《日本蠟燭圖技術(shù)》形態(tài)整理版

1、thread4510111.html《日本蠟燭圖技術(shù)》形態(tài)整理版《日本蠟燭圖技術(shù)》形態(tài)整理版蠟燭圖的不利之處事實(shí)上，大多數(shù)蠟燭圖技術(shù)信號(hào)確實(shí)先于西方技術(shù)分析信號(hào)。蠟燭圖的不利之處同它的長(zhǎng)處是一對(duì)孿生兄弟——正是靈敏的技術(shù)信號(hào)，比較容易帶來(lái)偽信號(hào)。不必厚此薄彼本書(shū)強(qiáng)調(diào)東、西兩個(gè)方面的結(jié)合。這中間的優(yōu)點(diǎn)是不言而喻的：血緣關(guān)系遠(yuǎn)！東方的技術(shù)分析與西方的技術(shù)分析雖然有殊途同歸之處，但是如果追究各自的理論背景，則很有區(qū)別。在這樣的條件下，如果蠟燭

2、圖信號(hào)與西方技術(shù)分析信號(hào)不謀而合，則比起兩種西方信號(hào)的相互驗(yàn)證更有說(shuō)服力。在運(yùn)用西方技術(shù)分析的時(shí)候，一種常見(jiàn)的錯(cuò)誤就是“近親結(jié)婚”。有的朋友把幾種本是同根生的技術(shù)信號(hào)堆砌在一起，比如說(shuō)RSI、隨機(jī)指數(shù)、MACD擺動(dòng)指數(shù)等，作為一種相互驗(yàn)證的有力證據(jù)。再比如說(shuō)，在一定的條件下，趨勢(shì)線(xiàn)的突破信號(hào)與市場(chǎng)對(duì)移動(dòng)平均線(xiàn)的突破信號(hào)幾乎是一回事，究其實(shí)質(zhì)，移動(dòng)平均線(xiàn)不過(guò)是一種較為特別的趨勢(shì)線(xiàn)而已。在西方技術(shù)分析工具中，有許多信號(hào)只是從不同的側(cè)面，或多

3、或少地表達(dá)了相同的內(nèi)容。如果蠟燭圖信號(hào)與RSI信號(hào)相互驗(yàn)證，那么，完全是另外一種局面了。為了把問(wèn)題說(shuō)得更清楚，我們需要引入“信息量”的概念?！靶畔⒘俊钡母拍罹蛯?duì)應(yīng)著包含在價(jià)格數(shù)據(jù)中的“含金量”，第一，任何市場(chǎng)資料所自信息量均有極限；第二，任何技術(shù)分析手段所提取的信息量只可能少于信息量的極限，絕不可能多于信息量的極限；第三，對(duì)于相同的市場(chǎng)資料，雖然可能采取不同的技術(shù)分析手段，但是所得信息量均限于上述極限之內(nèi)，因此，它們的結(jié)果有可能是相互重

4、疊的。于是，即使多種手段并用，所得的信息量不一定成正比地增加，預(yù)測(cè)市場(chǎng)的準(zhǔn)確性不一定能夠提高。技術(shù)分析的重要性技術(shù)分析的重要性大致體現(xiàn)在以下五個(gè)方面：第一，在基本分析中，雖然可能包括了對(duì)市場(chǎng)供求狀況的評(píng)估，對(duì)股票價(jià)格與每股盈利之比的測(cè)算，以及對(duì)其它各種經(jīng)濟(jì)指標(biāo)等各方面內(nèi)容的研究，但是，并沒(méi)有把市場(chǎng)心理方面的影響因素考慮進(jìn)去。問(wèn)題恰恰在于有些時(shí)候市場(chǎng)在極大的程度上是受市場(chǎng)情緒支配的。一盎司的情緒，足以抵過(guò)一磅的事實(shí)。誠(chéng)如約翰梅納德凱恩斯所

5、指出，“在一個(gè)非理性的世界里，再也沒(méi)有什么比采取理性化的投資策略更能招致深重災(zāi)難的了”。針對(duì)市場(chǎng)的各種“非理性化”（市場(chǎng)情緒）的因素，技術(shù)分析方法為我們提供了一種絕無(wú)僅有的衡量機(jī)制。第二，在具備明確紀(jì)律約束的交易方式中，技術(shù)分析方法是其中的重要組成部分。所有的交易人員都逃不過(guò)情緒問(wèn)題，這是我們天生的稟性，而嚴(yán)格的紀(jì)律有助于減緩其負(fù)面的影響。從您在市場(chǎng)上投入資金的那一剎那起，情緒主義便立即占據(jù)了司機(jī)的寶座，而理性主義和客觀性原則則退避三舍

