如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理

1、如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理1.必須賦予風(fēng)險(xiǎn)管理人員更高的權(quán)力在過去幾年中，風(fēng)險(xiǎn)管理作為一名學(xué)科已在金融機(jī)構(gòu)和公司中吸引了越來越多的投資，并且風(fēng)險(xiǎn)管理人員在公司層級中的地位越來越高。開發(fā)更高級的風(fēng)險(xiǎn)管理工具可使投資者和監(jiān)管者確信自動(dòng)調(diào)節(jié)正在發(fā)揮正常作用，并且大量新的金融工具正在得到企業(yè)最高層的正確審核及評估。換句話說，風(fēng)險(xiǎn)管理人員–銀行資產(chǎn)負(fù)債表上的成本–在整個(gè)行業(yè)處于高利能力時(shí)期呼吁限制業(yè)務(wù)。那些產(chǎn)生利潤的銀行努力要掙脫束縛，而高級執(zhí)行官一而再、

2、再而三地讓利潤中心在爭辯中勝出。為抵消這些問題，風(fēng)險(xiǎn)管理必須是一個(gè)獨(dú)立的職能，并且必須賦予足夠的權(quán)力來有效對抗冒險(xiǎn)者即風(fēng)險(xiǎn)管理人員需要至少具有等同于證券交易所中的同行業(yè)者的地位：如果存在崗位價(jià)值問題或者不能就風(fēng)險(xiǎn)限制達(dá)成共識，則應(yīng)以風(fēng)險(xiǎn)管理者的觀點(diǎn)為主。2.執(zhí)行官們必須從最高層來領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理必須被定義為高級管理職務(wù)，通常為首席執(zhí)行級別。此外還應(yīng)具有相應(yīng)的董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督，這通常通過審計(jì)委員會(huì)或風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)來實(shí)現(xiàn)。作為機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)“所有

3、者”，首席執(zhí)行官必須被視為可提高風(fēng)險(xiǎn)管理人員的權(quán)力，其對風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注必須在組織中傳播開來，以培養(yǎng)普遍深入的強(qiáng)大風(fēng)險(xiǎn)文化。與期貨表現(xiàn)不相稱，該模型將給出錯(cuò)誤結(jié)果。在事后才知道，這幾乎是信貸危機(jī)的必然結(jié)果。。金融機(jī)構(gòu)、領(lǐng)先的監(jiān)管部門及許多市場專家沒有認(rèn)識到這是異常延長的商業(yè)周期達(dá)到成熟的跡象，而是爭辯說這反映了金融市場的成功不受法規(guī)的制約。第二個(gè)問題是，如果該模型基于對問題出現(xiàn)概率的錯(cuò)誤評估，銀行很可能到最后才會(huì)發(fā)現(xiàn)－潛在損失的比例高于銀行設(shè)

4、定的自信度。最后，對潛在損失的規(guī)模已沒有理論限制。由于金融機(jī)構(gòu)已使用新的金融架構(gòu)來大規(guī)模增加自己的借貸，造成的損失足以將該行業(yè)中的一些最大公司逼入絕境。舉例來說，責(zé)備這些模型就像責(zé)備汽車在冰面上打滑一樣。無論多么高級，模型還是受限于提供給它們的數(shù)據(jù)的質(zhì)量。實(shí)際上，模型往往會(huì)放大輸入中很小的錯(cuò)誤，以致于它們呈現(xiàn)的輸出結(jié)果非常離譜.即使使用最佳的數(shù)據(jù)，最終也要由那些決定如何使用這些模型的人負(fù)責(zé)。任何風(fēng)險(xiǎn)管理工具均不應(yīng)孤立的使用，定量方法應(yīng)始