信用制度創(chuàng)新農村小額信貸有序發(fā)展的必由路徑

1、信用制度創(chuàng)新：農村小額信貸有序發(fā)展的必由路徑信用制度創(chuàng)新：農村小額信貸有序發(fā)展的必由路徑二、風險分析和其他貸款品種一樣農戶小額信用貸款同樣存在著風險。包括外部環(huán)境風險和銀行管理風險以及逆向選擇和道德風險。外部環(huán)境風險是指不受農信社和借款農民控制的導致農戶償還能力下降的風險包括宏觀經濟風險和產品市場風險等。逆向選擇和道德風險是由信貸市場中的信息不對稱引起的逆向選擇是指申請小額信用貸款最積極的往往可能是最不具償還能力的農戶。不同于擔保貸款相

2、對而言小額信用貸款對借款人的約束力較小當風險偏好的農戶拿到貸款后在追求更高利潤的驅動下借款人有積極性傾向于改變申請信用貸款的本來用途而由此產生的額外風險則由信用社來承擔。銀行管理風險主要是指農信社管理疏漏或不當給貸款造成損失的風險主要表現為放貸時疏于審查貸款跟蹤監(jiān)督不力等。外部環(huán)境風險和銀行管理風險是所有貸款都會面臨的風險。由于有效信用制度的缺失農戶小額信貸風險主要來自于逆向選擇和道德風險。三、小額信貸借貸雙方博弈分析農戶小額信貸的風險

3、機理以及農村信用社的貸款行為可以通過農信社和農戶之間信貸行為的博弈模型進行分析。農戶小額信貸博弈的參與者為農信社(博弈方1)和農戶(博弈方2)，地方政府不參與博弈，但可對博弈雙方起到一定的影響作用。該博弈為動態(tài)博弈。博弈中農信社先進行選擇，農戶后進行選擇。由于農戶作為后行為的博弈方可以有針對性地選擇，因而處于(I－Bc－C，Sp－I＋C)借款農戶在第二階段的子博弈中，可以根據還貸和賴賬的收益大小進行選擇。當賴賬的收益大于還貸的收益時，即

4、：Sp－I－p.Sl＋(1－p)CSp－I＋D化簡得：(1－p)C－p.Sl－D0(1)當(1)式成立時，農戶賴賬期望收益大于還貸收益。此時，農戶會選擇賴賬為均衡路徑，否則會選擇還貸。若(1)式成立的同時，還有：I－Bc－(1－p)C0(2)即當農戶賴賬時，農信社的期望收益小于0，則農信社將在第一階段就選擇不貸款為均衡路徑。當(1)式不成立時，農戶賴賬期望收益小于還貸收益，則此時均衡路徑為：農信社在第一階段選擇貸款，農戶在第二階段選擇還

5、貸。此路徑農信社的收益大于其余兩條路徑，同時農信社和農戶的總收益為Sp＋D，高于其余兩條路徑。(1)式為農戶小額信貸發(fā)生違約風險的條件。(1)式成立與否取決于C、Sl、p和D的值。C為違約的本金，C越大，(1)式成立的可能性越大。因此農戶小額信貸的額度不可過大。盡管實際普遍反映：對于種養(yǎng)大戶而言，單筆小額信貸額度過低，無法滿足需求。但從農信社的風險管理來看，小額信貸額度不宜過高。Sl為農戶因違約而遭受的懲罰。提高Sl是防止借款農戶違約行