支付系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、支付系統(tǒng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中金融基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分，它是由關(guān)于資金轉(zhuǎn)移的規(guī)則、提供支付清算服務(wù)的機(jī)構(gòu)和實(shí)現(xiàn)支付指令傳送及資金清算的手段共同組成的，用以實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移的一種金融安排。金融體系中的所有金融活動(dòng)均表現(xiàn)為貨幣資金在各個(gè)部門的流轉(zhuǎn)，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)支付系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)的清償和資金的給付，可以說(shuō)支付系統(tǒng)是金融運(yùn)行的“血液循環(huán)系統(tǒng)”，是金融基礎(chǔ)設(shè)施中的關(guān)鍵部分和金融服務(wù)的核心手段。如果說(shuō)金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的支柱，那么支付系統(tǒng)就是現(xiàn)代經(jīng)

2、濟(jì)的血脈，它被認(rèn)為是金融和銀行體系的“管道”，為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展輸送“血液”；如果說(shuō)金融安全是國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的核心，那么支付系統(tǒng)安全就是金融安全的前提。自上個(gè)世紀(jì)70年代末80年代初以來(lái)，各國(guó)中央銀行和商業(yè)銀行對(duì)支付系統(tǒng)重要性的認(rèn)識(shí)空前提高，對(duì)支付系統(tǒng)建設(shè)非常重視。 支付系統(tǒng)的運(yùn)行效率事關(guān)一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融穩(wěn)定與社會(huì)安定之大局，一旦發(fā)生支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，其破壞作用和危害是難以估量的。支付系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)給安全、可靠完成支付交易帶來(lái)危險(xiǎn)。對(duì)支付

3、交易各方來(lái)說(shuō)，都希望完全消除風(fēng)險(xiǎn)，但是完全消除風(fēng)險(xiǎn)，又有著極大的困難，基本無(wú)法實(shí)現(xiàn)。因此，認(rèn)識(shí)并控制風(fēng)險(xiǎn)，將支付系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)限制在交易各方可以承受的最小程度之內(nèi)，是支付系統(tǒng)安全、可靠完成支付交易的基礎(chǔ)和前提條件。一般來(lái)說(shuō)，支付系統(tǒng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有：信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、模式設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)操作風(fēng)險(xiǎn)、道德(欺詐)風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)差(外匯)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等八大類。這些風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于支付系統(tǒng)的各個(gè)方面，可以是參與支付系統(tǒng)各方自身的因素造成的，也可以

4、是支付系統(tǒng)模式設(shè)計(jì)中自發(fā)的，還可以是支付系統(tǒng)運(yùn)行所處的大環(huán)境帶來(lái)的。總而言之，無(wú)論這些風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于何處，其表現(xiàn)形式都是給支付系統(tǒng)的正常運(yùn)行造成影響，甚至帶來(lái)高額損失，進(jìn)而影響到與之有直接或間接聯(lián)系的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的參與各方，對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)、金融的穩(wěn)定和社會(huì)安定造成直接影響。對(duì)于支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的研究正是基于防范和化解風(fēng)險(xiǎn)、保障支付系統(tǒng)正常運(yùn)行這一出發(fā)點(diǎn)，以使得支付系統(tǒng)設(shè)計(jì)和管理當(dāng)局認(rèn)清風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源、表現(xiàn)形式以及風(fēng)險(xiǎn)能夠造成的后果，提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理必

5、要性及重要性的認(rèn)識(shí)，進(jìn)而充分發(fā)揮支付系統(tǒng)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中融通資金、提供交易便利的積極作用。 目前，國(guó)際上一些發(fā)達(dá)國(guó)家的支付系統(tǒng)在風(fēng)險(xiǎn)管理和控制方面獲得了成功的經(jīng)驗(yàn)，可供我國(guó)借鑒和學(xué)習(xí)。如美國(guó)的聯(lián)邦儲(chǔ)備體系資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)FEDWIRE、瑞士跨行清算系統(tǒng)SIC、歐洲中央銀行TARGET等在風(fēng)險(xiǎn)控制領(lǐng)域所取得的成功就值得我國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)CNAPS學(xué)習(xí)和借鑒。 一、論文主要內(nèi)容論文共分四章。第一章是全文的基礎(chǔ)和鋪墊，開宗明義地介

