商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務的國際比較及借鑒研究[文獻綜述]

1、畢業(yè)論畢業(yè)論文文獻文文獻綜述題目：目：商業(yè)銀業(yè)銀行投行投資銀資銀行業(yè)務業(yè)務的國的國際比較及借及借鑒研究研究1、引言投資銀行作為一個“中介機構”，主要業(yè)務是中間體代理而不是自營和自投，從而規(guī)避運營風險；核心業(yè)務是為企業(yè)兼并、收購、重組提供咨詢服務，從而使得各種資源得到了最大化的配置。發(fā)展投行業(yè)務，參與上市服務、收購兼并服務等，使銀行在貸款外，可向企業(yè)提供綜合服務。隨著經濟全球化和金融國際化的不斷發(fā)展，金融創(chuàng)新層出不窮，金融機構的經營方式也

2、由分業(yè)經營逐漸向混業(yè)經營方向發(fā)展。在這種經濟形勢下，投資銀行業(yè)務逐漸成為商業(yè)銀行業(yè)務中的重要部分。客戶融資需求的多元化發(fā)展使單一的銀企借貸模式已經不能滿足客戶需求，在國內，2002年工行率先成立投資銀行部，成為國內第一家開辦投資銀行業(yè)務的商業(yè)銀行，8年之后，建行，光大，民生，浦發(fā)、興業(yè)、中心、農行等商業(yè)銀行紛紛成立投資銀行部門，投資銀行業(yè)務在我國已經經歷了大范圍、長時間，多樣化的發(fā)展，并在銀行利潤的增加方面產生了重大了作用。但是，我國投

3、資銀行也產生、發(fā)展的歷程很短，商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務目前只能說剛剛開始，在漸進式銀行業(yè)管制放松的思路下，不免產生嚴重問題。2008年的金融危機使得西方大多數的投資銀行業(yè)務受到影響，尤其在美國出現了投行了大幅度倒閉現象，單純性只經營投行業(yè)務的經融機構存余甚少。發(fā)展投資銀行促進了銀行國際化的進程，積極借鑒西方銀行的成功經驗對我國商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務這一新興產業(yè)有重要意義，但也要在金融危機的基礎上，對比探索出一條適合本國行情的發(fā)展之路。二、

4、主體（一）國外相關研究LiuRuiboZhaiYinjia（2007）指出作為領導者和資本市場的主心骨，投資銀行核心競爭力成為焦點，與國外發(fā)達國家的投資銀行相對比，該國投資來了挑戰(zhàn)和機遇。挑戰(zhàn)方面，宏觀環(huán)境發(fā)生重大變化，競爭對手更加強大，在風險管理和監(jiān)管方面提出了預警；機遇方面，金融危機對我國商業(yè)銀行的直接沖擊不是很大，商業(yè)銀行參與重組并購業(yè)務能夠形成強大的品牌效應，獨立投行的消失和歐美金融機構大量裁員為我國商業(yè)銀行引進專業(yè)投行業(yè)務人才

5、提供了良好的機遇。金融危機后我國商業(yè)銀行在發(fā)展投行業(yè)務時應注意風險管理、經營模式選擇，人才引進問題。姜海軍和惠曉峰（2009）認為，創(chuàng)新是發(fā)展投行業(yè)務的活水源頭，針對我國商業(yè)銀行在發(fā)展投行業(yè)務過程中存在的幾方面突出的問題，結合我國商業(yè)銀行發(fā)展投行業(yè)務的階段特征，從發(fā)展戰(zhàn)略、激勵機制、政策配套措施、業(yè)務模式等創(chuàng)新方面提出有針對性的措施。主要有一是理清思路，制定科學合理的投行業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略；二是適應競爭形勢的需要，逐步建立有市場競爭力的激勵機

6、制；三是加強政策配套措施，推動投行業(yè)務和商業(yè)銀行業(yè)務協調發(fā)展；四是創(chuàng)新業(yè)務模式，提高為客戶提供綜合化服務的能力。史恬（2009）認為當下，國內商業(yè)銀行主要圍繞現有業(yè)務和客戶優(yōu)先發(fā)展與商業(yè)銀行業(yè)務關聯性較密切或由其延伸出的投行業(yè)務其主要問題主要體現在制度約束、內在經營動力、人才專業(yè)素質等方面，所以在投行業(yè)務方面，政策上適度松綁，走綜合化經營之路；加強投行業(yè)務監(jiān)管，建立風險隔離機制；高度重視營銷工作，開展科學的考核激勵機制。鄭二明（2008

7、）認為發(fā)展投行業(yè)務是應對融資格局變化和優(yōu)化盈利結構的現實需要，是推進綜合化經營和應對國際競爭的必然選擇，是完善服務功能及培育核心競爭力的客觀需要?，F階段國內商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務的主要障礙一是國內資本市場的發(fā)育程度較低，二是政策法規(guī)方面存在障礙；三是客戶對商業(yè)銀行從事投行業(yè)務的認知度不高。要解決這些障礙，一要做好客戶定位、業(yè)務選擇和戰(zhàn)略合作伙伴選擇；二要充分利用資金優(yōu)勢，促進投行業(yè)務發(fā)展；三要高度重視人才和機制建設。戴斯瑋（2008）