商業(yè)銀行的公司治理與風險控制——基于招商銀行的案例研究.pdf

1、商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)，健全的公司治理對于銀行的風險控制來說具有特別重要的意義。本文主要探討商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)與風險管理之間的關(guān)系問題。西方理論和實踐皆證明，良好的公司治理結(jié)構(gòu)可以促進商業(yè)銀行決策的科學化和運作的商業(yè)化，減少經(jīng)理層的道德風險和逆向選擇行為，從而降低委托-代理關(guān)系中的交易成本，降低經(jīng)營風險。因此，完善公司治理結(jié)構(gòu)日益受到西方企業(yè)和國際金融監(jiān)管機構(gòu)的重視。
　　 為了系統(tǒng)地分析銀行公司治理，本文對公司治理理

2、論的發(fā)展以及銀行治理的相關(guān)理論進行了梳理。作為一類特殊的公司，銀行在諸多方面都顯示出與工業(yè)化時代更為強調(diào)物資資產(chǎn)公司的不同。目前經(jīng)濟學家們已經(jīng)普遍認識到，與那些不受監(jiān)管、非金融類的企業(yè)相比，銀行治理結(jié)構(gòu)的最優(yōu)設(shè)計更為復(fù)雜并且更為重要。為了進一步研究商業(yè)銀行的公司治理是如何降低經(jīng)營風險的，本文選取了一個上市銀行---招商銀行進行案例研究。本文分析了招商銀行不斷完善其公司治理的過程，并與其他銀行進行了對比分析，通過對招商銀行公司治理與風險控

3、制實踐的對比我們發(fā)現(xiàn)，招商銀行的風險水平在同類銀行中是比較小的，這跟招商銀行有效的公司治理體制是密切相關(guān)的。良好的公司治理是證券市場健康運行的基石，也是上市公司自身持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展的基石，這在招商銀行的發(fā)展實踐中得到了充分的證明。我們還通過對銀行的樣本的公司治理與風險的實證研究，發(fā)現(xiàn)，銀行的股東大會出席率越高，銀行的經(jīng)營風險越小，銀行的持股董事比例越高，銀行的資本充足率越高，銀行的獨立董事比例、董事會議次數(shù)、股權(quán)集中度及控制人性質(zhì)等