基于信用等級評價(jià)的銀行貸款動(dòng)態(tài)定價(jià)方法研究.pdf

1、加入WTO后,隨著中國金融服務(wù)市場開放日程的逐漸臨近,金融同業(yè)的競爭明顯加劇。降息和利率下浮,存貸利差的縮小使得以此為主要收益來源的銀行盈利空間進(jìn)一步縮小。同時(shí),中國利率市場化改革也在不斷深化,銀行在存貸款定價(jià)上將獲得前所未有的自主權(quán)。這些都促使商業(yè)銀行應(yīng)不斷進(jìn)行貸款定價(jià)方面的金融創(chuàng)新。
　　本文旨在抓住銀行這一亟待研究解決的問題,通過借鑒國外基于企業(yè)業(yè)績變化進(jìn)行貸款定價(jià)的理念,研究形成一套有別于以往靜態(tài)定價(jià)方法并適合中國實(shí)際情況

2、的貸款動(dòng)態(tài)定價(jià)機(jī)制,為銀行從以貸款風(fēng)險(xiǎn)度管理為核心的貸款風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)向以貸款定價(jià)為核心的貸款風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營機(jī)制轉(zhuǎn)換提供一定的理論支持。
　　本文首先簡要論述了商業(yè)銀行貸款定價(jià)的基本原理和原則,分析了影響貸款定價(jià)的主要因素,并對國外商業(yè)銀行傳統(tǒng)的貸款定價(jià)三大模式進(jìn)行了介紹和評述。在此基礎(chǔ)上,通過將以往定價(jià)法歸結(jié)為固定利率的定價(jià)策略,分析它們在貸款定價(jià)時(shí)的簽約問題以及解決這些問題時(shí)的局限性,并將其與本文所研究的動(dòng)態(tài)定價(jià)法進(jìn)行比較,挖掘了動(dòng)態(tài)

3、定價(jià)法能降低銀行風(fēng)險(xiǎn)曝露,直接減少貸款的重新訂約成本,間接減少道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇成本的經(jīng)濟(jì)作用和特征,這也是研究該方法的經(jīng)濟(jì)意義所在。
　　接著,本文對貸款動(dòng)態(tài)定價(jià)的具體方法進(jìn)行研究,包括引入信用等級作為借款人信用風(fēng)險(xiǎn)衡量變量,構(gòu)建銀行內(nèi)部信用評級體系,通過綜合傳統(tǒng)定價(jià)法的各種因素確定貸款的基準(zhǔn)利率,應(yīng)用M-T-M模型在貸款存續(xù)期內(nèi)對貸款的未來價(jià)值進(jìn)行評估來確定貸款的信用“損失”和“收益”,并通過貸款風(fēng)險(xiǎn)度與風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)之間的聯(lián)系對該