新常態(tài)下我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險實證研究.pdf_第1頁
已閱讀1頁，還剩65頁未讀， 繼續(xù)免費閱讀

下載本文檔

版權(quán)說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內(nèi)容提供方，若內(nèi)容存在侵權(quán)，請進行舉報或認(rèn)領(lǐng)

文檔簡介

1、以我國進入新常態(tài)為背景，本文以我國16家上市商業(yè)銀行作為研究對象，基于2012年第一季度至2015年第四季度的樣本銀行的財務(wù)數(shù)據(jù)和股票交易數(shù)據(jù)，采用KMV模型對樣本銀行的信用風(fēng)險進行了實證分析。實證結(jié)果表明，從縱向的時間維度看，在宏觀層面上大型國有銀行的違約距離波動性和全國股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行相比是最大的，而全國股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的變化范圍相對較小。而在2015年上半年，這三類銀行的違約距離在大小和變化趨勢方面都比較接

2、近，都是在較低的水平上緩慢運行，本文認(rèn)為股市暴漲暴跌可能是2015年上市銀行違約距離變小的結(jié)果也是原因。從橫向上看，中國的大型國有商業(yè)銀行的違約距離遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同時期的全國股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行，而理論預(yù)期的違約概率卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于同時期的另兩類銀行，這反映了我國大型國有商業(yè)銀行的信用風(fēng)險控制能力較強，原因可能是大型國有銀行的資本規(guī)模龐大，局部風(fēng)險可以依靠足量資本進行稀釋。此外，大型國有銀行的存款的市場占有率高，創(chuàng)新業(yè)務(wù)不夠豐富，因而降低了

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預(yù)覽，若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間，僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護處理，對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
  • 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容，請與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

評論

0/150

提交評論