論財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性

1、：日固III——一————一————————i_●●_一論財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性陳亞萍(陜西國(guó)際商貿(mào)學(xué)院金融與會(huì)計(jì)學(xué)院陜西西安710000)摘要財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)于了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力、盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力幫助制定經(jīng)濟(jì)決策有著至關(guān)重要的作用，但由于種種因素的影響，財(cái)務(wù)報(bào)表分析及其分析方法存在著一定的局限性。正確理解財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性的存在，減少局限性的影響，在決策中揚(yáng)長(zhǎng)避短，是一個(gè)不容忽視的現(xiàn)實(shí)問題。關(guān)鍵詞

2、財(cái)務(wù)報(bào)表；報(bào)表分析；局限性一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)的重要性財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)信息披露的核心，也是分析企業(yè)基本面的最重要資科，它能夠全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等情況。但是，單純從財(cái)務(wù)報(bào)表上的數(shù)據(jù)還不能直接或全面說明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，只有將企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)與有關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，才能說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況所處的地位。因此，做好財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作可以正確評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，揭示企業(yè)未來的報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還可以檢查企業(yè)預(yù)算完

3、成情況，考核經(jīng)營(yíng)管理人員的業(yè)績(jī)，為建立健全合理的激勵(lì)機(jī)制提供幫助。二、當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性(一)財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性1數(shù)據(jù)的時(shí)滯性財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)相對(duì)于它所反映的經(jīng)營(yíng)決策和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有一定的時(shí)滯性，但是過去的狀況并不能代表企業(yè)的未來前景，因此以反映企業(yè)過去情況為主的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)計(jì)算出來的各項(xiàng)指標(biāo)，對(duì)企業(yè)做出的決策只有參考價(jià)值，并非絕對(duì)合理。2計(jì)量方式的局限性財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)都是能運(yùn)用貨幣計(jì)量的，而貨幣計(jì)量是建立在貨幣單位價(jià)值不

4、變的基礎(chǔ)上的，但在現(xiàn)實(shí)中，貨幣的單位價(jià)值不可能長(zhǎng)期不變，例如通貨膨脹會(huì)使報(bào)表的數(shù)字與市場(chǎng)價(jià)值產(chǎn)生很大的差異，這有可能會(huì)使報(bào)表使用者產(chǎn)生誤解。3～些重要的非貨幣化決策信息未在報(bào)表中反映當(dāng)前，還有不少雉以用貨幣計(jì)量但對(duì)決策很有用的信息被捧除在財(cái)務(wù)報(bào)表甚至財(cái)務(wù)報(bào)告之外。例如：知識(shí)產(chǎn)權(quán)是企業(yè)的巨大財(cái)富，但由于計(jì)量方面的原因，其真正價(jià)值也難在無形資產(chǎn)之中客觀地顯示出來，而這些內(nèi)容對(duì)決策都具有重大的參考價(jià)值。(二)財(cái)務(wù)分析方法上存在的局限性1趨勢(shì)分

5、析法及其局限性趨勢(shì)分析法是指將兩個(gè)或兩個(gè)以上會(huì)計(jì)期間的財(cái)務(wù)報(bào)表中的相同項(xiàng)目進(jìn)行比較分析，分析其變動(dòng)原因和變動(dòng)方向，以揭示財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)，重點(diǎn)在于比較不同期間同一項(xiàng)目的變動(dòng)情況。但趨勢(shì)分析法的局限性主要在于：如果當(dāng)年的經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)拐點(diǎn)將造成不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表可能不具有可比性。2比率分析法及其局限性比率分析法是指將財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目的金額進(jìn)行對(duì)比，得出一系列具有一定意義和邏輯關(guān)系的財(cái)務(wù)比率，以此來揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流

