程序化交易含測(cè)試結(jié)果

1、程序化交易,朱曙,What:什么是程序化交易?,程序化交易，顧名思義是將市場(chǎng)常用的技術(shù)分析方法，利用軟件寫入計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中，由程序計(jì)算出買賣點(diǎn)，操作者只要依據(jù)其訊號(hào)進(jìn)行買進(jìn)或賣出的動(dòng)作，而不以自身的看法（Trend view）進(jìn)行操作。,交易中最大的敵人不是市場(chǎng)而是交易者自己。 我們每一次失敗的經(jīng)歷都說明：不是市場(chǎng)太聰明而是我們太自作聰明。 為了避免我們被主觀情緒所困擾，我們可以使用機(jī)械式的交易系統(tǒng)來規(guī)范我們的交易活動(dòng)，但即使

2、有了交易系統(tǒng)，交易是否成功還是決定于人本身，在于交易者能否始終堅(jiān)持自己的交易體系。,,Why:為什么要進(jìn)行程序化交易？,行為學(xué)習(xí)：后效強(qiáng)化,?正強(qiáng)化 — 獎(jiǎng)勵(lì)?負(fù)強(qiáng)化 — 懲罰?消退 — 無效?隨機(jī)強(qiáng)化 — 挑戰(zhàn),Why:為什么要進(jìn)行程序化交易？,Why:為什么要進(jìn)行程序化交易？,理論上:利用電腦化的訊號(hào)，杜絕投資人可能因?yàn)楸P勢(shì)所產(chǎn)生的情緒化追漲殺跌的操作

3、。消除交易中的主觀隨意性，大大減輕了交易者下單前的恐懼、持倉中的焦慮和平倉后的后悔。程序化交易具有客觀性。投資人處于投資決策過程的輔助性地位，因此，投資人心理狀態(tài)的變化，對(duì)操作信號(hào)的生成效果和生成質(zhì)量的影響被大大減小，具有明顯的在投資過程中加強(qiáng)心理控制的優(yōu)勢(shì)，使得交易過程簡單。,Why:為什么要進(jìn)行程序化交易？,實(shí)踐中：西蒙斯的神話——大獎(jiǎng)?wù)隆?7年，38.5%。費(fèi)用：5%管理費(fèi)，44%提成。實(shí)際收益率近60%。資產(chǎn)從未減少！程

4、序化交易，量化投資在華爾街的百分比：從個(gè)位數(shù)到半壁江山。P.s.西蒙斯的難題：規(guī)模——新基金的失?。煌诵荨澈蟮乃伎?。,What’s more：,擺脫繁重的盯盤擺脫大量計(jì)算可以交易更多的品種,Why:為什么要進(jìn)行程序化交易？,程式化交易系統(tǒng)類型 ：趨勢(shì)型回歸型,How:如何進(jìn)行程序化交易？,策略完善的過程,How:如何進(jìn)行程序化交易？,一些原則：簡單原則 定期優(yōu)化 資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制,How:如何進(jìn)行程序化交易

5、？,程序化交易模型測(cè)試報(bào)告評(píng)價(jià)：凈利潤率： >0；勝率： >50%。一個(gè)誤區(qū)——從西蒙斯那里學(xué)習(xí)。最大單次盈利與最大單次虧損 ：實(shí)用性、穩(wěn)定性和安全性。最大連續(xù)盈利次數(shù)與最大連續(xù)虧損次數(shù) ：提升階段。核心：穩(wěn)定獲利！,How:如何進(jìn)行程序化交易？,性能概要             &

6、#160;                              統(tǒng)計(jì)指標(biāo)     

7、                         全部交易            

8、;         多頭                    空頭凈利潤      &

9、#160;                        511578.92           &

10、#160;    223135.78               288443.14總盈利             &

11、#160;                1467109.40                696389.46 

12、60;             770719.94總虧損                     

13、        (955530.48)              (473253.68)            

14、; (482276.80)總盈利/總虧損                             1.54   

15、60;                 1.47                  

16、60; 1.60期末持倉盈虧                           4500.00      

17、            4500.00                    0.00交易次數(shù)  

18、;                                 986    

19、;                  490                  

20、   496盈利比率                                36

21、.31%                   34.29%                 

22、; 38.31%盈利次數(shù)                                 

23、0; 358                      168             &

24、#160;       190虧損次數(shù)                           

25、60;       628                      322       

26、              306持平次數(shù)                     &#

27、160;               0                     

28、0;  0                       0平均利潤          

29、                      518.84              

30、60;    455.38                  581.54平均盈利           &#

31、160;                   4098.07                

32、0; 4145.18                 4056.42平均虧損               &

33、#160;             (1521.55)                (1469.73)    

34、0;          (1576.07)平均盈利/平均虧損                       &

35、#160; 2.69                     2.82             &#

36、160;      2.57最大盈利                            &#

37、160; 18446.37                 18446.37                1

38、6336.40最大虧損                             (9707.55)     

39、           (6876.37)               (9707.55)最大盈利/總盈利      &

40、#160;                    0.01                

41、     0.03                    0.02最大虧損/總虧損         

42、;                  0.01                  

43、0;  0.01                    0.02凈利潤/最大虧損           

44、60;              52.70                    32.45 &#

45、160;                 29.71最大持續(xù)盈利次數(shù)                

46、60;            6                        5

47、0;                      4最大持續(xù)虧損次數(shù)            

48、0;               13                      

49、; 12                      13平均持倉周期           

50、60;                     3                

51、;        3                       3平均盈利周期    

52、                             4        &#

53、160;               4                     

54、;  4平均虧損周期                                 3

55、                        3             &#

56、160;         3平均持平周期                         

57、0;       0                        0      

58、;                 0最大持倉數(shù)量                  

59、            1.00                     1.00   &

60、#160;                1.00最大使用資金                  

61、       234000.00                234000.00           

62、60;   227472.00傭金合計(jì)                              98081

63、.11                 48724.22                49356.89收益率

64、60;                                102.32% 年度收益率  

65、;                          1961.24% 有效收益率        

66、                     218.62% 月度平均盈利             &

67、#160;           183566.55 總交易時(shí)間                      

68、          85天 持倉時(shí)間比率                         

69、;   94.10% 持倉時(shí)間                               

70、60;  79天 最大空倉時(shí)間                               7天 持倉周期

71、                                  2825 期間資產(chǎn)最大升水&

72、#160;                    552905.54 發(fā)生時(shí)間             &#

73、160;     2010/12/20 14:30:00 最大升水/前期低點(diǎn)                      110.58%   &#

74、160;        最大資產(chǎn)縮水(Close-Close)            縮水值            &

75、#160;                 (36605.02) 發(fā)生日期                &

76、#160;  2010/12/02 11:25:00 最大縮水/前期高點(diǎn)                        3.50% 凈利潤/最大縮水  &#

77、160;                    1397.56%,How:如何進(jìn)行程序化交易？,如何在T+1條件下進(jìn)行股票程序化交易？長線持股日內(nèi)程序化交易頻率控制,How:如何進(jìn)行程序化交易？,常用程序化交易軟件:國際:MT4