我國住房按揭業(yè)務(wù)的發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)控制.pdf

1、隨著經(jīng)濟(jì)改革的不斷深入和人民富裕程度的不斷提高,房地產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為拉動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)增長的主要?jiǎng)恿χ?而住房按揭業(yè)務(wù)由于與傳統(tǒng)公司業(yè)務(wù)相比有著貸款年限長,還款計(jì)劃性強(qiáng),風(fēng)險(xiǎn)分散,資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定,利于中長期收益和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整等優(yōu)點(diǎn),備受各家商業(yè)銀行追捧.該文是作者從一名在銀行從事多年住房按揭的員工角度,透視該業(yè)務(wù)的發(fā)生和發(fā)展,從而揭示業(yè)務(wù)中隱藏的風(fēng)險(xiǎn),并探討有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制的發(fā)展方向等問題,希望借此對(duì)實(shí)際工作產(chǎn)生一些指導(dǎo)作用.住房按揭業(yè)務(wù)在西方起源較

2、早,但真正得以快速發(fā)展還是第二次世界大戰(zhàn)以后的事.住房按揭業(yè)務(wù)的形式很多,但主要可以分為兩大類:固定利率按揭(FRM)和可調(diào)利率按揭(ARM),特別是后者.固定利率的住房貸款當(dāng)通貨不穩(wěn)市場利率變動(dòng)頻繁的時(shí)候,借款人和貸款人同時(shí)面臨很大利率風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn).浮動(dòng)利率住房貸款允許利率隨市場某個(gè)指標(biāo)變化而變化.由于利率調(diào)整所掛鉤的市場指標(biāo)不同又衍生出多種可調(diào)利率住房貸款產(chǎn)品.按揭貸款產(chǎn)品創(chuàng)新主要體現(xiàn)在還款方式上的靈活調(diào)整.以遞進(jìn)還款住房貸款

3、為例,推出這種貸款產(chǎn)品,主要是根據(jù)人們生命周期的消費(fèi)理論.人們在生命的不同階段收水平不同,在青年和老年時(shí)期收入較少,而在中年時(shí)期收入較多,因而不同時(shí)期內(nèi)人們還本付息能力各不相同.遞增式住房貸款主要吸引預(yù)計(jì)收入會(huì)提高的年輕人,他們對(duì)住房需求很大,且收入通常呈上升趨勢,因而遞增式還款住房貸款以其初期要求償付額少,以后逐月增加的特點(diǎn),提高了年輕人的有效住房需求.相反,遞減式還款住房貸款針對(duì)正處于收入"高峰期"的中年人,減輕了將來他們收入減少時(shí)

4、的還款壓力,解除了他們對(duì)將來無力還清貸款的顧慮.作為一項(xiàng)非常龐大的系統(tǒng)工程,個(gè)人信用體系越早建成,越早得益.由于一個(gè)人或一個(gè)單位社會(huì)信用記錄的好壞,關(guān)系到切身利益.因此信用要有絕對(duì)權(quán)威,必須靠政府各有關(guān)部門、商業(yè)銀行、個(gè)人信用中介公司等機(jī)構(gòu)密切合作,協(xié)調(diào)配合,必須依靠政府以法律手段強(qiáng)制執(zhí)行.總之,在房地產(chǎn)金融高速發(fā)展的時(shí)候多靜下心來考慮一下面臨的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)我們的業(yè)務(wù)發(fā)展是十分有利的,發(fā)達(dá)國家和地區(qū)已經(jīng)給我們提供了可借鑒的方法,接下來就要靠我