6、量情況的一種分析技巧。但比率分析法的局限性主要在于：①財(cái)務(wù)比率體系結(jié)構(gòu)不嚴(yán)密財(cái)務(wù)比率分析以單個(gè)比率為單位，每一比率只麓反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)狀況的某一方面，如流動(dòng)比率反映償債能力，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映資產(chǎn)管理效率，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率反映盈利能力等等。②現(xiàn)行分析比率的比較標(biāo)準(zhǔn)難以確定現(xiàn)行企業(yè)能力分析。其比較標(biāo)準(zhǔn)主要是按照國(guó)際慣例制定。但國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)存在巨大差異，且多元化經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)象大量存在，使比較標(biāo)準(zhǔn)難以合理確定。(三)企業(yè)財(cái)務(wù)分析及報(bào)表附注分析存在的問

7、題l。財(cái)務(wù)分析缺少信息使用者需要的行業(yè)背景信息有效的財(cái)務(wù)報(bào)表分析更應(yīng)從公司的行業(yè)背景、公司的競(jìng)爭(zhēng)策略等方面來解釋報(bào)表數(shù)據(jù)，這樣才能更好的了解公司的價(jià)值，解讀會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。2財(cái)務(wù)分析中的會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析不到位因大量的重要信息無法量化處理，故附注的研究可以幫助報(bào)表使用者深入理解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，但因種種原因目前的附注分析發(fā)展并不能令人滿意?！⒏纳曝?cái)務(wù)報(bào)表分析局限性的建議(一)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表附注信息的運(yùn)用在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)充分利用財(cái)務(wù)報(bào)

8、表及報(bào)表附注的信息，聯(lián)系其他相關(guān)信息，仔細(xì)深入地分析、研究，才能提高對(duì)企業(yè)整體情況的理解，更準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。‘(二)提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的綜合能力和素質(zhì)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的培訓(xùn)，提高分析人員的綜合素質(zhì)，提高他們對(duì)報(bào)表指標(biāo)的解讀與判斷能力，并使他們同時(shí)具備會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)、市場(chǎng)營(yíng)銷、戰(zhàn)略管理和企業(yè)經(jīng)營(yíng)等方面的知識(shí)，熟練掌握現(xiàn)代化的分析方法和分析工具，極大地為企業(yè)管理和決策提供真實(shí)可靠的依據(jù)。(三)定量分析與定性分析相結(jié)合

9、現(xiàn)代企業(yè)面臨復(fù)雜多變的外部環(huán)境，因此，在定量分析的同時(shí)，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎(chǔ)上，再進(jìn)一步進(jìn)行定量分析和判斷，使報(bào)表分析達(dá)到最優(yōu)化。(四)動(dòng)態(tài)分析和靜態(tài)分析相結(jié)合企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)活動(dòng)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的發(fā)展過程。因此要注意進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，在弄清過去情況的基礎(chǔ)上，分析當(dāng)前情況的可能結(jié)果對(duì)恰當(dāng)預(yù)測(cè)企業(yè)未來有一定幫助。參考文獻(xiàn)：【l】李正明財(cái)務(wù)報(bào)表橫向分析與縱向分析應(yīng)把握的幾個(gè)關(guān)鍵問題D1會(huì)計(jì)之友，2006，(7)【2J盧大新試談

10、企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析DJ上海企業(yè)2005，(10)【3】李忠淺析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析技巧【J】事業(yè)財(cái)會(huì)，2006，(7)萬方數(shù)據(jù)~::~子主玉i2i1論財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性陳亞萍(陜西國(guó)際商貿(mào)學(xué)院金融與會(huì)計(jì)學(xué)院陜西西安710000)摘要財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)于了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力、盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力，幫助制定經(jīng)濟(jì)決策有著至關(guān)重要的作用，但由于種種因素的影響，財(cái)務(wù)報(bào)表分析及其分析方法存在著一定的局限性。正確理解財(cái)