6、紹了什么是支付及支付系統(tǒng)，為后文的展開奠定了理論基礎(chǔ)。本章首先從介紹與支付相關(guān)的兩個(gè)定義“清算”與“結(jié)算”出發(fā)，進(jìn)而引申到支付及支付系統(tǒng)的定義，尤其對(duì)于支付系統(tǒng)的定義，本文所采用的是人民銀行副行長(zhǎng)蘇寧的定義，從理論上廓清了長(zhǎng)期以來(lái)關(guān)于支付系統(tǒng)定義的紛爭(zhēng)。接著論文介紹了支付系統(tǒng)的各類參與者極其在支付系統(tǒng)中的作用。最后，介紹了支付系統(tǒng)對(duì)經(jīng)濟(jì)生活和金融穩(wěn)定的重要作用。 第二章主要是對(duì)支付系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)和設(shè)計(jì)運(yùn)作的介紹和研究。論文從對(duì)支付系

7、統(tǒng)的等級(jí)結(jié)構(gòu)和總體結(jié)構(gòu)出發(fā)，進(jìn)而介紹了支付系統(tǒng)的五大分類方式，最后，以美國(guó)的聯(lián)邦儲(chǔ)備體系資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)FEDWIRE、瑞士跨行清算系統(tǒng)SIC和中國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)CNAPS的不同運(yùn)作方式為例，說(shuō)明了在不同的國(guó)家支付系統(tǒng)是如何設(shè)計(jì)和運(yùn)作的。 第三章是論文的重點(diǎn)部分。主要是在以上兩章介紹了支付系統(tǒng)的基礎(chǔ)之上，指出支付系統(tǒng)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自何處，有什么樣的表現(xiàn)形式及后果如何。重點(diǎn)在對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、模式設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)操作風(fēng)

8、險(xiǎn)、道德(欺詐)風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)差(外匯)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等八大類風(fēng)險(xiǎn)的分析。本章最后以單獨(dú)的一節(jié)來(lái)講述目前比較常見的差額和全額支付系統(tǒng)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，可以說(shuō)是將前一節(jié)的內(nèi)容融合到了具體的系統(tǒng)模式中，為下一章支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理做了鋪墊。 第四章可以說(shuō)是本論文的核心內(nèi)容，因?yàn)閷?duì)于支付系統(tǒng)的概念、結(jié)構(gòu)、運(yùn)行方式及風(fēng)險(xiǎn)的介紹全都是為了對(duì)支付系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和控制。在這一章中，首先從風(fēng)險(xiǎn)管理的程序入手，針對(duì)上一章指出的八類風(fēng)險(xiǎn)依次給出了風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策

9、。接著介紹了國(guó)外支付系統(tǒng)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的成功經(jīng)驗(yàn)，然后對(duì)我國(guó)支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀做了總結(jié)和概括，最后提出了對(duì)我國(guó)支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的建議。 二、論文主要特點(diǎn)從現(xiàn)階段來(lái)看，各國(guó)中央銀行都已經(jīng)將支付系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理作為支付系統(tǒng)研究領(lǐng)域的重點(diǎn)內(nèi)容，在國(guó)內(nèi)，對(duì)于此方面的研究尚處于起步狀態(tài)，無(wú)論是在資料還是經(jīng)驗(yàn)方面都相對(duì)欠缺。因此，筆者在論文寫作的過(guò)程中閱讀和借鑒了大量的國(guó)內(nèi)外資料，論文的創(chuàng)新之處體現(xiàn)在：1、論文在對(duì)支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)詳細(xì)介紹歸類