公司企業(yè)；模型對估計樣本和預測樣本的評估結(jié)果大致相同，具有較好的穩(wěn)定性和合理的經(jīng)濟意義。 論文實證結(jié)論表明，采用財務(wù)數(shù)據(jù)進行Logit建模對中國上市企業(yè)進