11、務(wù)報(bào)表分析局限性的存在，減少局限性的影響，在決策中揚(yáng)長(zhǎng)避短，是一個(gè)不容忽視的現(xiàn)實(shí)問題。關(guān)鍵詞財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)表分析:局限性、財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)的重要性財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)信息披露的核心，也是分析企業(yè)基本面的最重要資料，它能夠全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等情況。但是，單純從財(cái)務(wù)報(bào)表上的數(shù)據(jù)還不能直接或全面說明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，只有將企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)與有關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，才能說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況所處的地位.因此，做好財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作可以正確評(píng)價(jià)企

12、業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，揭示企業(yè)未來的報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還可以檢查企業(yè)預(yù)算完成情況，考核經(jīng)營(yíng)管理人員的業(yè)績(jī)，為建立健全合理的激勵(lì)機(jī)制提供幫助。二、當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性〈一〉財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性1.數(shù)據(jù)的時(shí)滯性財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)相對(duì)于它所反映的經(jīng)營(yíng)決策和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有定的時(shí)滯性，但是過去的狀況并不能代表企業(yè)的未來前景，因此以反映企業(yè)過去情況為主的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)計(jì)算出來的各項(xiàng)指標(biāo)，對(duì)企業(yè)做出的決策只有參考價(jià)值，并非絕對(duì)合理.

13、2財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)都是能運(yùn)用貨幣計(jì)量的，而貨幣計(jì)量是建在在貨幣單位價(jià)值不變的基礎(chǔ)上的，但在現(xiàn)實(shí)中，貨幣的單位價(jià)值不可能長(zhǎng)期不變，例如通貨膨脹會(huì)使報(bào)表的數(shù)字與市場(chǎng)價(jià)值產(chǎn)生很大的差異，這有可能會(huì)使報(bào)表使用者產(chǎn)生誤解.3.→些重要的非貨幣化決策信息未在報(bào)表中反映當(dāng)前，還有不少難以用貨幣計(jì)量但對(duì)決策很有用的信息被排除在財(cái)務(wù)報(bào)表甚至財(cái)務(wù)報(bào)告之外。例如g知識(shí)產(chǎn)權(quán)是企業(yè)的巨大財(cái)言，但由子計(jì)量方面的原因，其真正價(jià)值也難在無形資產(chǎn)之中客觀地顯示出來，而這

14、些內(nèi)容對(duì)決策都具有重大的參考價(jià)值.〈二〉財(cái)務(wù)分析方掛上存在的局限性1.趨勢(shì)分析法及其局限性趨勢(shì)分析法是指將兩個(gè)或兩個(gè)以上會(huì)計(jì)期間的財(cái)務(wù)報(bào)表中的相同項(xiàng)目進(jìn)行比較分析，分析其變動(dòng)原因和變動(dòng)方向，以揭示財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)，重點(diǎn)在于比較不同期間同一項(xiàng)目的變動(dòng)情況。但趨勢(shì)分析法的局限性主要在于z如果當(dāng)年的經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)拐點(diǎn)將造成不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表可能不具有可比性.2.比率分析法及其局限性比率分析法是指將財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目的金額進(jìn)行對(duì)比，得出一系

15、列具有一定意義和邏輯關(guān)系的財(cái)務(wù)比率，以此來揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量情況的一種分析技巧.但比率分析法的局限性主要在于z①財(cái)務(wù)比率體系結(jié)構(gòu)不嚴(yán)密.財(cái)務(wù)比率分析以單個(gè)比率為單位，每一比率只能反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)狀況的某一方面，如流動(dòng)比率反映償債能力，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映資產(chǎn)管理效率，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率反映盈利能力等等.②現(xiàn)行分析比率的比較標(biāo)準(zhǔn)難以確定現(xiàn)行企業(yè)能力分析，其比較標(biāo)準(zhǔn)主要是按照國(guó)際慣例制定。但國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)存在巨大差異，且多元化經(jīng)營(yíng)

