制造業(yè)上市公司應收賬款影響因素的實證分析 【文獻綜述】

1、0畢業(yè)論文（設計）文獻綜述會計學制造業(yè)上市公司應收賬款影響因素的實證分析隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)之間的競爭也不斷加強，企業(yè)想在市場經(jīng)濟中占有一席之地，就必須擴大生產(chǎn)，研發(fā)新產(chǎn)品，制定新的銷售計劃。在這個供大于求的市場中，賒銷政策成了各個企業(yè)的首選政策，因此必然產(chǎn)生了應收賬款。這不僅提升了企業(yè)的競爭力，擴大了銷售量，還增加了企業(yè)的利潤，但同時存在隱患問題，相應的增加了應收賬款的機會成本。因此加強應收賬款管理，提高應收賬款管理水平，減少

2、壞賬損失，是提高企業(yè)經(jīng)營利潤，獲得更多商機的必經(jīng)之路。目前，國內外學者發(fā)表很多關于應收賬款管理的文章，主要的內容就是幫助企業(yè)提高應收賬款管理水平，提高資金周轉率，增加效益，減少損失。國內外學者對應收賬款的管理驚醒了多方面的研究，本文將從以下幾個方面進行綜述。1國外相關理論研究綜述國外相關理論研究綜述1.1應收賬款融資的研究綜述應收賬款融資的研究綜述Schwarcz（1994）教授和Zweig教授（1994）通過研究一致認為應收賬款可以成

3、為一種新的融資工具，而這種融資工具的交易成本又遠遠低于其他融資工具，因此它是一種具有成本效益的融資工具。Summers（1997）和Wilson(1999)教授通過對英國近600家企業(yè)實驗研究發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)企業(yè)把商業(yè)信用作為一種便宜的融資來源并與應收賬款相聯(lián)系。結合這以上教授的觀點，BenJ.Sopranzetti教授（1999）從企業(yè)融資問題的角度探討了應收賬款的保理問題。只要企業(yè)中存在應收賬款，就必然會減少企業(yè)一定時期內的現(xiàn)金流量，但

4、是應收賬款是具有信用額度的特殊資產(chǎn)，可以通過信用評價，與其他金融機構達成協(xié)議，作為金融商品交易，達到融資的效果，即信貸投資。在此基礎之上，JamesC.VanHne教授（2003）認為信貸投資是影響應收賬款管理的主要原因，其中包括五個影響因素：貸款期限長短，交易賬戶質量，現(xiàn)金折扣，收賬程序和季節(jié)性延遲付款。如果這些因素改變就會增加額外因銷售量而產(chǎn)生的2預測模型假設按信用度為標準，信用度越高，應收賬款不良資產(chǎn)率越高，再通過兩者乘積得出不良

5、資產(chǎn)風險值。暫記賬戶法假設某一應收賬款賬戶存在重大疑問，有可能不能及時獲全額收回，所以應該記錄所有可能影響應收賬款回收的原因，因此，該種假設方法的不良資產(chǎn)値可能近似于應收賬款額。1.4應收賬款影響因素的研究綜述應收賬款影響因素的研究綜述美國在20世紀70年代的時候在應收賬款內部控制的活動主要改進內部控制的方法上面，在1973年至1976年的對水門事件之后，內部控制問題得到重視，成立了成立了COSO委員會，專門研究內部控制問題。1992年

6、9月該委員會提出了COSO內部控制框架，完善和優(yōu)化企業(yè)應收賬款內部控制，其中的五個主要因素是：控制環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通、監(jiān)督。COSO內部控制框架表明內部控制制度的建立和健全影響著應收賬款的質量。1969年至1990年，企業(yè)為了達到價格歧視的目的，采用商業(yè)信用，Nadiri、Schwarz、Whitcomb、Mian和Smith相繼做了闡述。之后，Jaffee（1995）、Duce和Mateu（2002）等諸位學者對商業(yè)

7、信用和銀行信用之間的替代關系進行了檢驗并得出了結論。Cook（2004）通過對俄羅斯300多家企業(yè)數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，具有較好的商業(yè)信用的企業(yè)更容易得到銀行貸款，也更容易在同行之間運用賒銷這種方式進行交易。通過國外學者的研究，可以看出商業(yè)信用也是影響應收賬款的一個重要因素。2國內相關理論研究國內相關理論研究2.1應收賬款管理的內部控制的研究綜述應收賬款管理的內部控制的研究綜述在國內市場經(jīng)濟中，為提高自身企業(yè)的競爭力，很多企業(yè)采用賒銷的方式為企

8、業(yè)增加更多收入，但是賒銷是把雙刃劍，一方面運用賒銷設銷售額大幅度提高，另一方面將會增加行程應收賬款帶賬戶壞賬的機會，因此，袁秀蘭教授（2005）指出，在商業(yè)競爭的壓力下，應收賬款的產(chǎn)生是必然的，因此必須在應收賬款發(fā)生之前加強事前控制，并且提出采用“5C”法進行信用評估，健全企業(yè)內部管理制度，制定相應的工作流程，明確劃分銷售、財務、信用管理和采購部門的記錄和數(shù)據(jù)。黃國珍教授（2007）對某上市公司20012005年的現(xiàn)金流量的研究發(fā)現(xiàn)，應