我國商業(yè)銀行對企業(yè)信用風險評估的實證研究.pdf

1、金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，在實現(xiàn)資金供給和定價的同時，也完成了資源在市場參與者間的配置，因而與一國的國民經(jīng)濟發(fā)展水平息息相關(guān)。商業(yè)銀行作為調(diào)劑資金余缺的中介，是整個金融體系的核心組成部分。金融全球化、經(jīng)濟一體化造成了金融風險具有極強的擴散性和傳染性，層出不窮的金融創(chuàng)新使得風險更為復雜多樣。十九大以來，伴隨金融市場改革的日益推進，中央工作會議強調(diào)將防控金融風險作為未來工作的重中之重。在諸多風險中，信用風險具有轉(zhuǎn)移性強、影響巨大的特點，長期以

2、來一直威脅著銀行的安全穩(wěn)定。在這一背景下，尋求科學合理的信用風險評估管控手段成為商業(yè)銀行當前的緊迫任務。
　　一直以來，依托存貸業(yè)務賺取利差是國內(nèi)商業(yè)銀行的首要盈利來源，貸款業(yè)務自然成為其經(jīng)營核心業(yè)務。由于國內(nèi)金融市場成熟度與國外仍有差距，中國企業(yè)融資多依賴間接性融資途徑，在商業(yè)銀行的各項貸款中，企業(yè)貸款占據(jù)主要地位。近年來，國內(nèi)企業(yè)迅速成長，然而很多企業(yè)由于經(jīng)營不善，抵御風險能力弱，極易違約產(chǎn)生信用風險。由此可見，選用科學準確的

3、手段對企業(yè)信用風險加以考查評價十分必要且意義重大。
　　文章首先對已有文獻進行梳理，對信用風險的含義和特點加以闡述，接著對國內(nèi)外信用風險的度量理論進行比較分析，總結(jié)出各種不同方法的特點及其適宜的應用領(lǐng)域。本文利用超效率DEA模型和Logistic回歸模型，從多重角度構(gòu)建信用風險評價體系、立足企業(yè)實際經(jīng)營狀況進行實證分析。文章將102家上市企業(yè)的財務數(shù)據(jù)納入樣本數(shù)據(jù)集，以企業(yè)股票是否被ST處理作為區(qū)分信號，把樣本分為正常組和違約組，