證券公司資產(chǎn)管理中的股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)研究.pdf

1、本文首先介紹了中國證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展歷史，通過邁克爾.波特的“五力模型”分析資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)所處的競爭環(huán)境，強(qiáng)調(diào)了只有通過不斷地創(chuàng)新和學(xué)習(xí)積累才能在日益激烈的市場環(huán)境中得以生存；其次，介紹股權(quán)質(zhì)押特別是上市公司股權(quán)質(zhì)押已經(jīng)成為信托公司、商業(yè)銀行的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)，然而作為中國資本市場重要中介之一的證券公司卻一直沒有開展此類業(yè)務(wù)。因此，本文在梳理了股權(quán)質(zhì)押的各種法律關(guān)系之后，分析了證券公司開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢和劣勢，提出證券公司資產(chǎn)管理是開

2、展股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的最好平臺(tái)；再次，在上述研究和分析的基礎(chǔ)上，提出開展股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的具體交易結(jié)構(gòu)和相應(yīng)的法律關(guān)系；最后對(duì)證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開展中可能會(huì)遇到的風(fēng)險(xiǎn)和相應(yīng)的措施提出自己的建議，以及本文不足和需要進(jìn)一步完善之處。
　　作者就職于國內(nèi)一家大型上市證券公司，有幸能代表公司參與上海、深圳兩家證券交易所關(guān)于上市公司股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的研究和討論，提出的股權(quán)質(zhì)押式回購交易方案處于行業(yè)內(nèi)比較領(lǐng)先的地位，對(duì)于整個(gè)證券行業(yè)開展和推進(jìn)此類業(yè)務(wù)具有