2023年全國碩士研究生考試考研英語一試題真題(含答案詳解+作文范文)_第1頁
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文檔簡介

1、本文以會計盈余的穩(wěn)健性作為切入點,試圖揭示會計信息與其背后的制度安排之間的關系。在近十多年來的會計改革和資本市場改革中,會計盈余在資本市場中的地位舉足輕重。它作為投資者決策參考的重要指標,不僅成為證券監(jiān)管的手段,而且也是會計準則制定者精心打造的對象。本文探討的主要內容,正是上市公司監(jiān)管環(huán)境的演進如何對會計盈余穩(wěn)健性產生影響。 基于這一思路,本文選取1995至2005年在中國深、滬證交所上市的A股公司作為樣本,運用并拓展了Basu

2、(1997)模型,從4個方面考察會計盈余穩(wěn)健性的變化及其特征:(1)會計盈余的穩(wěn)健性在不同年度是否有差異?(2)負的盈余變化是否比正的盈余變化具有更強的反轉速度?(3)1999年和2001年不僅是我國證券監(jiān)管的標志年份,也是會計改革走向成熟的拐點。那么這兩年前后,上市公司的會計數字是否也會表現有盈余穩(wěn)健性的不同?(4)證券監(jiān)管中對會計盈余的運用是否會對盈余穩(wěn)健性產生影響? 本文的研究結果表明,(1)會計盈余的穩(wěn)健性在總體上是存在

3、的,而且在不同年度也不盡相同;(2)負的盈余的反轉程度要高于正的盈余;(3)1999年特別是2001年之后,會計盈余的穩(wěn)健性進一步加強;(4)不同凈資產收益率背景的公司盈余穩(wěn)健性存在差別。本文還通過盈余分布的直方圖形式觀察ROE水平值及其變化值的特點,發(fā)現盈余分布無論是在2001年之前,還是2001年之后都是不對稱的,而且與證監(jiān)會的監(jiān)管指標緊密相關。令人驚奇的是,當本文在控制監(jiān)管因素的影響后,2001年前的樣本沒有表現出盈余的穩(wěn)健性,而

4、2001年之后的結果卻恰恰相反。 這些研究結論表明,2001年之前,盈余穩(wěn)健性的實質是上市公司對監(jiān)管的迎合和對利潤的操縱;而2001年之后,隨著證券監(jiān)管力度的加大和會計改革的深入,良性的盈余穩(wěn)健性也在一定程度上得以釋放。 本文從兩方面拓展了盈余質量領域的研究,一是用十多年的樣本系統(tǒng)性地對會計盈余穩(wěn)健性的特征進行實證分析;二是結合上市公司的監(jiān)管環(huán)境來考察其變化。本文關于2001年之后樣本的實證發(fā)現也是極具創(chuàng)新意義的:迎合監(jiān)

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