商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)證分析與研究.pdf

1、我國正處于經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌時(shí)期，存在著很多體制和法規(guī)上的缺陷，使得我國商業(yè)銀行不僅面臨著相當(dāng)大的操作風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)這些操作風(fēng)險(xiǎn)的形成原因和表現(xiàn)形式與國際上存在很大差異，具有獨(dú)特性。在本文中，筆者嘗試運(yùn)用現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論，以巴塞爾新資本協(xié)議為基礎(chǔ)，結(jié)合國內(nèi)外已有的理論和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，對(duì)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理做一個(gè)系統(tǒng)化的研究，并在一定的實(shí)證分析的基礎(chǔ)上對(duì)建立我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理模式給出建議。在此思路的基礎(chǔ)之上，本文可以劃分為四大部分： 第

2、一部分包括緒論和第一章。緒論為本文的寫作背景、研究方法，章節(jié)安排等。同時(shí)對(duì)國內(nèi)外已有的研究文獻(xiàn)做出了一個(gè)簡要的回顧和評(píng)述。在第一章中，本文就操作風(fēng)險(xiǎn)的三種主要定義，即巴塞爾協(xié)議中的定義、全球風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)人員協(xié)會(huì)(Global Association of RiskProfessional，GARP)以及英國銀行家協(xié)會(huì)(British Banker Assoaiation，BBA)做出介紹，同時(shí)分析了操作風(fēng)險(xiǎn)的基本特征，認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)具有復(fù)雜性

3、、內(nèi)生性、規(guī)模效應(yīng)、厚尾分布、風(fēng)險(xiǎn)和收益的不對(duì)稱性等一系列特征，給計(jì)量和管理帶來了不小的困難。同時(shí)，筆者還對(duì)巴塞爾協(xié)議對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)的論述和歷史沿革進(jìn)行整理分析，力圖得出操作風(fēng)險(xiǎn)的基本框架，為后面章節(jié)的論述做出鋪墊。 接下來，筆者集中討論了操作風(fēng)險(xiǎn)的量化技術(shù)，重點(diǎn)在于對(duì)各種現(xiàn)有操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的比較分析，同時(shí)對(duì)它們在實(shí)踐中的可行性進(jìn)行探討。 本文第二部分首先通過已有的資料和數(shù)據(jù)，對(duì)國際操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件進(jìn)行考察，得出了操作風(fēng)

4、險(xiǎn)集中的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和損失事件原因，即從產(chǎn)品線的角度來看，零售銀行業(yè)務(wù)和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)是操作風(fēng)險(xiǎn)主要存在的業(yè)務(wù)領(lǐng)域；從損失事件的角度來看，損失事件主要集中在(1)外部欺詐；(2)執(zhí)行、交割以及流程管理：(3)就業(yè)政策及工作場所安全性；(4)客戶、產(chǎn)品以及業(yè)務(wù)操作引起的風(fēng)險(xiǎn)事件。 第三章是本文的重點(diǎn)，筆者對(duì)我國商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)問題給予充分關(guān)注。從對(duì)我國商業(yè)銀行目前操作風(fēng)險(xiǎn)的損失分布所做出統(tǒng)計(jì)分析發(fā)現(xiàn)，從損失事件的類型來看，內(nèi)部欺詐、外

5、部欺詐以及業(yè)務(wù)操作是最主要的操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件類型，而從業(yè)務(wù)線來看，由于我國商業(yè)銀行主要從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，故風(fēng)險(xiǎn)基本存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)之中。接下來，筆者采用自上而下模型的思想，嘗試?yán)糜?jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)量化方法對(duì)我國商業(yè)銀行統(tǒng)計(jì)分析，對(duì)我國銀行業(yè)存在的操作風(fēng)險(xiǎn)的大小做出了量化計(jì)算和分析，得出了一些有價(jià)值的結(jié)論，包括國有銀行和股份制商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)大小比較等。然后我們利用經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法給出了操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因的一般分析，指出從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度上，操作風(fēng)險(xiǎn)主要是

6、由于金融領(lǐng)域中的尋租現(xiàn)象、有限理性行為以及道德風(fēng)險(xiǎn)和激勵(lì)缺失三個(gè)方面的因素導(dǎo)致的，并對(duì)三種因素的影響機(jī)理進(jìn)行了探討。同時(shí)結(jié)合我國銀行業(yè)實(shí)際，指出了產(chǎn)權(quán)不清、治理結(jié)構(gòu)存在缺陷、內(nèi)部控制不力、激勵(lì)機(jī)制不合理、以及風(fēng)險(xiǎn)文化的缺失等因素是造成我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的主要成因，也是我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的主要問題。 最后，筆者總結(jié)上述分析，在第四章給出了一個(gè)我國商業(yè)銀行應(yīng)該建立的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架體系，認(rèn)為我國商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)

7、構(gòu)建一個(gè)包括了四個(gè)內(nèi)部組成部分以及一個(gè)外部組成部分的管理架構(gòu)，并提出必須加強(qiáng)四個(gè)體系之間相互的聯(lián)系，使之相互作用，渠道暢通，成為一個(gè)有機(jī)的整體。此外，筆者還對(duì)如何建成這樣一個(gè)框架從六個(gè)方面給出了自己的政策建議。在研究方法上，本文首先采取理論分析與實(shí)踐相結(jié)合的方法。在操作風(fēng)險(xiǎn)的量化技術(shù)的分析上將偏重于理論計(jì)算的探討，而在具體模型的實(shí)施中，將結(jié)合國際活躍銀行已有的實(shí)踐進(jìn)行分析。其次將采取定性與定量分析相結(jié)合的方法。操作風(fēng)險(xiǎn)的管理是定性與定量

8、的結(jié)合，缺少任何一方面的分析都是不科學(xué)的。本文在對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了定性描述之后，運(yùn)用一定的統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)對(duì)我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行初步分類計(jì)量，通過對(duì)數(shù)據(jù)的分析來說明我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，最后對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的成因又進(jìn)行了定性分析。 本文的主要結(jié)論和貢獻(xiàn)主要在于： 第一，選題具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。即使從世界范圍來看，金融機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理和控制是熱點(diǎn)問題，也是一個(gè)較為前沿的問題。我國國內(nèi)對(duì)此的研究較少，已有的研究也較為散亂，缺乏

9、系統(tǒng)性。本文在全面闡述了相關(guān)理論的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國實(shí)際，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)做了系統(tǒng)化的論述，給出了一個(gè)有關(guān)操作風(fēng)險(xiǎn)的較為清晰的理論框架。 第二，在借鑒先進(jìn)理論和國際實(shí)踐的基礎(chǔ)上，對(duì)我國實(shí)際情況做出了分析，得出了若干有意義的結(jié)論。例如，本文在對(duì)我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀探討、成因、管理框架的構(gòu)建以及制度的改革創(chuàng)新等方面均提出了自己的看法。 第三，對(duì)我國商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)大小進(jìn)行了初步計(jì)量。筆者運(yùn)用自上而下模型的思想，通過回歸分析初步