16、的現(xiàn)象大量存在，使比較標(biāo)準(zhǔn)難以合理確定.〈三〉企業(yè)財(cái)務(wù)分析及報(bào)表附注分析存在的問題1.財(cái)務(wù)分析缺少信息使用者需要的行業(yè)背景信息有效的財(cái)務(wù)報(bào)表分析更應(yīng)從公司的行業(yè)背景、公司的競(jìng)爭(zhēng)策略等方面來解釋報(bào)表數(shù)據(jù)，這樣才能更好的了解公司的價(jià)值，解讀會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。2.財(cái)務(wù)分析中的會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析不到位因大量的重要信息無法量化處理，故附洼的研究可以幫助報(bào)表使用者深入理解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，但因種種原因目前的附注分析發(fā)展并不能令入滿意。三、改善財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性

17、的建議〈一〉加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表附注信息的運(yùn)用在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)充分利用財(cái)務(wù)報(bào)表及報(bào)表附注的信息，聯(lián)系其他相關(guān)信息，仔細(xì)深入地分析、研究，才能提高對(duì)企業(yè)整體情況的理解，更準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī).〈二〉提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的綜合能力和素質(zhì)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的培訓(xùn)，提高分析人員的綜合素質(zhì)，提高他們對(duì)報(bào)表指標(biāo)的解讀與判斷能力，并使他們同時(shí)具備會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)、市場(chǎng)營(yíng)銷、戰(zhàn)略管理和企業(yè)經(jīng)營(yíng)等方面的知識(shí)，熟練掌握現(xiàn)代化的分析方法和分析

18、工具，極大地為企業(yè)管理和決策提供真實(shí)可靠的依據(jù).〈三〉定量分析與定性分析相結(jié)合現(xiàn)代企業(yè)面臨復(fù)雜多變的外部環(huán)境，因此，在定量分析的同時(shí)，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎(chǔ)上，再進(jìn)一步進(jìn)行定量分析和判斷，使報(bào)表分析達(dá)到最優(yōu)化。〈四〉動(dòng)態(tài)分析和靜態(tài)分析相結(jié)合企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)活動(dòng)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的發(fā)展過程.因此要注意進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，在弄清過去情況的基礎(chǔ)上，分析當(dāng)前情況的可能結(jié)果對(duì)恰當(dāng)預(yù)測(cè)企業(yè)未來有一定幫助.參考文獻(xiàn)z[1]李正明財(cái)務(wù)報(bào)表橫向分

19、析與縱向分析應(yīng)把握的幾個(gè)關(guān)鍵問題。J.會(huì)計(jì)之友2∞6，(7).[2]盧大量rr.試談企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析[1].上海企業(yè)之∞5，(10).[3]李忠，淺析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析技巧[Jl.事業(yè)財(cái)會(huì)2ω6，(7).劇IU畫00...~21：日固III——一————一————————i_●●_一論財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性陳亞萍(陜西國(guó)際商貿(mào)學(xué)院金融與會(huì)計(jì)學(xué)院陜西西安710000)摘要財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)于了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)的償

20、債能力、盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力幫助制定經(jīng)濟(jì)決策有著至關(guān)重要的作用，但由于種種因素的影響，財(cái)務(wù)報(bào)表分析及其分析方法存在著一定的局限性。正確理解財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性的存在，減少局限性的影響，在決策中揚(yáng)長(zhǎng)避短，是一個(gè)不容忽視的現(xiàn)實(shí)問題。關(guān)鍵詞財(cái)務(wù)報(bào)表；報(bào)表分析；局限性一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)的重要性財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)信息披露的核心，也是分析企業(yè)基本面的最重要資科，它能夠全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等情況。但是，單純從財(cái)務(wù)報(bào)表上的數(shù)據(jù)還不能直

