信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)分析及控制.pdf

1、本文論述了信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)分析及控制。 信譽(yù)是信托的命脈。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理才能使剛剛恢復(fù)元?dú)獾闹袊磐袠I(yè)得到持續(xù)健康的發(fā)展。行業(yè)的有效監(jiān)管，公司風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的不斷完善和具體信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)識別和控制構(gòu)成了有效產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)控制的三個(gè)重要支點(diǎn)。制度先行是行業(yè)健康發(fā)展國家的成功經(jīng)驗(yàn)。在監(jiān)管模式和機(jī)構(gòu)有效設(shè)置的前提下，加強(qiáng)配套法律建設(shè)。而對市場主體信托公司而言，則要從制度建設(shè)、管理架構(gòu)以及總體產(chǎn)品設(shè)計(jì)開發(fā)三個(gè)環(huán)節(jié)將風(fēng)險(xiǎn)置于可控范圍內(nèi)。對具體信托項(xiàng)目

2、加強(qiáng)事前、事中、事后風(fēng)險(xiǎn)控制，設(shè)置適當(dāng)?shù)男庞锰嵘侄?，將在一定程度上分散了受托人最為關(guān)注的信用風(fēng)險(xiǎn)。 貸款信托是種綜合性的貸款，貸款對象可由信托公司自主選擇，并且種類齊全，不受地區(qū)和行業(yè)的限制，因此占據(jù)了一半的信托市場，成為最為廣泛的集合資金信托類型。與傳統(tǒng)的商業(yè)貸款相比，信托計(jì)劃對象較為狹窄，所面臨的兌付風(fēng)險(xiǎn)比傳統(tǒng)的存款的兌付更集中；同時(shí)信托公司投資項(xiàng)目有限，無法通過投資項(xiàng)目組合來減少投資風(fēng)險(xiǎn)的可能性，因此貸款信托在融資、投資

3、、兌付需要更有效的風(fēng)險(xiǎn)管理。 在山東創(chuàng)投流動(dòng)資金貸款計(jì)劃中，主要涉及到道德風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)以及利率風(fēng)險(xiǎn)等多個(gè)方面。該計(jì)劃信托資金的投入領(lǐng)域是投資公司，英大國際提供較高質(zhì)量的商業(yè)擔(dān)保和股權(quán)質(zhì)押。同時(shí)，在信托合同中設(shè)置具有風(fēng)險(xiǎn)激勵(lì)性質(zhì)的管理費(fèi)用計(jì)提方式，保持與受托人一致的利益取向。因此，該流動(dòng)資金貸款所涉及的各種風(fēng)險(xiǎn)都在可控范圍之內(nèi)，屬于低風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)劃。信托計(jì)劃的預(yù)期收益率是6.5％，比2004年度同期限信托產(chǎn)品