期貨公司內(nèi)部控制評價指標(biāo)體系研究——以Z期貨公司為例.pdf

1、近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)的大力發(fā)展尤其是移動互聯(lián)網(wǎng)的繁榮金融方面帶來了許多便利的同時使金融業(yè)得到如虎添翼的幫助。自2007年以來我國的期貨市場呈快速增長態(tài)勢，券商紛紛控股乃至參股期貨公司，從而出現(xiàn)證券行業(yè)為主的券商去對期貨行業(yè)進行主導(dǎo)經(jīng)營，雖然兩者都是金融市場的組成部分，但他們還是有一些操作上的區(qū)別需要注意。在當(dāng)天交易情況的限制上，期貨市場可以在交易時間內(nèi)隨時買賣即T+0比證券市場的T+1模式更加的靈活多變，這也從而導(dǎo)致了期貨的風(fēng)險情況相對來

2、說更加的大，而期貨的杠桿模式，單邊、多邊、隔日等不同的手續(xù)費模式，交割日標(biāo)準(zhǔn)合約標(biāo)準(zhǔn)等等一系列不同的規(guī)則使期貨市場更加的使大部分的個人投資者、機構(gòu)投資者、期貨交易所，證監(jiān)會等等去更加難以琢磨把握期貨市場的大致脈絡(luò)，從而難以及時有效的避免各種可能出現(xiàn)的相對較大的風(fēng)險情況。從國內(nèi)外期貨市場的發(fā)展歷史上看，有許多因為內(nèi)部控制缺陷出現(xiàn)問題從未導(dǎo)致公司發(fā)生大的災(zāi)難影響甚至影響整個行業(yè)的有序發(fā)展。而期貨公司屬于金融行業(yè)，涉及的資金量異常之大，現(xiàn)階段

3、，國內(nèi)關(guān)于內(nèi)控評價體系構(gòu)建的研究仍在少數(shù)，且多是集中于研究《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》的評價指標(biāo)框架，很少結(jié)合到行業(yè)的特點，Z期貨公司具有高風(fēng)險的特點，安全運行意義重大，值得研究。
　　本文通過闡明選題背景、研究意義、研究方法和創(chuàng)新點的同時結(jié)合期貨公司的情況進行分析，并且建設(shè)性的設(shè)計了對于內(nèi)部控制評價指標(biāo)體系公式包含外部實時變動的類似CRB指數(shù)的文華商品指數(shù)，進行結(jié)合的同時，并根據(jù)相關(guān)利益者理論，建議利用期貨公司分類監(jiān)管規(guī)定當(dāng)中的評價

4、指標(biāo)分?jǐn)?shù)和期貨公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)情況需要不使市場有大的動蕩進行掛鉤。同時相比國外期貨公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)已經(jīng)頗具規(guī)格，而我國的期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)建議進行疏導(dǎo)發(fā)展而不僅僅是監(jiān)管，而在公式掛鉤之后，評分高的期貨公司綜合實力越強，客戶信賴程度越高，但同時責(zé)任也越大，期貨公司進行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的同時應(yīng)扛起責(zé)任來維護期貨市場的相對穩(wěn)定健康發(fā)展，進行價格與價值回歸。總之，與評級掛鉤成為利益關(guān)聯(lián)方以盡量避免類似2015年股市期市發(fā)生重大情況時才進行疏導(dǎo)救市