資金池業(yè)務(wù)分類特征與處罰案例

1、資金池業(yè)務(wù)分類特征與處罰案例資金池業(yè)務(wù)分類特征與處罰案例資金池業(yè)務(wù)分類特征與處罰案例o《中華人民共和國證券投資基金法》（簡稱《基金法》）o《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第105號，簡稱《私募辦法》）o《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法》（證監(jiān)會令第83號，簡稱《試點辦法》）o《關(guān)于進一步加強基金管理公司及其子公司從事特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的通知》（證辦發(fā)[2014]26號，簡稱26號文）o《關(guān)于進一步加強基金管

2、理公司及子公司從事特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的通知》（滬證監(jiān)基金字[2014]28號，簡稱28號文）o《上海轄區(qū)基金管理公司子公司現(xiàn)場檢查情況通報（2014年8月28日）》（簡稱《現(xiàn)場檢查通報》）o《關(guān)于加強專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險管理有關(guān)事項的通知》（中基協(xié)發(fā)[2013]29號，簡稱中基協(xié)29號文）o《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)落實資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)“八條底線”禁止行為細則（2015年3月版）》（簡稱《八條底線細則》）o根據(jù)上海證監(jiān)局《現(xiàn)場檢查通報》及

3、《八條底線細則》，資金池業(yè)務(wù)主要表現(xiàn)為以下幾種情形——一、監(jiān)管規(guī)定根據(jù)《關(guān)于進一步加強基金管理公司及其子公司從事特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的通知》（證監(jiān)辦發(fā)[2014]26號）和《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)落實資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)“八條底線”禁止行為細則（2015年3月版）》，中國證監(jiān)會和基金業(yè)協(xié)會明確規(guī)定，基金管理公司及其子公司不得開展資金池業(yè)務(wù)。二、違規(guī)案例日前，基金業(yè)協(xié)會決定對中信信誠違規(guī)開展資金池業(yè)務(wù)的行為采取暫停備案六個月的紀律處分，并責(zé)令中

4、信信誠投資專項資產(chǎn)管理計劃”和“中信信誠短期理財A型19號金融投資專項資產(chǎn)管理計劃”等4只金融投資專項資產(chǎn)管理計劃。期間經(jīng)過多次轉(zhuǎn)讓，2015年4月3日，穩(wěn)健收益3號第2期的資產(chǎn)委托人為中信信誠管理的11只金融投資專項資產(chǎn)管理計劃。上述金融投資專項資產(chǎn)管理計劃為每天開放、每月或者每季度定期開放的現(xiàn)金管理類資產(chǎn)管理計劃。每天開放的金融投資專項資產(chǎn)管理計劃使用攤余成本法按照10.5%的利率對穩(wěn)健收益3號第2期進行估值；每月或者每季度定期開放

5、的金融投資專項資產(chǎn)管理計劃，在開放期前將其持有的穩(wěn)健收益3號第2期份額轉(zhuǎn)讓給中信信誠管理的其他不處于開放期或者每天開放的現(xiàn)金管理金融投資專項資產(chǎn)管理計劃，轉(zhuǎn)讓價格按照10.5%的利率和對應(yīng)持有期限采用攤余成本法計算。中信信誠每月或者每季度定期開放的金融投資專項資產(chǎn)管理計劃一直按照預(yù)期年化收益率向投資者支付投資收益。截至2015年6月，中信信誠共有幾十只資產(chǎn)管理計劃相互關(guān)聯(lián)并采用上述模式運作。這些資產(chǎn)管理計劃可以分為三類：一是每日開放的現(xiàn)