國(guó)內(nèi)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司盈利模式及轉(zhuǎn)型研究.pdf

1、銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)是我國(guó)金融體系的三大支柱行業(yè),新中國(guó)成立60年來(lái),三大行業(yè)得到了迅速卻不平衡的發(fā)展。相對(duì)于銀行業(yè)與證券業(yè)而言,我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展還處于比較落后的狀態(tài),因此,保險(xiǎn)業(yè)的持續(xù)、快速增長(zhǎng)對(duì)促進(jìn)我國(guó)金融體系和諧發(fā)展有著極其重要的作用。而保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展,不僅需要良好的市場(chǎng)環(huán)境,更需要合適的盈利模式。近年來(lái),許多學(xué)者開(kāi)始研究保險(xiǎn)公司的盈利模式,但對(duì)象主要集中于對(duì)我國(guó)壽險(xiǎn)公司盈利模式的研究,涉及到產(chǎn)險(xiǎn)公司的研究比較少。由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)與人

2、壽保險(xiǎn)在產(chǎn)品特性、費(fèi)率厘定、經(jīng)營(yíng)原則及經(jīng)營(yíng)方式等諸多方面存在差異,尤其是產(chǎn)險(xiǎn)公司的利潤(rùn)水平與利潤(rùn)來(lái)源主要依賴(lài)于產(chǎn)險(xiǎn)公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)管理水平,而壽險(xiǎn)公司的盈利則更多的依賴(lài)于壽險(xiǎn)資金的應(yīng)用及投資收益。由此可見(jiàn),兩者的盈利模式存在著很大的差異,因此對(duì)產(chǎn)險(xiǎn)公司盈利模式的研究同樣具有十分重要的實(shí)踐指導(dǎo)意義。
　　 本文以國(guó)內(nèi)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)發(fā)展歷程中采用的利潤(rùn)壟斷、規(guī)模增長(zhǎng)和產(chǎn)品趨同三種盈利模式為切入點(diǎn),分別論述了上述三種盈利模式的特點(diǎn)及其

3、在產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)踐中存在的不足與缺陷。在利潤(rùn)壟斷模式下,由于盈利對(duì)象結(jié)構(gòu)單一、盈利措施單一、盈利點(diǎn)嚴(yán)重不足使得產(chǎn)險(xiǎn)公司在該種盈利模式下經(jīng)營(yíng)缺乏靈活性,經(jīng)營(yíng)效益不佳,隨著市場(chǎng)參與主體的增多,該模式逐漸被規(guī)模增長(zhǎng)模式和產(chǎn)品趨同模式所替代。在規(guī)模增長(zhǎng)模式和產(chǎn)品趨同模式下,逐年上升的賠付率與逐年下降的承保利潤(rùn)率、投資收益率以及凈利潤(rùn)率形成鮮明的對(duì)比,產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入與盈利能力相悖的狀況使得我國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)長(zhǎng)期處于保本經(jīng)營(yíng)甚至賠本賺吆喝的窘境?；谏鲜龇治?本文認(rèn)

4、為謀求產(chǎn)險(xiǎn)公司盈利模式的轉(zhuǎn)型以尋找產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的突破瓶頸,不僅是產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)自身發(fā)展的急迫任務(wù)同時(shí)也是保險(xiǎn)理論界與實(shí)務(wù)界亟待研究的課題。上述觀(guān)點(diǎn)與闡述為本文進(jìn)一步深入分析國(guó)內(nèi)產(chǎn)險(xiǎn)公司盈利模式轉(zhuǎn)型的原動(dòng)力提供了鋪墊。從產(chǎn)險(xiǎn)公司內(nèi)部經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)看,規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)不明顯、險(xiǎn)種集中度高、盈利能力低成為產(chǎn)險(xiǎn)公司盈利模式轉(zhuǎn)型的內(nèi)在動(dòng)因:論證中,本文首先采用超越對(duì)數(shù)成本函數(shù)模型對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)險(xiǎn)公司的規(guī)模經(jīng)濟(jì)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn),并分析了現(xiàn)有盈利模式下,產(chǎn)險(xiǎn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)不明顯的

5、深層次原因;其次采用SCP理論對(duì)產(chǎn)險(xiǎn)險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析,CRn指數(shù)計(jì)算結(jié)果顯示產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)險(xiǎn)種集中度高達(dá)80％。本文認(rèn)為,高度集中的險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)是導(dǎo)致產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)惡性競(jìng)爭(zhēng),產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入邊際成本增加,產(chǎn)險(xiǎn)利潤(rùn)逐年走低的根本原因;第三采用定量分析方法,對(duì)產(chǎn)險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)狀況和盈利能力進(jìn)行了全面論證分析,分析表明,目前,我國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)公司承保業(yè)務(wù)處于高賠付、高費(fèi)用、低效益的運(yùn)營(yíng)狀態(tài),產(chǎn)險(xiǎn)利潤(rùn)來(lái)源突破了產(chǎn)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)特性所固有的軌道轉(zhuǎn)而依靠投資收益,盈利結(jié)構(gòu)更加單一。同時(shí)

6、,由于我國(guó)資本市場(chǎng)的不成熟導(dǎo)致投資收益的不穩(wěn)定,因而產(chǎn)險(xiǎn)公司盈利的水平及盈利的可持續(xù)性均較差。這些問(wèn)題的存在促使我國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)換現(xiàn)有盈利模式的內(nèi)在要求迫在眉睫。從產(chǎn)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的外部環(huán)境來(lái)看,其對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)險(xiǎn)公司盈利模式轉(zhuǎn)型的影響亦十分明顯:一是投保人對(duì)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、定價(jià)提出了更高的要求;二是保險(xiǎn)監(jiān)管加強(qiáng)了對(duì)產(chǎn)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)、盈利能力的監(jiān)督;三是外資產(chǎn)險(xiǎn)公司給予的競(jìng)爭(zhēng)壓力。.因此,諸多外部市場(chǎng)環(huán)境的改變給產(chǎn)險(xiǎn)公司的發(fā)展帶來(lái)了前所未有的壓力,同時(shí)亦凸

7、顯出國(guó)內(nèi)產(chǎn)險(xiǎn)公司盈利模式轉(zhuǎn)型勢(shì)在必行。
　　 本文認(rèn)為,產(chǎn)品趨同程度高、險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)不合理、盈利結(jié)構(gòu)單一,產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)整體盈利能力較弱等等問(wèn)題都是國(guó)內(nèi)產(chǎn)險(xiǎn)公司缺乏自身獨(dú)特的核心競(jìng)爭(zhēng)力、缺少盈利點(diǎn)以及忠誠(chéng)的盈利對(duì)象的表現(xiàn);此外,國(guó)內(nèi)產(chǎn)險(xiǎn)公司快速的規(guī)模增長(zhǎng)和激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致了產(chǎn)險(xiǎn)公司的高成本、高費(fèi)用運(yùn)作,從而削弱了規(guī)模經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的規(guī)模效應(yīng)。為此,本文提出:第一,著重培育核心競(jìng)爭(zhēng)力,以形成強(qiáng)有力的的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì);第二,控制價(jià)值鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié),締造成本