基金透過甚么方法控制風(fēng)險(xiǎn)

1、基金透過甚么方法控制風(fēng)險(xiǎn)？基金透過甚么方法控制風(fēng)險(xiǎn)？在個別基金的層面:在個別基金的層面:每只基金都有既定的投資目標(biāo)及限制框架，基金管理公司根據(jù)相關(guān)的目標(biāo)及限制，為基金作出投資?；鹨话阃顿Y于多項(xiàng)證券，例如股票、債券、貨幣市場工具等，可能涉及不同的風(fēng)險(xiǎn)?；鸸芾砉疽话阍O(shè)有風(fēng)險(xiǎn)管理部門，運(yùn)用監(jiān)控系統(tǒng)應(yīng)用于計(jì)算各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，如市場及個別股份風(fēng)險(xiǎn)及流動性風(fēng)險(xiǎn)等。一般而言，基金投資組合的配置、相對參考指數(shù)的偏差、波幅、風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)及投資模式等均列入監(jiān)控

2、范圍。基金管理團(tuán)隊(duì)持續(xù)監(jiān)控基金的風(fēng)險(xiǎn)水平，并定期詳閱風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告，以了解基金承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，并衡量是否需要進(jìn)一步行動。在進(jìn)行交易前及交易后，亦設(shè)有監(jiān)控程序?；鸾?jīng)理向交易部門發(fā)出交易指令前，需透過監(jiān)控系統(tǒng)查核指令是否符合相關(guān)基金的投資限制。若指令符合所有限制，指令將發(fā)送至交易部門，并予以執(zhí)行。在交易后，合規(guī)部門亦會進(jìn)行定期檢查(一般為每日進(jìn)行)，如果發(fā)現(xiàn)有違反限制，合規(guī)部門會通知基金經(jīng)理盡快糾正有關(guān)的情況。此外，基金經(jīng)理會監(jiān)控基金資產(chǎn)的流通

3、性，并維持適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金水平，以應(yīng)付日常的交易及贖回指令?；鸸芾砉疽鄷M(jìn)行壓力測試，模擬各種情況以分析基金的風(fēng)險(xiǎn)水平。一般而言，基金管理公司高層管理人員須定期檢討基金的表現(xiàn)及風(fēng)險(xiǎn)，若市況波動，基金管理公司會相應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)察。高層管理人員會根據(jù)各基金的投資目標(biāo)及政策，參考各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)，以決定基金的風(fēng)險(xiǎn)水平是否可以接受。在基金管理公司的層面:在基金管理公司的層面:基金管理公司必須具備所需的勝任能力、專業(yè)知識及適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)。同時(shí)，

4、管理公司須具備足夠的內(nèi)部監(jiān)控措施及設(shè)有書面程序，并由其高層管理人員負(fù)責(zé)持續(xù)檢討有關(guān)規(guī)定。為免過度投資于個別證券，基金管理公司亦會監(jiān)察整體投資相對個別證券的參與水平，以控制風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，基金管理公司設(shè)有認(rèn)可經(jīng)紀(jì)名單，藉以把對手風(fēng)險(xiǎn)降至最低。交易員不會與任何認(rèn)可名單以外的經(jīng)紀(jì)進(jìn)行交易?；鸸芾砉靖鶕?jù)經(jīng)紀(jì)的業(yè)務(wù)性質(zhì)、財(cái)務(wù)穩(wěn)健狀況、交收和行政服務(wù)的質(zhì)素評估經(jīng)紀(jì)的對手風(fēng)險(xiǎn)，以選定合適的經(jīng)紀(jì)列入認(rèn)可名單。(投資涉及風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)仔細(xì)閱讀銷售文件

5、，以獲取進(jìn)一步資料，包括風(fēng)險(xiǎn)因素。)香港投資基金公會基金透過甚么方法控制風(fēng)險(xiǎn)？基金透過甚么方法控制風(fēng)險(xiǎn)？在個別基金的層面:在個別基金的層面:每只基金都有既定的投資目標(biāo)及限制框架，基金管理公司根據(jù)相關(guān)的目標(biāo)及限制，為基金作出投資?；鹨话阃顿Y于多項(xiàng)證券，例如股票、債券、貨幣市場工具等，可能涉及不同的風(fēng)險(xiǎn)。基金管理公司一般設(shè)有風(fēng)險(xiǎn)管理部門，運(yùn)用監(jiān)控系統(tǒng)應(yīng)用于計(jì)算各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，如市場及個別股份風(fēng)險(xiǎn)及流動性風(fēng)險(xiǎn)等。一般而言，基金投資組合的配置、相對

6、參考指數(shù)的偏差、波幅、風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)及投資模式等均列入監(jiān)控范圍。基金管理團(tuán)隊(duì)持續(xù)監(jiān)控基金的風(fēng)險(xiǎn)水平，并定期詳閱風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告，以了解基金承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，并衡量是否需要進(jìn)一步行動。在進(jìn)行交易前及交易后，亦設(shè)有監(jiān)控程序?；鸾?jīng)理向交易部門發(fā)出交易指令前，需透過監(jiān)控系統(tǒng)查核指令是否符合相關(guān)基金的投資限制。若指令符合所有限制，指令將發(fā)送至交易部門，并予以執(zhí)行。在交易后，合規(guī)部門亦會進(jìn)行定期檢查(一般為每日進(jìn)行)，如果發(fā)現(xiàn)有違反限制，合規(guī)部門會通知基金經(jīng)理盡

7、快糾正有關(guān)的情況。此外，基金經(jīng)理會監(jiān)控基金資產(chǎn)的流通性，并維持適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金水平，以應(yīng)付日常的交易及贖回指令?；鸸芾砉疽鄷M(jìn)行壓力測試，模擬各種情況以分析基金的風(fēng)險(xiǎn)水平。一般而言，基金管理公司高層管理人員須定期檢討基金的表現(xiàn)及風(fēng)險(xiǎn)，若市況波動，基金管理公司會相應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)察。高層管理人員會根據(jù)各基金的投資目標(biāo)及政策，參考各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)，以決定基金的風(fēng)險(xiǎn)水平是否可以接受。在基金管理公司的層面:在基金管理公司的層面:基金管理公司必須具備所需的勝任

8、能力、專業(yè)知識及適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)。同時(shí)，管理公司須具備足夠的內(nèi)部監(jiān)控措施及設(shè)有書面程序，并由其高層管理人員負(fù)責(zé)持續(xù)檢討有關(guān)規(guī)定。為免過度投資于個別證券，基金管理公司亦會監(jiān)察整體投資相對個別證券的參與水平，以控制風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，基金管理公司設(shè)有認(rèn)可經(jīng)紀(jì)名單，藉以把對手風(fēng)險(xiǎn)降至最低。交易員不會與任何認(rèn)可名單以外的經(jīng)紀(jì)進(jìn)行交易。基金管理公司根據(jù)經(jīng)紀(jì)的業(yè)務(wù)性質(zhì)、財(cái)務(wù)穩(wěn)健狀況、交收和行政服務(wù)的質(zhì)素評估經(jīng)紀(jì)的對手風(fēng)險(xiǎn)，以選定合適的經(jīng)紀(jì)列