以凈資本為核心的風(fēng)險控制指標體系研究.pdf

1、次貸危機使風(fēng)險管理再次成為金融機構(gòu)與監(jiān)管機構(gòu)的關(guān)注重點。危機發(fā)生時，證券市場大幅下跌，大型金融機構(gòu)倒閉或被收購，美國等金融強國也必須出臺救助政策以挽救整個金融市場。巴塞爾協(xié)議III的出臺正是在此種背景下，加強對凈資本的監(jiān)管并設(shè)計新的風(fēng)險控制指標是協(xié)議的核心內(nèi)容。在中國，凈資本監(jiān)管自從1996年引入國內(nèi)后，經(jīng)過10余載的發(fā)展，凈資本的概念開始深入到我國券商經(jīng)營決策、業(yè)務(wù)運作和財務(wù)管理的方方面面，圍繞凈資本這個核心指標，設(shè)計一個有效的風(fēng)險防

2、控的監(jiān)控指標體系也逐漸成為了中國證券公司風(fēng)險管理和內(nèi)控制度的重要組成部分之一。相信在全球經(jīng)濟疲軟，金融動蕩的當下，研究以凈資本，及其相關(guān)的風(fēng)險控制指標具有很強的現(xiàn)實意義。
　　本文著重研究資本充足與風(fēng)險指標在國內(nèi)外金融監(jiān)管中的應(yīng)用，中國凈資本監(jiān)管的歷史、現(xiàn)狀與發(fā)展方向，并以此為基礎(chǔ)，結(jié)合中國證券公司的實例，以實用、有效為目的為證券公司設(shè)計一套風(fēng)險指標體系（以自營業(yè)務(wù)為主體），這套風(fēng)險指標體系涵蓋證券公司的風(fēng)險治理結(jié)構(gòu)、指標計算體系