21、接或全面說明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，只有將企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)與有關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，才能說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況所處的地位。因此，做好財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作可以正確評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，揭示企業(yè)未來的報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還可以檢查企業(yè)預(yù)算完成情況，考核經(jīng)營(yíng)管理人員的業(yè)績(jī)，為建立健全合理的激勵(lì)機(jī)制提供幫助。二、當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性(一)財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性1數(shù)據(jù)的時(shí)滯性財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)相對(duì)于它所反映的經(jīng)營(yíng)決策和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有一定的時(shí)滯性，但是過去

22、的狀況并不能代表企業(yè)的未來前景，因此以反映企業(yè)過去情況為主的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)計(jì)算出來的各項(xiàng)指標(biāo)，對(duì)企業(yè)做出的決策只有參考價(jià)值，并非絕對(duì)合理。2計(jì)量方式的局限性財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)都是能運(yùn)用貨幣計(jì)量的，而貨幣計(jì)量是建立在貨幣單位價(jià)值不變的基礎(chǔ)上的，但在現(xiàn)實(shí)中，貨幣的單位價(jià)值不可能長(zhǎng)期不變，例如通貨膨脹會(huì)使報(bào)表的數(shù)字與市場(chǎng)價(jià)值產(chǎn)生很大的差異，這有可能會(huì)使報(bào)表使用者產(chǎn)生誤解。3～些重要的非貨幣化決策信息未在報(bào)表中反映當(dāng)前，還有不少雉以用貨幣計(jì)量

23、但對(duì)決策很有用的信息被捧除在財(cái)務(wù)報(bào)表甚至財(cái)務(wù)報(bào)告之外。例如：知識(shí)產(chǎn)權(quán)是企業(yè)的巨大財(cái)富，但由于計(jì)量方面的原因，其真正價(jià)值也難在無形資產(chǎn)之中客觀地顯示出來，而這些內(nèi)容對(duì)決策都具有重大的參考價(jià)值。(二)財(cái)務(wù)分析方法上存在的局限性1趨勢(shì)分析法及其局限性趨勢(shì)分析法是指將兩個(gè)或兩個(gè)以上會(huì)計(jì)期間的財(cái)務(wù)報(bào)表中的相同項(xiàng)目進(jìn)行比較分析，分析其變動(dòng)原因和變動(dòng)方向，以揭示財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)，重點(diǎn)在于比較不同期間同一項(xiàng)目的變動(dòng)情況。但趨勢(shì)分析法的局限性

24、主要在于：如果當(dāng)年的經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)拐點(diǎn)將造成不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表可能不具有可比性。2比率分析法及其局限性比率分析法是指將財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目的金額進(jìn)行對(duì)比，得出一系列具有一定意義和邏輯關(guān)系的財(cái)務(wù)比率，以此來揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量情況的一種分析技巧。但比率分析法的局限性主要在于：①財(cái)務(wù)比率體系結(jié)構(gòu)不嚴(yán)密財(cái)務(wù)比率分析以單個(gè)比率為單位，每一比率只麓反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)狀況的某一方面，如流動(dòng)比率反映償債能力，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映資產(chǎn)管理效率，

25、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率反映盈利能力等等。②現(xiàn)行分析比率的比較標(biāo)準(zhǔn)難以確定現(xiàn)行企業(yè)能力分析。其比較標(biāo)準(zhǔn)主要是按照國(guó)際慣例制定。但國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)存在巨大差異，且多元化經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)象大量存在，使比較標(biāo)準(zhǔn)難以合理確定。(三)企業(yè)財(cái)務(wù)分析及報(bào)表附注分析存在的問題l。財(cái)務(wù)分析缺少信息使用者需要的行業(yè)背景信息有效的財(cái)務(wù)報(bào)表分析更應(yīng)從公司的行業(yè)背景、公司的競(jìng)爭(zhēng)策略等方面來解釋報(bào)表數(shù)據(jù)，這樣才能更好的了解公司的價(jià)值，解讀會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。2財(cái)務(wù)分析中的會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析不到位因大量的

