股票二級市場結構化融資業(yè)務培訓---副本

1、股票二級市場結構化融資業(yè)務,目 錄,一、結構化股票二級市場融資業(yè)務產品簡介,產品綜述結構化股票二級市場分層優(yōu)先級理財業(yè)務（含傘形）是指由我行募集理財資金，認購信托公司設立的結構化證券投資集合資金信托計劃的優(yōu)先級份額，信托公司的其他客戶認購信托計劃的次級份額，優(yōu)先級份額和次級份額的比例不超過2.5：1。優(yōu)先級的受償順序先于次級，享受固定收益的回報；次級以其本金保證優(yōu)先級的本金和理財收益的安全，承擔股票市場的投資風險和收益。結構化證券投

2、資集合資金信托計劃采納委托人代表的建議進行投資，期限為6個月至2年。股票分層優(yōu)先級理財產品在我行的風險評級為R2，屬于穩(wěn)健型產品。,,,信托計劃A,,一、結構化股票二級市場融資業(yè)務產品簡介,業(yè)務結構圖,,,次級受益權,優(yōu)先級受益權,次級投資人(機構、個人）,出資A,招商銀行作為托管行托管信托計劃,,優(yōu)先級投資人（招商銀行理財資金）,出資≦2.5A,信托公司作為受托人，接受投資指令，按信托合同執(zhí)行風險控制措施,一、結構化股票二級市場融

3、資業(yè)務產品簡介,風險控制手段,一、結構化股票二級市場融資業(yè)務產品簡介,傘形結構傘型結構的主要優(yōu)勢在于降低次級資金門檻和融資成本。次級資金門檻500萬元，可以為更多偏好杠桿投資股票的次級投資者提供融資。,,,一、結構化股票二級市場融資業(yè)務產品簡介,1、華潤信托模式：預警線和止損線的水平分別為1.35、1.275計算公式為：信托單元內當前總資產/優(yōu)先本金2、中信信托模式：預警線和止損線的水平分別為0.90、0.85計算公式為

4、：信托單元內當前總資產/信托單元初始投資本金預警線之下要求減倉至6成，止損線之下要求強制平倉。,,a.母信托對某只股票的持股比例不得超過該股票總股本的5%，如果母信托下各子信托都擬投資某只股票，則某子信托有可能因總持倉量超限而無法投資；b.因證券帳戶不能同一時間即買又賣某個證券品種，如果各子信托在同一時間對某證券反向下單，傘型系統(tǒng)會自動將一個方向的交易延時10秒左右時間；c.傘型模式不支持新股申購、銀行間債券投資等業(yè)務。,一

5、、結構化股票二級市場融資業(yè)務產品簡介,二、結構化股票二級市場融資業(yè)務營銷指引,二、結構化股票二級市場融資業(yè)務營銷指引,業(yè)務特點,二、結構化股票二級市場融資業(yè)務營銷指引,融資成本,二、結構化股票二級市場融資業(yè)務營銷指引,股票結構化（傘形）業(yè)務套餐,二、結構化股票二級市場融資業(yè)務營銷指引,二、結構化股票二級市場融資業(yè)務營銷指引,我行營銷優(yōu)勢,三、結構化股票二級市場融資業(yè)務審批流程,申報流程,四、結構化股票二級市場融資業(yè)務目標客群,營銷資訊—

6、—為我所用，全面布局,一、結構化股票二級市場融資業(yè)務介紹及營銷指引,營銷資訊——為我所用，全面布局,一、結構化股票二級市場融資業(yè)務介紹及營銷指引,營銷資訊——為我所用，全面布局,一、結構化股票二級市場融資業(yè)務介紹及營銷指引,營銷資訊——為我所用，全面布局,五、結構化股票二級市場融資業(yè)務注意事項,業(yè)務標準及注意事項1） 本計劃（各投資組合總計）對單支個股總計持倉上限不得超過該股總股本的4.99%，不超過該股票流通股本的10%；2）本

7、計劃（含各投資組合）按成本計算，投資于非創(chuàng)業(yè)板上市公司所發(fā)行的單一股票的投資總額不得超過本計劃項下資產凈值的20%，投資于單只創(chuàng)業(yè)板股票的投資比例不超過本計劃項下信托資產凈值的10%；投資滬深300單一股票可放寬至30%；3）本計劃（含各投資組合）購買單只封閉式基金或債券的投資額不能超過本計劃資產總值的10%；4） 不得主動投資“S”、“ST”、“*ST”、“S*ST”及“SST”類股票及權證等高風險產品；5） 本計劃每筆委托指令

8、的持續(xù)時間應不超過5分鐘，否則受托人有權對該筆委托指令進行暫停、限制及終止操作；,五、結構化股票二級市場融資業(yè)務注意事項,業(yè)務標準及注意事項6）本計劃禁止融資融券交易、禁止權證交易、禁止正回購交易；7）不得購買受托人自身發(fā)行的股票以及與受托人存在關聯(lián)關系的上市公司股票；8） 未經受托人同意，本計劃禁止參與新股申購、新債申購、新基金申購、逆回購交易和上市公司增發(fā)業(yè)務；9）本計劃不得投資于銀行理財產品、信托產品、信貸資產等；10