投資者如何正確的使用程序化模型（一）

1、1投資者如何正確的使用程序化模型（一）推廣了這么久的程序化交易，個人感覺投資者程序化交易的成功=60%正預期值的交易系統(tǒng)35%堅定執(zhí)行5%的運氣。首先，交易系統(tǒng)必須是正預期值的，即總能大賺小虧，這過程也是程序化交易最基本的理念。其次，需要市場給予你較大的行情波動，如果沒有較大的行情波動，就算再牛的系統(tǒng)，也不可能長期盈利，但是股市指數(shù)也好，商品價格也好，都不可能長期在一個窄幅度的價格區(qū)間停留，因此較大的行情波動是必然會隨機式間歇出現(xiàn)。再次

2、，就是堅定執(zhí)行，也就是人的因素，這是絕大多數(shù)使用程序化模型交易卻還沒有賺到錢的朋友們的通病，堅定執(zhí)行是讓程序化交易系統(tǒng)在市場運作中保持連貫性和一致性的必要條件，缺了這一條穩(wěn)定盈利的結(jié)果肯定是無法客觀實現(xiàn)的。最后就是5%的運氣，比如第一次開始起步程序化的時機、軟硬件網(wǎng)絡(luò)的問題、交易服務器的問題、滑點問題等等。以上四者條件中，首先最重要的就是正期望值的系統(tǒng)，這是交易的基礎(chǔ)，是否是正期望值的系統(tǒng)確實需要專業(yè)人士來協(xié)助判斷，比如CCTV證券資訊

3、頻道的《期貨時間》節(jié)目就是堅持多年以來一直義務的幫大家評估程序化交易系統(tǒng)，并且經(jīng)過評估近千套的實盤交易模型后，已經(jīng)有了深刻的心得體會以及客觀的評估手段，有這方面的評估需求的投資者可以和他們聯(lián)系一下。此外另外一個不可或缺的條件就是堅定執(zhí)行，誰都明白說和做是兩3爭勝負的關(guān)鍵是人而不是武器一樣。一套設(shè)計良好的交易系統(tǒng)，只是投資成功的必要條件，而不是充分必要條件。能否堅定執(zhí)行交易系統(tǒng)，是對投資人的最大考驗。如何運用程序化交易系統(tǒng)的能力，主要表現(xiàn)

4、在兩個方面：1、如何度過系統(tǒng)的困難時期；2、如何充分發(fā)揮系統(tǒng)的優(yōu)勢；對于第一個問題，系統(tǒng)交易強調(diào)的是長期持續(xù)穩(wěn)定的效益，并不是強調(diào)一時一地的得失。由于統(tǒng)計樣本分布很難做到均衡，有時不利事件的發(fā)生具有集中性，也就是任何交易系統(tǒng)都必須做好準備面對連續(xù)失敗。虧損一個月、兩個月甚至三個月的時間都是有可能發(fā)生的，這也是程序化交易自身所具備的特性，只有虧了該虧得錢才能賺到該賺到的錢。而在這種逆境時期，面對強大的心理壓力，假如交易者充分理解該系統(tǒng)所據(jù)

5、以形成的投資理論，就很有可能清醒地評估每一樣本的統(tǒng)計特征，從而判斷此時是模型的正?；爻菲谶€是本質(zhì)的邏輯出現(xiàn)了問題，如果不是后者就應該繼續(xù)堅定執(zhí)行。例如，前一段2012年11月份市場筑底的過程中，幾乎每天都是窄幅波動，成交量低迷，加上底部指數(shù)點位也低，每天波動幅度不超過20個點，還經(jīng)常出現(xiàn)急拉急跌的情況，模型確實很難盈利。很多朋友就害怕是不是市場節(jié)奏變了，以后一直這樣怎么辦，有的人甚至停止執(zhí)行程序化交易，結(jié)果到12月連續(xù)出現(xiàn)大波動的時候這