境內中小商業(yè)銀行金融投資的績效與風險分析.pdf

1、金融投資業(yè)務對于商業(yè)銀行經(jīng)營管理必不可缺,是資產組合配置的重要組成部分,是流動性水平調節(jié)的主要手段之一。同時,金融投資也不可避免存在風險,甚至在市場波動劇烈的時候可能給商業(yè)銀行帶來巨大沖擊。因此對境內中小商業(yè)銀行的金融投資進行研究,希望能對中小商業(yè)銀行自身的經(jīng)營管理、對中小商業(yè)銀行的意向投資者有著參考的意義。
　　 本研究分為四個部分;第一章,對本次研究的背景、研究的主要問題和意義以及研究的基本思路和框架進行了說明。第二章,對近

2、階段實際發(fā)生過的金融投資的風險實例進行回顧分析,并結合中小商業(yè)銀行的自身經(jīng)營管理的特點思考可汲取的經(jīng)驗。同時,收集境內16家上市商業(yè)銀行2007年至2009年金融投資的有關數(shù)據(jù)進行整理計算,對金融投資規(guī)模和金融投資結構進行比較；采用夏普測度為主要指標來衡量金融投資的績效并進行比較,分析影響投資績效的主要風險。第三章,結合境內中小商業(yè)銀行的經(jīng)營需要及其面臨主要的金融投資業(yè)務的風險,提出風險防范的措施。主要在于恪守法律和監(jiān)管當局的要求、建立

3、適當?shù)耐顿Y政策和風險偏好、強調限額管理為中心的量化管理體系以及重視風險控管的組織架構和考核機制。第四章,本文的主要結論和建議:明確金融投資在經(jīng)營管理中輔助的定位,采取合適的風險管控措施。同時,說明了本文研究的局限和應注意的問題?？傮w而言,近階段中小商業(yè)銀行金融投資的平均收益率盡管略高于其他商業(yè)銀行,但是反映投資績效的夏普測度卻遠低于其他銀行,也低于自身傳統(tǒng)的信貸業(yè)務。這說明中小銀行金融投資在抵補風險后獲取中長期超額收益的能力較弱,并不能