6、，淪為車(chē)上的乘客。要是對(duì)這一點(diǎn)有懷疑，那么，請(qǐng)您先做做紙上交易，然后，再用自己的錢(qián)實(shí)際入市操作一番。馬上，您就能親身體驗(yàn)到，緊張、期待和焦慮等負(fù)面因素的影響力是何等的深切，實(shí)際上它們已經(jīng)扭曲了您的交易方式，也打破了您看待市場(chǎng)的平衡心態(tài)，而這類(lèi)影響的重要程度通常與您投入的資金金額成正比。技術(shù)分析方法能夠?qū)⒖陀^性原則送回司機(jī)的座位。技術(shù)分析提供了一套市場(chǎng)操作的機(jī)制，通過(guò)這種機(jī)制，我們可以選定入市和出市點(diǎn)，確定風(fēng)險(xiǎn)／報(bào)償之比，以及設(shè)計(jì)止損出市

7、的水平。通過(guò)采取上除了開(kāi)市價(jià)之外，還有一個(gè)關(guān)鍵價(jià)格，收市價(jià)。在期貨市場(chǎng)上，是否追加保證金以及追加保證金的多寡，是根據(jù)當(dāng)日收市價(jià)來(lái)計(jì)算的。由此我們可以斷定，市場(chǎng)到底收市在什么樣的水平，也是牽動(dòng)市場(chǎng)參與者情緒的一大焦點(diǎn)。與此同時(shí)，對(duì)許多技術(shù)分析師來(lái)說(shuō)，收市價(jià)格也是核心的價(jià)格參考點(diǎn)。為了確認(rèn)市場(chǎng)對(duì)某個(gè)重要圖表價(jià)位的突破是否有效，他們也許得等交易結(jié)束后才能下最后結(jié)論。許多什算機(jī)交易系統(tǒng)（比如說(shuō)，移動(dòng)平均線(xiàn)系統(tǒng)）也是以收市價(jià)格為基礎(chǔ)的。如果在收市

8、那一刻，或者在臨近收市的時(shí)候，有人在市場(chǎng)上打出巨額買(mǎi)進(jìn)指令或賣(mài)出指令，企圖影響收市價(jià)格的水平，日本人就把這類(lèi)行為稱(chēng)為夜襲。第四章反轉(zhuǎn)形態(tài)在西方技術(shù)分析理論中，反轉(zhuǎn)信號(hào)包括雙重頂和雙重底、反轉(zhuǎn)日、頭肩形、島形反轉(zhuǎn)頂和島形反轉(zhuǎn)底等各種價(jià)格形態(tài)。確切地說(shuō)，趨勢(shì)反轉(zhuǎn)信號(hào)的出現(xiàn)，意味著之前的市場(chǎng)趨勢(shì)可能發(fā)生變化，但是市場(chǎng)并不一定就此逆轉(zhuǎn)到相反的方向上，弄清楚這一點(diǎn)，是至關(guān)重要的。把反轉(zhuǎn)形態(tài)理解成趨勢(shì)變化形態(tài)，才是慎重可取的考慮。這里有一條重要原則

9、：僅當(dāng)反轉(zhuǎn)信號(hào)所指的方向與市場(chǎng)的主要趨勢(shì)方向一致時(shí)，我們才可以依據(jù)這個(gè)反轉(zhuǎn)信號(hào)來(lái)開(kāi)立新頭寸。錘子線(xiàn)和上吊線(xiàn)如圖44所示的蠟燭圖線(xiàn)具有明顯特點(diǎn)。它們的下影線(xiàn)較長(zhǎng)，而實(shí)體較小并且在其全天價(jià)格區(qū)間里，實(shí)體處在接近頂端的位置上。在本圖上，我們同時(shí)列出了黑白兩種蠟燭線(xiàn)。有趣的是，這兩條蠟燭線(xiàn)都既可能是看漲的，也可能是看跌的，具體情況要由它們?cè)谮厔?shì)中所處的位置來(lái)決定。在這兩種蠟燭線(xiàn)中，不管是哪一個(gè)，只要它出現(xiàn)在下降趨勢(shì)中，那么，它就是下降趨勢(shì)即將結(jié)

10、束的信號(hào)。在這種情況下，這種蠟燭線(xiàn)稱(chēng)為錘子線(xiàn)，意思是說(shuō)“市場(chǎng)正用錘子夯砸底部”。請(qǐng)看圖45。在日語(yǔ)里，這類(lèi)蠟燭線(xiàn)原來(lái)的名稱(chēng)是“深水竿”。這個(gè)詞在日文中大體的意思是“試一下水的深淺?！毙螤钕嗤南灎T線(xiàn)，有時(shí)是看漲的，有時(shí)又是看跌的，看起來(lái)或許有些不合常情。但是，如果您熟悉西方技術(shù)分析理論中的島形頂和島形底，那就不難看出，在這個(gè)問(wèn)題上，東西雙方的思路如出一轍。對(duì)島形反轉(zhuǎn)形態(tài)來(lái)說(shuō)，既可以是看漲的，也可以是看跌的，取決于它在市場(chǎng)趨勢(shì)中所處的位置