商業(yè)性擔保項目風險評估體系及實證研究.pdf

1、中小企業(yè)是市場經(jīng)濟中最為直接、普遍、靈敏的經(jīng)濟主體，是活躍社會主義市場經(jīng)濟的關鍵因素，在我國繁榮經(jīng)濟、增加就業(yè)、推動創(chuàng)新、改善民生等方面發(fā)揮著積極重要的作用。近些年來，中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境明顯改善，中小企業(yè)整體素質(zhì)不斷提高，產(chǎn)業(yè)結構進一步優(yōu)化，活力和競爭力明顯增強，但當前中小企業(yè)發(fā)展面臨新的發(fā)展環(huán)境和新問題。從國際看，美國經(jīng)濟復蘇的步伐繼續(xù)放緩，國家信用下調(diào)，歐元區(qū)債務危機國家經(jīng)濟持續(xù)低迷，日本經(jīng)濟長期呈現(xiàn)負增長，一些新興經(jīng)濟體受緊縮政策影

2、響，增速放緩，全球經(jīng)濟下行風險日益加大。從國內(nèi)看，除了一些長期存在的體制性、結構性問題外，經(jīng)濟運行中還出現(xiàn)了一些新變化。部分省區(qū)生產(chǎn)增速開始回落，中小企業(yè)發(fā)展速度有減緩跡象；勞動力成本增長較快，能源、原材料等成本不斷上升，煤電油運等要素供應緊張；同時，受人民幣匯率持續(xù)上升，以及國際貿(mào)易保護主義抬頭影響，企業(yè)出口訂單呈現(xiàn)短期化，中小企業(yè)開拓國際市場難度增大。
　　當前，中小企業(yè)拓寬融資渠道的愿望顯得尤為迫切。而金融擔保業(yè)是解決中小企

3、業(yè)融資困境的重要路徑，同時金融擔保業(yè)也是國際上公認的高風險行業(yè)，因此，提升金融擔保機構風險管理效能對于金融擔保業(yè)的可持續(xù)發(fā)展是至關重要的。金融擔保機構主要的工作就是對中小企業(yè)信用風險的管理，在這個風險管理過程中，商業(yè)性信用擔保項目的風險評估又是重中之重，然而目前存在著擔保項目評估指標體系和評估標準都不盡規(guī)范的情況，評估質(zhì)量控制主要依靠評估人員的個人素質(zhì)和工作經(jīng)驗，項目結論準確度的隨意性較強。
　　本文的研究目的正是通過回顧和學習國

4、內(nèi)外信用擔保理論和先進的信用風險度量方法，分析我國商業(yè)性擔保機構擔保項目信用風險存在的特征，結合目前的經(jīng)濟環(huán)境和擔保機構的實際情況，構建商業(yè)性信用擔保項目風險管理評估體系，以期提升金融擔保機構風險管理效能。只有提升了金融擔保機構風險管理效能，才能順利地拓展擔保業(yè)務，促進金融擔保機構持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，緩解我國中小企業(yè)融資難的問題。本文有意在此方向做一些有意義的工作。
　　筆者由于長期從事銀行業(yè)、擔保行業(yè)風險管理工作，接觸到大量中小企業(yè)

5、，對其存在的風險有較深的了解，并對項目評審中存在的問題深有感觸。通過結合蘇州某商業(yè)性擔保公司100多家在保中小企業(yè)的實際情況，深入剖析了中小企業(yè)運營過程中所存在的風險，并針對中小企業(yè)的特點，所建立的商業(yè)性擔保項目風險指標體系注重中小企業(yè)償債意愿和企業(yè)成長性分析，并對影響中小企業(yè)發(fā)展的行業(yè)及競爭環(huán)境分析等指標做了相應的完善，更加貼近中小企業(yè)的風險核心；同時加入了反擔保措施的評價，有助于防范擔保項目的潛在風險，并通過實證研究，最終以期達到指