農(nóng)村小額團(tuán)體貸款機(jī)制設(shè)計(jì).pdf

1、農(nóng)村小額團(tuán)體貸款,即農(nóng)戶(hù)組成借款團(tuán)隊(duì)向小額信貸機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款。缺乏抵押物、擔(dān)保人,以及農(nóng)村地區(qū)尚未建立完善的信用信息系統(tǒng)等原因造成農(nóng)民貸款難,而孟加拉Grameen銀行的團(tuán)體貸款模式在給窮人提供貸款時(shí)還保證了高還款率,中國(guó)社會(huì)科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所于1993年將團(tuán)體貸款模式引入中國(guó),近二十年的經(jīng)驗(yàn)表明,農(nóng)村小額團(tuán)體貸款在農(nóng)村金融中是非常有效的一種貸款模式,有利于提高農(nóng)民收入、消除絕對(duì)貧困。但是仍然有諸多問(wèn)題亟待解決,如農(nóng)戶(hù)可能合謀隱藏信息及

2、行動(dòng)、農(nóng)戶(hù)可能選擇違約、政府如何補(bǔ)貼小額信貸機(jī)構(gòu)和農(nóng)戶(hù)、如何才能更好地確保農(nóng)戶(hù)能夠長(zhǎng)期獲得貸款等等。解決這些問(wèn)題有利于保證這一新型聯(lián)保融資方式的健康發(fā)展,對(duì)加快社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
　　 本文在回顧機(jī)制設(shè)計(jì)、合謀和團(tuán)體貸款相關(guān)研究的基礎(chǔ)上,首先在逆向選擇條件下,運(yùn)用機(jī)制設(shè)計(jì)理論設(shè)計(jì)了個(gè)人貸款契約與團(tuán)體貸款防合謀契約。但是各類(lèi)型農(nóng)戶(hù)組成借款團(tuán)隊(duì)向小額信貸機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款時(shí),若團(tuán)隊(duì)中有安全型農(nóng)戶(hù),那么安全型團(tuán)隊(duì)或混合型

3、團(tuán)隊(duì)就有可能合謀謊稱(chēng)其為風(fēng)險(xiǎn)型團(tuán)隊(duì),隨后安全型農(nóng)戶(hù)按風(fēng)險(xiǎn)型農(nóng)戶(hù)的特征投資項(xiàng)目,除此之外,安全型農(nóng)戶(hù)還可能依然遵循自己的特征。因此,本文進(jìn)一步在信息不對(duì)稱(chēng)條件下,運(yùn)用機(jī)制設(shè)計(jì)理論設(shè)計(jì)了個(gè)人貸款契約與團(tuán)體貸款防合謀契約;且基于連帶責(zé)任程度和匹配效應(yīng)(或農(nóng)戶(hù)兩兩隨機(jī)組隊(duì))設(shè)計(jì)了團(tuán)體貸款防合謀契約,并研究了政府如何補(bǔ)貼小額信貸機(jī)構(gòu)才能激勵(lì)其提供貸款契約,政府如何補(bǔ)貼農(nóng)戶(hù)才能防止其項(xiàng)目投資成功后選擇違約。以上團(tuán)體貸款防合謀研究都是基于單期建立的模

4、型,關(guān)系到農(nóng)戶(hù)能否持續(xù)獲得貸款的多期農(nóng)村小額團(tuán)體貸款問(wèn)題尚未得到解決,基于此,本文最后將單期農(nóng)村小額團(tuán)體貸款契約拓展到多期,考慮了資金的時(shí)間價(jià)值。
　　 本論文的創(chuàng)新之處主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:
　　 1.運(yùn)用機(jī)制設(shè)計(jì)理論設(shè)計(jì)了農(nóng)村小額團(tuán)體貸款防合謀契約。
　　 在逆向選擇條件下設(shè)計(jì)農(nóng)村小額團(tuán)體貸款防合謀契約時(shí)考慮了風(fēng)險(xiǎn)型農(nóng)戶(hù)的努力程度e;當(dāng)同時(shí)存在逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)這兩類(lèi)非對(duì)稱(chēng)信息問(wèn)題時(shí),一般是首先解決某一類(lèi)非

5、對(duì)稱(chēng)信息問(wèn)題,本文借鑒Laffont基于逆向選擇(道德風(fēng)險(xiǎn))研究團(tuán)體貸款防合謀契約的方法,在其模型的基礎(chǔ)上增加約束條件設(shè)計(jì)農(nóng)村小額團(tuán)體貸款防合謀契約以規(guī)避逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn);并在設(shè)計(jì)出防合謀契約后,研究了村莊成員結(jié)構(gòu)與項(xiàng)目收益對(duì)小額信貸機(jī)構(gòu)決策的影響。
　　 2.研究了政府在農(nóng)村小額團(tuán)體貸款中應(yīng)如何補(bǔ)貼小額信貸機(jī)構(gòu)和農(nóng)戶(hù)。
　　 在(不)存在匹配效應(yīng)條件下設(shè)計(jì)農(nóng)村小額團(tuán)體貸款防合謀契約時(shí),考慮了農(nóng)戶(hù)間的連帶責(zé)任程度λ。而

6、且政府對(duì)小額信貸機(jī)構(gòu)在各村莊提供小額團(tuán)體貸款是否需要干預(yù),若需要,那么在什么條件下干預(yù)以及干預(yù)程度如何確定等問(wèn)題在以往研究中尚未得到完全解決,本文嘗試在農(nóng)村小額團(tuán)體貸款機(jī)制設(shè)計(jì)中研究政府給予小額信貸機(jī)構(gòu)和農(nóng)戶(hù)財(cái)政補(bǔ)貼的條件和補(bǔ)貼額,探討政府補(bǔ)貼對(duì)小額信貸機(jī)構(gòu)及農(nóng)戶(hù)行為選擇的影響。
　　 3.將單期農(nóng)村小額團(tuán)體貸款拓展到多期。
　　 小額信貸機(jī)構(gòu)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)和農(nóng)戶(hù)選擇違約的可能性直接關(guān)系到農(nóng)戶(hù)在達(dá)到投資項(xiàng)目要求前能否持續(xù)獲得