基于風(fēng)險(xiǎn)控制的企業(yè)集團(tuán)資金安全研究.pdf

1、企業(yè)集團(tuán)作為社會(huì)化大生產(chǎn)高速發(fā)展和市場經(jīng)濟(jì)達(dá)到一定階段的產(chǎn)物，現(xiàn)在它已經(jīng)成為世界范圍內(nèi)大型企業(yè)所廣泛采用的一種組織形式。這種組織形式一般是一個(gè)具有較強(qiáng)競爭力的跨所有制、跨地區(qū)、跨行業(yè)的法人聯(lián)合實(shí)體，以資本為紐帶，以“投資——風(fēng)險(xiǎn)——收益”為原則。因此如何對(duì)各級(jí)公司的現(xiàn)金流量進(jìn)行管理控制和合理運(yùn)用，保證現(xiàn)金的安全性、流動(dòng)性和持有現(xiàn)金的效益性，保障資金安全是企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行企業(yè)管理的核心內(nèi)容。
　　 本文采用理論研究與實(shí)證分析相結(jié)合的方

2、式，從企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部治理和資金安全控制的角度出發(fā)，構(gòu)建了基于風(fēng)險(xiǎn)控制的企業(yè)集團(tuán)資金安全體系。在理論研究上，概述企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理與內(nèi)部控制基本理論及其相互關(guān)系，分析我國企業(yè)集團(tuán)資金安全存在的問題，并以此為基礎(chǔ)把企業(yè)集團(tuán)資金安全和財(cái)務(wù)控制結(jié)合起來，重點(diǎn)研究企業(yè)集團(tuán)資金安全體系的構(gòu)建，并對(duì)每個(gè)要素進(jìn)行了詳細(xì)且具有針對(duì)性的闡述；在實(shí)證分析上，基于多因素層次分析法建立了企業(yè)集團(tuán)資金安全管理和風(fēng)險(xiǎn)防范體系模型，并應(yīng)用于實(shí)踐對(duì)一目標(biāo)集團(tuán)的資金安全管理

3、和風(fēng)險(xiǎn)防范體系進(jìn)行了綜合評(píng)價(jià)。此外，本文還通過搜查大量的文獻(xiàn)資料，配合一系列的案例分析提煉出了企業(yè)集團(tuán)共有的規(guī)律性內(nèi)容，以此為線索探討解決企業(yè)集團(tuán)資金安全所必須解決的若干重大問題。
　　 本文通過對(duì)企業(yè)集團(tuán)的類型、本質(zhì)和現(xiàn)金流特點(diǎn)的分析確立了企業(yè)集團(tuán)資金運(yùn)作模式的劃分標(biāo)準(zhǔn)，并將其分為統(tǒng)收統(tǒng)支方式、撥付備用金方式、設(shè)立結(jié)算中心方式、設(shè)立內(nèi)部銀行方式和財(cái)務(wù)公司方式等五種運(yùn)作模式。并以此為基礎(chǔ)，將企業(yè)集團(tuán)資金安全運(yùn)作理論和案例有機(jī)結(jié)合

4、起來進(jìn)行討論，著重從安全性角度分析案例集團(tuán)的資金運(yùn)作特征和產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的根源。本文認(rèn)為，健康的資金流對(duì)于企業(yè)的生存和發(fā)展至關(guān)重要。企業(yè)的資金管理應(yīng)從編制資金計(jì)劃開始，到對(duì)經(jīng)營活動(dòng)、籌資和投資活動(dòng)的資金運(yùn)作進(jìn)行實(shí)時(shí)控制，以達(dá)到加速資金運(yùn)轉(zhuǎn)，降低資金風(fēng)險(xiǎn)的目的。結(jié)合ERM框架，我國企業(yè)集團(tuán)資金風(fēng)險(xiǎn)管理基本理念應(yīng)當(dāng)包括：目標(biāo)設(shè)立——風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別——風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估——風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)——監(jiān)控活動(dòng)。
　　 在構(gòu)建企業(yè)集團(tuán)資金安全管理和風(fēng)險(xiǎn)防范體系的研究中，本文

5、選取了安全管理和風(fēng)險(xiǎn)防范評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)指標(biāo)和輔助指標(biāo)。通過對(duì)這些不同的指標(biāo)進(jìn)行賦權(quán)確定各指標(biāo)在體系中的重要程度，以此來評(píng)價(jià)企業(yè)集團(tuán)資金安全管理和風(fēng)險(xiǎn)防范體系的質(zhì)量。同時(shí)，我們提出了對(duì)體系關(guān)鍵要素的改進(jìn)以期在實(shí)踐中能夠不斷完善。關(guān)鍵要素為宏觀經(jīng)濟(jì)因素（包括匯率、利率以及通貨膨脹對(duì)公司資金安全和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等），微觀因素（包括現(xiàn)金流量的關(guān)鍵要素改進(jìn)、資本結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵要素改進(jìn)、利潤成本的要素改進(jìn)、經(jīng)營效率及發(fā)展要素改進(jìn)等）。改進(jìn)流程為風(fēng)險(xiǎn)分析——風(fēng)險(xiǎn)預(yù)

6、警評(píng)估——風(fēng)險(xiǎn)控制——信息反饋及考核評(píng)價(jià)。
　　 本文針對(duì)管理體系與企業(yè)集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)相匹配等影響企業(yè)集團(tuán)資金安全的關(guān)鍵要素，構(gòu)建了一個(gè)全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本體系。這一基本體系由三個(gè)主要部分組成：預(yù)警系統(tǒng)、防范與控制系統(tǒng)和反饋系統(tǒng)。預(yù)警系統(tǒng)針對(duì)企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)出警告，提示財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員提前做出防范措施；防范與控制系統(tǒng)通過對(duì)現(xiàn)存財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與分析，衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和大小，從而制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制對(duì)策并切實(shí)有效的實(shí)施。它

7、包括籌資風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制、投資風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制、資金營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制、收益分配風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制四個(gè)子系統(tǒng)；反饋系統(tǒng)包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理后的評(píng)價(jià)系統(tǒng)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的修正系統(tǒng)兩個(gè)子系統(tǒng)，它的功能在于對(duì)企業(yè)已發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)分析，并在分析基礎(chǔ)上總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，提出改進(jìn)措施，促使預(yù)警系統(tǒng)和防范與控制系統(tǒng)進(jìn)一步完善。
　　 保證大型企業(yè)集團(tuán)的資金安全是國家經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域當(dāng)前的迫切任務(wù)，也是經(jīng)濟(jì)體制改革成敗的關(guān)鍵，因此解決企業(yè)集團(tuán)資金安全問題