試論我國保險投資風險管理體系的建立與健全.pdf

1、西南財經大學碩士學位論文試論我國保險投資風險管理體系的建立與健全姓名：李紅申請學位級別：碩士專業(yè)：金融學指導教師：艾孫麟曾曉玲20010501文章正文共計三章，可分為兩個部分。第一章為相關概念的定義、相關內容的分析與介紹，第二章與第三章共同構成本文的中心：我國保險投資風險管理體系的建立與健全。出于文章結構合理性的考慮，并且由于對投資風險因素的分析與衡量是其他風險管理工作的基礎，所以將之獨立為一章。第一章是對保險投資風險管理的基本分析，可

2、分為三節(jié)。第一節(jié)對相關概念進行了定義與辨析，這些概念包括保險投資、風險管理、保險投資的風險管理。雖然西方理論經濟學家始終將投資限定于實物投資的范疇，認為投資僅指用于增加物質資本存量的支出流量。現代西方投資學則從資本增值的角度考慮，認為投資是投入現在的資金以便用利息、股息等各種形式獲得遠期收入或價值增值，既包括實物投資，也包括金融資產投資。本文所涉及的投資概念顯然與后者一致。事實上，隨著金融自由化、產業(yè)界資金籌集的證券化以及保險產品投資性

3、的增強，金融資產投資已逐步成為保險投資的重心。作為保險公司風險管理的主要內容，對投機性金融資產投資風險的管理實際上已經突破了傳統(tǒng)風險管理的范疇。但傳統(tǒng)風險管理的步驟與技術方法對本文所述的投資風險管理仍然具有重要的參考意義和實用價值，本文依然是在識別、分析與衡量投資風險的基礎上，通過必要的方法和手段對風險進行綜合處理和管制來進行風險管理。但風險管理的目標已不再是追求最大程度地降低風險。在投資領域，風險與收益永遠是并存的，只有風險而沒有收益

4、或只有收益麗無風險的投資是不存在的，要想取得收益，就必須承擔風險。而且對保險公司的投資活動而言，風險便是獲利的基礎，因為風險的暴露，也就是收益機會的顯現。因此在風險管理中，保險公司所追求的目標并不一定是最低風險，而是在對風險／收益進行分析、權衡的基礎之上求得二者的平衡，其目標在于實現風險一定條件下的收益最大化或收益一定條件下的風險最小化。第一章的最后部分是對我國保險投資及風險管理的現狀及趨勢的簡單分析。在此基礎上，提出我國保險公司強化投