創(chuàng)業(yè)板ipo由于財務會計被否案例分析——基于2009年數(shù)據(jù) 【文獻綜述】

1、0畢業(yè)論文（設計）文獻綜述會計學創(chuàng)業(yè)板IPO因財務會計被否案例分析摘要關鍵詞：創(chuàng)業(yè)板IPO財務會計在現(xiàn)時的多層次資本市場體系的構架下對于尚未達到主板上市標準的中小企業(yè)來說如何通過創(chuàng)業(yè)板這個直接融資場所使企業(yè)在發(fā)展期保持資金鏈運轉順暢促進企業(yè)的發(fā)展壯大是一個重要的課題。自從創(chuàng)業(yè)板開板以來，截止2011年10月31共有有一251家企業(yè)通過了中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會的審核，但也有不少企業(yè)的IPO申請被否決。本文結合2009年度創(chuàng)業(yè)板因財務會計

2、原因被否的五家企業(yè)的案例逐一分析被否的原因。有應收賬款風險、資金占用、資產(chǎn)完整性、以及關聯(lián)交易等原因。這些原因直接或間接導致公司盈利質量大打折扣，財務資料有失公允，勢必對投資者造成一定損失。經(jīng)過深入分析，建議有關從事上市準備工作的人士提高財務報表的公允度，去除潛在的風險是獲得IPO許可在財務會計方面的重要途徑。二、國內外研究現(xiàn)狀(一)國外研究狀況2009年約翰森，黃大衛(wèi)和邁克爾千石，認為創(chuàng)業(yè)板IPO失利的原因有以下五點一.企業(yè)的主體資格

3、問題：發(fā)行上市條件對主體資格的要求主要包括：發(fā)行人歷史沿革清晰，應當是依法設立且合法存續(xù)的股份有限公司，主要資產(chǎn)不存在重大權屬糾紛，股權清晰，主營業(yè)務和高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更等二.獨立性問題：發(fā)行上市條件要求企業(yè)資產(chǎn)完整，業(yè)務及人員、財務、機構獨立，具有完整的業(yè)務體系和直接面向市場獨立經(jīng)營的能力，與控股股東、實際控制人及其他關聯(lián)企業(yè)間不存在同業(yè)競爭以及嚴重影響公司獨立性或者顯失公允的關聯(lián)交易。三.規(guī)范運作問

4、題：發(fā)行上市條件要求企業(yè)具有完善的公司治理結構和健2級的變電站綜合自動化系統(tǒng)，投放于中低端市場，技術門檻相對較低，競爭激烈。同在南京本地的占據(jù)大部分市場份額的國電南瑞、國電南自等龍頭企業(yè)相比，其成長空間受到明顯壓制。再如武漢銀泰科技的主要產(chǎn)品為通信用閥控電池，屬于傳統(tǒng)的鉛酸蓄電池，是目前使用最普遍的化學電源。在技術含量更高的鎳氫電池、鋰離子電池逐步興起的狀況下，公司業(yè)務很難體現(xiàn)“三高六新”的創(chuàng)業(yè)板特征，行業(yè)優(yōu)勢難以顯現(xiàn)。還有部分公司IP

5、O申請被否則是因產(chǎn)品成本受外部環(huán)境制約明顯，導致業(yè)績波動劇烈，經(jīng)營不夠穩(wěn)定，發(fā)展前景不明確，容易給公司持續(xù)盈利帶來重大不利影響。4股權結構不完善?！稌盒修k法》第十三條規(guī)定：發(fā)行人最近兩年內主營業(yè)務和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更。第十七條規(guī)定：發(fā)行人的股權清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份不存在重大權屬糾紛。股權結構不清晰，或過于復雜，或存在權屬糾紛，或變動頻繁，很容易引發(fā)利益

6、爭執(zhí)，從而對企業(yè)的未來經(jīng)營產(chǎn)生不利影響?，F(xiàn)金流量，并由注冊會計師出具無保留意見的審計報告。真實、準確應是財務數(shù)據(jù)編制的基本原則，但從招股說明書披露的情況看，個別公司有粉飾財務數(shù)據(jù)的嫌疑參考文獻[1.]汪祖?zhèn)?，《國內?chuàng)業(yè)板上市法律實務》[M]，北京，中國金融出版社，2010[2.]陳菊香，《企業(yè)改制與發(fā)行上市法律實務》[M]，北京，金融出版社，2007[3.]中國注冊會計師協(xié)會，《經(jīng)濟法》[M]，北京，中國財政經(jīng)濟出版社，2011[4.]

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