基于KingKeltner模型的程序化交易研究.pdf

1、近年來程序化交易在我國(guó)期貨市場(chǎng)中應(yīng)用廣泛，投資者利用事先編制好的交易模型可以有效的在實(shí)盤操作中克服主觀心理因素干擾，對(duì)于投資績(jī)效的掌握和投資計(jì)劃的擬定也更加的直觀。在程序化交易的實(shí)際開發(fā)中，利用現(xiàn)有的一些經(jīng)典模型結(jié)合我國(guó)期貨品種的價(jià)格走勢(shì)規(guī)律進(jìn)行優(yōu)化，相對(duì)于直接開發(fā)新的模型更顯便捷，本文所研究的KingKeltner模型就是國(guó)外一款較為成功的交易模型，采用了通道突破的交易思路，把握較大波動(dòng)的趨勢(shì)行情，能夠適應(yīng)外匯、股票、期貨等不同市場(chǎng)的

2、大多數(shù)交易品種，但目前國(guó)內(nèi)關(guān)于該模型的研究文獻(xiàn)較少，對(duì)于該模型是否能夠適應(yīng)中國(guó)期貨市場(chǎng)也沒有可參考的檢驗(yàn)結(jié)果。
　　本文首先闡述了KingKeltner模型的設(shè)計(jì)理念和國(guó)外市場(chǎng)應(yīng)用情況。之后介紹了程序化交易模型的設(shè)計(jì)流程、常見問題及評(píng)價(jià)指標(biāo)，并結(jié)合行為金融學(xué)的相關(guān)理論來討論關(guān)于程序化交易模型的選擇和使用。最后從獲利能力、風(fēng)險(xiǎn)水平、穩(wěn)定程度、交易效率及使用成本五類評(píng)價(jià)指標(biāo)出發(fā)，通過對(duì)我國(guó)期貨市場(chǎng)的部分品種進(jìn)行篩選，找出適合該模型的交