股票_技術(shù)分析_教學(xué)價量分析

1、成交量成交量分析能量潮(OBV)容量指標(biāo)(VR)未平倉量分析未平倉量分析成交量分析成交量分析不論是「量先價行」，或是「新手看價，老手看量」，都是研究市場行情者，說明研究「量」的重要性，成交量所代表的是市場的供需情形。價量關(guān)係盤勢變化價漲1.價漲量增是良好的價量配合關(guān)係，通常是代表多頭的訊號出現(xiàn)。2.在多頭行情之中，成交量亦隨之適當(dāng)增加時，可以視為「換手量」，有利於多頭市場的持續(xù)。3.不論是型態(tài)或是趨勢線，有效的向上突破，必須要成交量增加

2、的配合才是。4.在空頭走勢中出現(xiàn)價漲量增的K線時，極有可能是止跌訊號，但仍須確認(rèn)。5.在多頭行情的末升段中，價漲量增有時會是高點(diǎn)已至的訊號。尤其是成交量異常放大而且後繼無力之時。價跌1.是價量背離的訊號，後市以偏空為主，但仍待確認(rèn)。2.在跌勢末期時，量增代表低檔買盤進(jìn)入轉(zhuǎn)趨積極，距離指數(shù)低檔應(yīng)不遠(yuǎn)。3.在漲勢初期或低檔盤整階段，可能是多頭力道正在醞釀，若配合期指未平倉量的增加，未來行情上漲機(jī)會甚大。4.在漲勢末期則為多頭獲利了結(jié)心態(tài)濃厚

3、，未來反轉(zhuǎn)下跌可能性大增。5.若盤勢處於跌勢初期則未來盤勢會持續(xù)下跌。量增價平1.多為持續(xù)原來行情的走勢，但仍須確認(rèn)。2.處於末跌段或初升段時，應(yīng)是多頭力道仍在持續(xù)醞釀，未來上漲機(jī)會很大。3.多頭走勢或空頭走勢的整理期間，則為多頭或空頭力道重新醞釀的時機(jī)，在未來盤勢朝原來趨勢發(fā)生突破時，原來的趨勢將持續(xù)發(fā)展。4.若指數(shù)處於末升段，極有可能是多頭力道逐漸衰退的跡象。價漲1.屬價量背離現(xiàn)象，未來走勢一般以偏空因應(yīng)。2.處於初升段或盤整階段時

4、，應(yīng)採取觀望態(tài)度。3.若為漲停鎖死，則後勢仍以續(xù)漲視之。4.處於末升段時，則可能因為多頭追漲意願不高，指數(shù)反轉(zhuǎn)而下機(jī)率大增。價跌1.若處於初跌段或主跌段時，代表多方接手意願不高，仍視為賣出訊號。2.若為末跌段時，則為空頭力量衰竭，應(yīng)注意買進(jìn)時機(jī)。3.若在上漲趨勢中，通常代表持股者惜售，未來應(yīng)可續(xù)漲。量縮價平1.亦屬於背離現(xiàn)象，但不確定性較強(qiáng)。2.若處於末升段則代表離高點(diǎn)不遠(yuǎn)，應(yīng)注意賣出時機(jī)。3.若處於盤整階段，則對於盤勢較無影響力。能量

5、潮(OBVOBV)能量潮(OBV)基本假設(shè)1963年由由葛蘭碧(JosephE.Granville)在著作『獲得股市利潤的新秘訣』提出。OBV主要是利用成交量的累算，來研判股市內(nèi)人氣是否匯集或渙散，成交量一波比一波大，表示人氣匯聚，有利於多頭行情的持續(xù)；當(dāng)人氣渙散成交量萎縮時，空頭市場代之而起。其計算公式如下：1.今日OBV值＝最近N天指數(shù)上漲日的成交量總和－最近N天指數(shù)下跌日成交量的總和2.OBV移動平均值(以12日平均值為例)＝(最

6、近12天指數(shù)上漲日成交量總和－最近12天指數(shù)下跌日成交量總和)12行情研判1.OBV值持續(xù)上揚(yáng)時為多頭市場。2.OBV值持續(xù)下跌時為空頭市場。3.若指數(shù)創(chuàng)新高或創(chuàng)新低時，OBV值並未隨之創(chuàng)新低時，為背離訊號，表示行情反轉(zhuǎn)機(jī)率升高。買賣訊號1.累積OBV線上升，但指數(shù)下跌，表示低檔有買盤進(jìn)入，為買進(jìn)時機(jī)。2.累積OBV線下跌，但指數(shù)上漲，表示追價意願不高，應(yīng)擇機(jī)賣出。3.累積OBV線由正轉(zhuǎn)負(fù)時應(yīng)擇機(jī)賣出，反之，若OBV線由負(fù)轉(zhuǎn)正時應(yīng)擇機(jī)買

7、進(jìn)。4.累積OBV線緩和上升時可以買進(jìn)，但急遽上升時易慎防短線過熱。5.累積OBV線也可以配合趨勢線，突破壓力線時做多，跌破支撐線時做空。6.累積OBV線與累積OBV移動平均線也可採用交叉買賣法則。注意事項1.OBV線最適用的時機(jī)，是在股價走勢將突破盤整時，OBV線的突破，更能確認(rèn)股價能突破盤整的訊號。2.計算原理過於簡單，在股價當(dāng)日反轉(zhuǎn)及連續(xù)暴漲暴跌時，無法真正反應(yīng)多空力道的變化，故僅能視為人氣指標(biāo)的一種，不適宜單獨(dú)使用。3.在計算O