我國股市資產(chǎn)價格系統(tǒng)風(fēng)險的實(shí)證研究.pdf

1、股市系統(tǒng)風(fēng)險一直都是學(xué)者們爭相關(guān)注的焦點(diǎn),也是投資者作出決策的主要依據(jù),但是以往的研究主要集中對個股系統(tǒng)風(fēng)險的研究,對宏觀股市系統(tǒng)風(fēng)險的研究較少,并且大多采用規(guī)范研究,沒有對影響整個股市系統(tǒng)風(fēng)險的因素作出定量判斷。本論文在參考以往文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上,根據(jù)投資理論,建立實(shí)證模型,定量的研究影響宏觀股市系統(tǒng)風(fēng)險的因子。
　　本文的主要內(nèi)容簡述如下:
　　(1)股市資產(chǎn)價格系統(tǒng)風(fēng)險的理論研究,以已有的投資理論為基礎(chǔ),找出可能影響股市系統(tǒng)

2、風(fēng)險的因素,設(shè)計實(shí)證研究模型。
　　(2)選取深市A股指數(shù)中典型的波段為研究對象,對各波段中變量的數(shù)據(jù)進(jìn)行計算,包括風(fēng)險的度量,波峰整體市盈率、市凈率的計算等,得出模型所需數(shù)據(jù)。
　　(3)根據(jù)投資理論建立多元線性回歸模型,利用SPSS統(tǒng)計軟件進(jìn)行數(shù)據(jù)處理,得出實(shí)證結(jié)果并進(jìn)行顯著性檢驗(yàn),定量的得出各個變量對股市系統(tǒng)風(fēng)險的影響。
　　(4)將實(shí)證結(jié)果與理論預(yù)測對比,找出差異原因,分析我國股市的影響因子及股市的特征,提出規(guī)