我國住房按揭業(yè)務的發(fā)展和風險控制.pdf

1、隨著經濟改革的不斷深入和人民富裕程度的不斷提高,房地產業(yè)已經成為拉動中國經濟增長的主要動力之一.而住房按揭業(yè)務由于與傳統(tǒng)公司業(yè)務相比有著貸款年限長,還款計劃性強,風險分散,資產質量穩(wěn)定,利于中長期收益和資產結構調整等優(yōu)點,備受各家商業(yè)銀行追捧.該文是作者從一名在銀行從事多年住房按揭的員工角度,透視該業(yè)務的發(fā)生和發(fā)展,從而揭示業(yè)務中隱藏的風險,并探討有關風險控制的發(fā)展方向等問題,希望借此對實際工作產生一些指導作用.住房按揭業(yè)務在西方起源較

2、早,但真正得以快速發(fā)展還是第二次世界大戰(zhàn)以后的事.住房按揭業(yè)務的形式很多,但主要可以分為兩大類:固定利率按揭(FRM)和可調利率按揭(ARM),特別是后者.固定利率的住房貸款當通貨不穩(wěn)市場利率變動頻繁的時候,借款人和貸款人同時面臨很大利率風險和通貨膨脹風險.浮動利率住房貸款允許利率隨市場某個指標變化而變化.由于利率調整所掛鉤的市場指標不同又衍生出多種可調利率住房貸款產品.按揭貸款產品創(chuàng)新主要體現(xiàn)在還款方式上的靈活調整.以遞進還款住房貸款

3、為例,推出這種貸款產品,主要是根據人們生命周期的消費理論.人們在生命的不同階段收水平不同,在青年和老年時期收入較少,而在中年時期收入較多,因而不同時期內人們還本付息能力各不相同.遞增式住房貸款主要吸引預計收入會提高的年輕人,他們對住房需求很大,且收入通常呈上升趨勢,因而遞增式還款住房貸款以其初期要求償付額少,以后逐月增加的特點,提高了年輕人的有效住房需求.相反,遞減式還款住房貸款針對正處于收入"高峰期"的中年人,減輕了將來他們收入減少時

4、的還款壓力,解除了他們對將來無力還清貸款的顧慮.作為一項非常龐大的系統(tǒng)工程,個人信用體系越早建成,越早得益.由于一個人或一個單位社會信用記錄的好壞,關系到切身利益.因此信用要有絕對權威,必須靠政府各有關部門、商業(yè)銀行、個人信用中介公司等機構密切合作,協(xié)調配合,必須依靠政府以法律手段強制執(zhí)行.總之,在房地產金融高速發(fā)展的時候多靜下心來考慮一下面臨的風險對我們的業(yè)務發(fā)展是十分有利的,發(fā)達國家和地區(qū)已經給我們提供了可借鑒的方法,接下來就要靠我