商業(yè)銀行委托理財(cái)業(yè)務(wù)研究——以中國(guó)工商銀行為例[文獻(xiàn)綜述]

1、1畢業(yè)論畢業(yè)論文文獻(xiàn)文文獻(xiàn)綜述題目：目：商業(yè)銀業(yè)銀行委托理行委托理財(cái)業(yè)務(wù)財(cái)業(yè)務(wù)研究研究——以中國(guó)工商以中國(guó)工商銀行為例一、引言商業(yè)銀行委托理財(cái)是指商業(yè)銀行接受資產(chǎn)所有者委托，代為經(jīng)營(yíng)和管理資產(chǎn)，在嚴(yán)格遵守客戶委托意愿的前提下，在盡可能確?？蛻粑匈Y產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。它是商業(yè)銀行與委托理財(cái)人合作，借助其業(yè)務(wù)平臺(tái)，以各類金融工具或產(chǎn)品作為基礎(chǔ)資產(chǎn)設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)的系列理財(cái)產(chǎn)品，通過(guò)銀行專業(yè)化的組合管理為投資者提供投資收益的

2、產(chǎn)品，其掛鉤的基礎(chǔ)資產(chǎn)可以包括貸款、基金、債券、股票、公司股權(quán)等金融資產(chǎn)。基礎(chǔ)資產(chǎn)屬于投資者資產(chǎn)，不反映在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表之內(nèi)。改革開(kāi)放近30年來(lái)，隨著中國(guó)金融業(yè)的全面開(kāi)放和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的演變，使中國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展面臨諸多新的狀況，商業(yè)銀行為了繼續(xù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展，并進(jìn)一步做大做強(qiáng)，于是紛紛推行以轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式和增長(zhǎng)方式為主要內(nèi)容的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。中國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)也因此孕育而生并得到快速發(fā)展，其中委托理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展更是引人矚目。20世紀(jì)90年

3、代末期，我國(guó)一些商業(yè)銀行開(kāi)始嘗試向客戶提供專業(yè)化的投資顧問(wèn)和個(gè)人理財(cái)服務(wù)，但是總體規(guī)模不大，沒(méi)有形成競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。2004年11月，光大銀行推出了投資于銀行間債券市場(chǎng)的“陽(yáng)光理財(cái)B計(jì)劃”，開(kāi)創(chuàng)了國(guó)內(nèi)人民幣理財(cái)產(chǎn)品的先河。2006年以來(lái)，隨著客戶理財(cái)服務(wù)需求的日益旺盛和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體的多元化發(fā)展，銀行委托理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。當(dāng)前，委托理財(cái)已成為商業(yè)銀行推進(jìn)綜合化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略及提高中間業(yè)務(wù)收入的重要手段，發(fā)展前景十分廣闊。然而，在業(yè)

4、務(wù)迅速擴(kuò)張的同時(shí)，也出現(xiàn)了不少問(wèn)題：1、理財(cái)產(chǎn)品“零收益”2、風(fēng)險(xiǎn)揭示不足3、品種結(jié)構(gòu)不合理，缺乏個(gè)性化產(chǎn)品4、產(chǎn)品缺乏系列化3業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)缺乏自主創(chuàng)新能；法律意識(shí)不足；理財(cái)產(chǎn)品的信息不對(duì)稱，對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的提示不夠力；對(duì)商業(yè)銀行與信托公司合作的監(jiān)管力度不夠等。因此，加強(qiáng)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的委托理財(cái)研究管理必不可少。本文通過(guò)以國(guó)有控股商業(yè)銀行——中國(guó)工商銀行為例，研究我國(guó)商業(yè)銀行的委托理財(cái)問(wèn)題。以評(píng)估顧客的風(fēng)險(xiǎn)承受能力差，創(chuàng)新能力不足，差別化

5、服務(wù)能力較弱這些突出問(wèn)題來(lái)作為主要研究點(diǎn)。通過(guò)收集大量的官方數(shù)據(jù)，概括了我國(guó)國(guó)有控股銀行資本管理的現(xiàn)狀以及問(wèn)題。其次分析了隱藏在委托理財(cái)問(wèn)題背后的原因。最后提出了完善我國(guó)國(guó)有控股商業(yè)銀行委托理財(cái)?shù)囊恍?duì)策。二、主體（一）國(guó)外關(guān)于商業(yè)銀行資本管理研究的文獻(xiàn)回顧現(xiàn)代理財(cái)業(yè)務(wù)起源于美國(guó)，經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展過(guò)程：現(xiàn)代理財(cái)業(yè)務(wù)起源于美國(guó)，經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展過(guò)程：第一階段，20世紀(jì)30年代到60年代，是理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)生階段。商業(yè)銀行開(kāi)始開(kāi)展理財(cái)服務(wù)并將其逐步發(fā)

6、展為一項(xiàng)常規(guī)性業(yè)務(wù)，但業(yè)務(wù)范圍小。第二階段，20世紀(jì)60年代到80年代，發(fā)展階段。商業(yè)銀行開(kāi)始不斷金融創(chuàng)新。到80年代末期，綜合理財(cái)業(yè)務(wù)迅速發(fā)展起來(lái)，并成為理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的主要模式。第三階段，20世紀(jì)90年代以后，成熟與創(chuàng)新階段。金融管制開(kāi)始松動(dòng)，理財(cái)業(yè)務(wù)的投資領(lǐng)域進(jìn)一步拓展。到90年代末期，隨著美國(guó)金融服務(wù)現(xiàn)代化法案的頒布，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)一步與信托、商業(yè)銀行的基金等業(yè)務(wù)結(jié)合，生存和擴(kuò)張空間空前廣闊。理財(cái)業(yè)務(wù)逐漸成為商業(yè)銀行提高客戶忠誠(chéng)度

7、、增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力、提高銀行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和經(jīng)營(yíng)管理能力的重要業(yè)務(wù)。據(jù)了解花旗銀行20世紀(jì)90年代以來(lái)，總收入的約40％來(lái)自理財(cái)收入。此1外，國(guó)外銀行理財(cái)業(yè)務(wù)正呈現(xiàn)出全球化、個(gè)性化、競(jìng)爭(zhēng)白熱化、市場(chǎng)份額分散化等發(fā)展特點(diǎn)。既然國(guó)外銀行理財(cái)業(yè)務(wù)如此火熱，那么對(duì)于商業(yè)銀行委托理財(cái)這一領(lǐng)域，國(guó)外商業(yè)銀行又有哪些發(fā)展呢？國(guó)外的一些學(xué)者對(duì)其進(jìn)行研究：D.Fasnacht(2009)1提出，開(kāi)放式結(jié)構(gòu)金融服務(wù)是完全可以理解的一個(gè)開(kāi)放的、靈活的經(jīng)營(yíng)模式為產(chǎn)品和