問題銀行處置方式選擇及影響因素分析.pdf

1、一論文選題的目的與意義而今日之中國也正處在金融體系的不斷深化改革之中，根據(jù)加入世界貿(mào)易組織的承諾，今年(2006)中國的人民幣業(yè)務(wù)將全部向外資銀行開放，那么這意味著中國的銀行業(yè)的競爭將加劇，競爭的加劇一方面會促使經(jīng)營管理先進的銀行做大做強，但另一方面也會使某些經(jīng)營管理不善的銀行出現(xiàn)問題，或是在系統(tǒng)性風(fēng)險下，不排除銀行業(yè)全體都會遇到經(jīng)營上困難的可能性，這并不是危言聳聽，我國已經(jīng)有銀行或信用社被行政性關(guān)閉，那么在正在進行銀行業(yè)的改革中，肯定

2、還會有別的金融機構(gòu)陷入困境，我國政府或監(jiān)管機構(gòu)為了整個金融體系的安全性和國民經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展，也不會對其視而不見，必然會救助處于困境中的金融機構(gòu)，或?qū)τ袊?yán)重問題的金融機構(gòu)進行適當(dāng)?shù)奶幹茫蛊洳粫φ麄€金融體系產(chǎn)生毀滅性的沖擊。 那么中央銀行或監(jiān)管機構(gòu)在處置問題銀行的時候，都必須投入公共資金，并比較不同的處置方式所需要的成本和帶來的收益，然后根據(jù)適當(dāng)?shù)脑瓌t和程序確定所采用的處置方式，通常所采用的處置方式要能確實解決問題銀行的問題，維

3、護金融體系的穩(wěn)定，也要能節(jié)約政府所投入的資金。那么本文的目的就在于：一，在前人研究的基礎(chǔ)上，確認(rèn)有哪些經(jīng)濟的，非經(jīng)濟的因素對問題銀行的產(chǎn)生有影響，在多大的程度上有影響，二，在問題銀行確實產(chǎn)生之后，分析中央銀行和監(jiān)管機構(gòu)遵從什么樣的原則，按照什么樣的程序，選擇何種的處置方式，達到處置問題銀行的時候，既能夠維護金融體系的穩(wěn)定性，又能夠使得處置問題銀行的處置成本最小。這是本文的選題和意義所在。 當(dāng)然，本文所研究和分析的主要對象是國外的

4、監(jiān)管機構(gòu)對國外的問題銀行的處置的案例，但是在我國的銀行業(yè)改革的過程中，在市場化的大背景下，對我國如何按照市場化的程序和原則處置問題銀行有一定的借鑒意義，能夠維護金融體系的穩(wěn)定性，并節(jié)省處置成本，仍然還是有很大的借鑒意義。 二論文的主要內(nèi)容本文的主要內(nèi)容如下： 第一章是有關(guān)問題銀行產(chǎn)生的文獻綜述，主要是對前人研究的關(guān)于問題銀行的產(chǎn)生的原因進行了回顧，作為分析處置問題銀行的邏輯起點。 第二章主要考慮了監(jiān)管機構(gòu)在處置問

5、題銀行時遵循的原則和采取的程序，因為原則的實現(xiàn)需要程序的保證。 第三章和第四章是本文的主體所在，第三章分析了問題銀行處置的主要方式，按照問題銀行的問題的嚴(yán)重程度，先是由中央銀行對問題銀行提供“最后貸款人”的緊急救助，在銀行經(jīng)營過程中出現(xiàn)問題時候，特別是當(dāng)銀行遇到的是流動性問題而不是清償力問題，銀行仍具有相當(dāng)?shù)馁Y本充足率水平時，此時一般選擇的處置方式是對問題銀行進行救助，主要是由中央銀行來執(zhí)行“最后貸款人”(lenderoflas

6、tresort，簡稱LOLR)的職能，幫助問題銀行走出流動性的困境?，F(xiàn)在有學(xué)者認(rèn)為美國二十世紀(jì)的大蕭條主要就是由于美聯(lián)儲當(dāng)時因為固執(zhí)于傳統(tǒng)的“不干預(yù)私人部門經(jīng)濟”的政策信條，沒有即時地為銀行及金融業(yè)提供流動性，行使最后貸款人職能，從而使得更大量的銀行倒閉，并進而造成了整個西方世界的衰退。接下來，主要結(jié)合美國的監(jiān)管機構(gòu)，即聯(lián)邦存款保險公司在二十世紀(jì)八十年代的銀行危機中所主要采取的處置方式-公開性銀行救助(openbankassistanc

7、e)，購買和承擔(dān)(purchaseandassumption)，存款支付(depositpayoff)進行了具體的介紹和分析，分析了每一種處置方式的具體類型，發(fā)展變化，以及變化的原因，并對這些處置方式作出了一些評價，同時因為在美國監(jiān)管機構(gòu)的處置方式的選擇都是根據(jù)國會立法的授權(quán)而進行的，所以在分析處置方式的發(fā)展和變化的時候，結(jié)合了其相當(dāng)多的立法依據(jù)。 第四章分析了監(jiān)管機構(gòu)為什么會在處置的時候選擇的是此種處置方式而不是另外的處置方式

8、，監(jiān)管機構(gòu)在對處置方式的選擇的時候，受到多個因素的影響，本部分以購買承擔(dān)法和存款支付為代表，對這些影響因素對某種處置方式的貢獻度做了實證分析，本部分的主要結(jié)論是存款的規(guī)模對問題銀行處置方式的選擇有較大的貢獻度，這說明了在實踐中，“大而不倒”的信條是可以得到實證的支持的。這體現(xiàn)在選擇處置方式時，存款規(guī)模變量的系數(shù)對購買承擔(dān)為正，對存款支付為負(fù)，也說明了監(jiān)管機構(gòu)在選擇處置方式的收獲，存款規(guī)模是一個很重要的變量，即保護存款人的利益是監(jiān)管機構(gòu)的

9、最重要的工作宗旨。 最后本文結(jié)合我國的情況進行了一些淺顯的分析，提出了一些原則性的建議。 本文的主要創(chuàng)新之處在于論文的第四章對處置方式的選擇的影響因素的貢獻度上，從實證的角度對影響因素的貢獻度的大小進行了分析，在一定程度上以數(shù)據(jù)說明了飽受爭議的“大而不倒”的信條。 三采用的主要研究方法本文在分析的過程中，主要采取了對比，歸納，演繹，推理，總結(jié)等邏輯方法來分析了問題銀行的處置方式在國外的主要類型，變化發(fā)展。而在隨后