香港買殼相關(guān)規(guī)則

1、香港買殼相關(guān)規(guī)則香港買殼相關(guān)規(guī)則?買殼買殼的基本程序的基本程序1）尋找殼資源，就收購比例和價(jià)格商談。2）雙方初步達(dá)成協(xié)議時(shí)，公司需根據(jù)上市規(guī)則的就有關(guān)事宜發(fā)出公告，履行披露義務(wù)；3）雙方簽訂買賣協(xié)議并予以公告；4）將該項(xiàng)協(xié)議提交聯(lián)交所與證監(jiān)會(huì)以獲批準(zhǔn)。向股東發(fā)通函并通知其參加股東特別大會(huì)，召開股東特別大會(huì)對該買賣協(xié)議進(jìn)行投票表決；5）表決通過后，通知交易所，并就收購事項(xiàng)按照上市規(guī)則要求做相關(guān)披露。6）買賣協(xié)議生效后，若涉及到強(qiáng)制收購（取

2、得30%以上的投票權(quán)），除非獲得豁免，還需要就已公開發(fā)行的股票（不包括收購方及其關(guān)聯(lián)人已同意收購的股份）提出強(qiáng)制性無條件現(xiàn)金收購建議。7）全面收購交易完成，更改公司名稱。?買殼上市應(yīng)注意問題所對應(yīng)的上市規(guī)則買殼上市應(yīng)注意問題所對應(yīng)的上市規(guī)則收購殼公司階段收購殼公司階段一、股權(quán)收購之一、股權(quán)收購之“全面收購要約全面收購要約”【公司收購、合并及股份回購守則】26.1條規(guī)定，新股東若通過交易持有股權(quán)超過30%，除非獲得豁免，還需要就已公開發(fā)行

3、的股票（不包括收購方及其關(guān)聯(lián)人已同意收購的股份）提出強(qiáng)制性無條件現(xiàn)金收購建議。收購股權(quán)超過30%，若想避開此規(guī)定，減少收購所需現(xiàn)金，就需要獲得證監(jiān)會(huì)的全面收購豁免（清洗豁免）。根據(jù)收購合并守則，若是以現(xiàn)金認(rèn)購殼公司新股的模式取得股權(quán)，可向證監(jiān)會(huì)申請清洗豁免。二、股權(quán)收購之股權(quán)比例問題二、股權(quán)收購之股權(quán)比例問題買家為了避免上述全面收購要約，會(huì)采取代持模式進(jìn)行全面收購。但根據(jù)聯(lián)交所的上市要求，股東必須如實(shí)披露其在上市公司中的權(quán)益，代持具有一

4、定的風(fēng)險(xiǎn)性。但若收購的股權(quán)比例較低，在后續(xù)的資產(chǎn)注入時(shí)會(huì)因無法投票而受制于5）股本比率：作為交易代價(jià)的股本面值，除以交易前已發(fā)行股本的面值。據(jù)此可認(rèn)為，若不構(gòu)成據(jù)此可認(rèn)為，若不構(gòu)成“非常重大的收購事項(xiàng)非常重大的收購事項(xiàng)”或上市公司的控制權(quán)人和資產(chǎn)或上市公司的控制權(quán)人和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，則可不視為轉(zhuǎn)讓方不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，則可不視為“反收購行動(dòng)反收購行動(dòng)”。下圖是對交易分類和百分比的總結(jié)：有關(guān)通知、公告以及股東批準(zhǔn)的規(guī)定，見下圖所示：