26、重要信息無法量化處理，故附注的研究可以幫助報(bào)表使用者深入理解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，但因種種原因目前的附注分析發(fā)展并不能令人滿意。‘三、改善財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性的建議(一)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表附注信息的運(yùn)用在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)充分利用財(cái)務(wù)報(bào)表及報(bào)表附注的信息，聯(lián)系其他相關(guān)信息，仔細(xì)深入地分析、研究，才能提高對(duì)企業(yè)整體情況的理解，更準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?！?二)提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的綜合能力和素質(zhì)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的培訓(xùn)，提高分析

27、人員的綜合素質(zhì)，提高他們對(duì)報(bào)表指標(biāo)的解讀與判斷能力，并使他們同時(shí)具備會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)、市場(chǎng)營(yíng)銷、戰(zhàn)略管理和企業(yè)經(jīng)營(yíng)等方面的知識(shí)，熟練掌握現(xiàn)代化的分析方法和分析工具，極大地為企業(yè)管理和決策提供真實(shí)可靠的依據(jù)。(三)定量分析與定性分析相結(jié)合現(xiàn)代企業(yè)面臨復(fù)雜多變的外部環(huán)境，因此，在定量分析的同時(shí)，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎(chǔ)上，再進(jìn)一步進(jìn)行定量分析和判斷，使報(bào)表分析達(dá)到最優(yōu)化。(四)動(dòng)態(tài)分析和靜態(tài)分析相結(jié)合企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)活動(dòng)是一個(gè)

28、動(dòng)態(tài)的發(fā)展過程。因此要注意進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，在弄清過去情況的基礎(chǔ)上，分析當(dāng)前情況的可能結(jié)果對(duì)恰當(dāng)預(yù)測(cè)企業(yè)未來有一定幫助。參考文獻(xiàn)：【l】李正明財(cái)務(wù)報(bào)表橫向分析與縱向分析應(yīng)把握的幾個(gè)關(guān)鍵問題D1會(huì)計(jì)之友，2006，(7)【2J盧大新試談企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析DJ上海企業(yè)2005，(10)【3】李忠淺析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析技巧【J】事業(yè)財(cái)會(huì)，2006，(7)萬方數(shù)據(jù)~::~子主玉i2i1論財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性陳亞萍(陜西國(guó)際商貿(mào)學(xué)院金融與會(huì)計(jì)學(xué)院陜西

29、西安710000)摘要財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)于了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力、盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力，幫助制定經(jīng)濟(jì)決策有著至關(guān)重要的作用，但由于種種因素的影響，財(cái)務(wù)報(bào)表分析及其分析方法存在著一定的局限性。正確理解財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性的存在，減少局限性的影響，在決策中揚(yáng)長(zhǎng)避短，是一個(gè)不容忽視的現(xiàn)實(shí)問題。關(guān)鍵詞財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)表分析:局限性、財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)的重要性財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)信息披露的核心，也是分析企業(yè)基本面的最重要資料，它能

30、夠全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等情況。但是，單純從財(cái)務(wù)報(bào)表上的數(shù)據(jù)還不能直接或全面說明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，只有將企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)與有關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，才能說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況所處的地位.因此，做好財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作可以正確評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，揭示企業(yè)未來的報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還可以檢查企業(yè)預(yù)算完成情況，考核經(jīng)營(yíng)管理人員的業(yè)績(jī)，為建立健全合理的激勵(lì)機(jī)制提供幫助。二、當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性〈一〉財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限

