利率市場(chǎng)化進(jìn)程中國(guó)有銀行省級(jí)分行利率風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題研究.pdf

1、近年，隨著利率管制的逐漸放寬，我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程正逐年加快。銀行作為經(jīng)營(yíng)貨幣資金的企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)狀況與利率市場(chǎng)化進(jìn)程息息相關(guān)。為分析利率市場(chǎng)化對(duì)銀行的影響，探討銀行應(yīng)采取的對(duì)策，本文從國(guó)有銀行省級(jí)分行角度出發(fā)，簡(jiǎn)述了利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，分析了國(guó)有銀行省級(jí)分行利率風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)和利率風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題，提出了國(guó)有銀行省級(jí)分行加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的近期和中長(zhǎng)期策略。 前言，簡(jiǎn)要回顧了我國(guó)近年利率改革的進(jìn)程，通過(guò)對(duì)內(nèi)外部形勢(shì)的

2、分析，得出了利率市場(chǎng)化進(jìn)程將進(jìn)一步加快的結(jié)論，并初步預(yù)測(cè)了我國(guó)后一段時(shí)期利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)度。 第一章，主要分析了利率市場(chǎng)化對(duì)銀行的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，利率市場(chǎng)化對(duì)銀行主要有三大機(jī)遇：一是有利于增強(qiáng)定價(jià)能力和競(jìng)爭(zhēng)能力；二是有利于增加主動(dòng)匹配資產(chǎn)與負(fù)債的手段；三是有利于開(kāi)展產(chǎn)品創(chuàng)新。同時(shí)，利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)銀行又是一次嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，主要體現(xiàn)在以下方面：一是利差空間將進(jìn)一步縮??；二是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步擴(kuò)展和升級(jí)；三是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)將明顯加大，

3、特別是利率風(fēng)險(xiǎn)將日益突出，這也是挑戰(zhàn)的集中體現(xiàn)。通過(guò)分析說(shuō)明，近期內(nèi)利率市場(chǎng)化對(duì)銀行的挑戰(zhàn)大于機(jī)遇。 第二章，主要探討了國(guó)有銀行省級(jí)分行利率風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題。首先，簡(jiǎn)析了銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的七種表現(xiàn)形式：成熟期不匹配風(fēng)險(xiǎn)、收益曲線(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、基本點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)、隱性信用風(fēng)險(xiǎn)、期限選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、派生性風(fēng)險(xiǎn)，并且結(jié)合國(guó)有銀行的實(shí)際進(jìn)行了分析。然后，分析了國(guó)有銀行省級(jí)分行利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制存在的問(wèn)題，主要體現(xiàn)為幾個(gè)“缺乏”：一是缺乏市場(chǎng)化的利率風(fēng)

4、險(xiǎn)管理理念，二是缺乏科學(xué)合理的利率決策機(jī)制；三是缺乏利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)；四是缺乏完備的資金要素定價(jià)機(jī)制；五是缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制；六是缺乏有效的激勵(lì)約束機(jī)制；七是缺乏利率風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)業(yè)技術(shù)人才。 第三章主要探討國(guó)有銀行省級(jí)分行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的近期策略——建立貸款定價(jià)機(jī)制。首先，使用供需曲線(xiàn)簡(jiǎn)述了貸款定價(jià)的基本理論，并分析了影響貸款定價(jià)的基本要素。然后，結(jié)合省級(jí)分行的實(shí)際，分兩種情況探討了現(xiàn)有條件下貸款定價(jià)的方法。一是適于單

5、一貢獻(xiàn)客戶(hù)的成本收益法，提出了一個(gè)基本公式：貸款目標(biāo)利率=貸款資金成本及應(yīng)攤稅費(fèi)*(1+貸款風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率)+目標(biāo)利潤(rùn)率。其中，對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率進(jìn)行了重點(diǎn)探討，由于目前省級(jí)分行的貸款違約概率和違約損失率等關(guān)鍵指標(biāo)還難以科學(xué)測(cè)定，因此本文提出了在評(píng)估貸款風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間的基礎(chǔ)上估算風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率的方法。二是適于全面貢獻(xiàn)客戶(hù)的綜合貢獻(xiàn)度法，提出了通過(guò)綜合測(cè)算其存、貸款和中間業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)三方面的收益來(lái)確定貸款定價(jià)的方法。 第四章，主要探討國(guó)有銀行省級(jí)分行