31、性1.數(shù)據(jù)的時(shí)滯性財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)相對(duì)于它所反映的經(jīng)營(yíng)決策和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有定的時(shí)滯性，但是過去的狀況并不能代表企業(yè)的未來前景，因此以反映企業(yè)過去情況為主的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)計(jì)算出來的各項(xiàng)指標(biāo)，對(duì)企業(yè)做出的決策只有參考價(jià)值，并非絕對(duì)合理.2財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)都是能運(yùn)用貨幣計(jì)量的，而貨幣計(jì)量是建在在貨幣單位價(jià)值不變的基礎(chǔ)上的，但在現(xiàn)實(shí)中，貨幣的單位價(jià)值不可能長(zhǎng)期不變，例如通貨膨脹會(huì)使報(bào)表的數(shù)字與市場(chǎng)價(jià)值產(chǎn)生很大的差異，這有可能會(huì)使報(bào)表使用者產(chǎn)生誤解

32、.3.→些重要的非貨幣化決策信息未在報(bào)表中反映當(dāng)前，還有不少難以用貨幣計(jì)量但對(duì)決策很有用的信息被排除在財(cái)務(wù)報(bào)表甚至財(cái)務(wù)報(bào)告之外。例如g知識(shí)產(chǎn)權(quán)是企業(yè)的巨大財(cái)言，但由子計(jì)量方面的原因，其真正價(jià)值也難在無形資產(chǎn)之中客觀地顯示出來，而這些內(nèi)容對(duì)決策都具有重大的參考價(jià)值.〈二〉財(cái)務(wù)分析方掛上存在的局限性1.趨勢(shì)分析法及其局限性趨勢(shì)分析法是指將兩個(gè)或兩個(gè)以上會(huì)計(jì)期間的財(cái)務(wù)報(bào)表中的相同項(xiàng)目進(jìn)行比較分析，分析其變動(dòng)原因和變動(dòng)方向，以揭示財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)

33、成果的變動(dòng)趨勢(shì)，重點(diǎn)在于比較不同期間同一項(xiàng)目的變動(dòng)情況。但趨勢(shì)分析法的局限性主要在于z如果當(dāng)年的經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)拐點(diǎn)將造成不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表可能不具有可比性.2.比率分析法及其局限性比率分析法是指將財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目的金額進(jìn)行對(duì)比，得出一系列具有一定意義和邏輯關(guān)系的財(cái)務(wù)比率，以此來揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量情況的一種分析技巧.但比率分析法的局限性主要在于z①財(cái)務(wù)比率體系結(jié)構(gòu)不嚴(yán)密.財(cái)務(wù)比率分析以單個(gè)比率為單位，每一比率只能反映企業(yè)的財(cái)

34、務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)狀況的某一方面，如流動(dòng)比率反映償債能力，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映資產(chǎn)管理效率，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率反映盈利能力等等.②現(xiàn)行分析比率的比較標(biāo)準(zhǔn)難以確定現(xiàn)行企業(yè)能力分析，其比較標(biāo)準(zhǔn)主要是按照國(guó)際慣例制定。但國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)存在巨大差異，且多元化經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)象大量存在，使比較標(biāo)準(zhǔn)難以合理確定.〈三〉企業(yè)財(cái)務(wù)分析及報(bào)表附注分析存在的問題1.財(cái)務(wù)分析缺少信息使用者需要的行業(yè)背景信息有效的財(cái)務(wù)報(bào)表分析更應(yīng)從公司的行業(yè)背景、公司的競(jìng)爭(zhēng)策略等方面來解釋報(bào)表數(shù)據(jù)，這樣才能

35、更好的了解公司的價(jià)值，解讀會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。2.財(cái)務(wù)分析中的會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析不到位因大量的重要信息無法量化處理，故附洼的研究可以幫助報(bào)表使用者深入理解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，但因種種原因目前的附注分析發(fā)展并不能令入滿意。三、改善財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性的建議〈一〉加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表附注信息的運(yùn)用在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)充分利用財(cái)務(wù)報(bào)表及報(bào)表附注的信息，聯(lián)系其他相關(guān)信息，仔細(xì)深入地分析、研究，才能提高對(duì)企業(yè)整體情況的理解，更準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī).〈

36、二〉提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的綜合能力和素質(zhì)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的培訓(xùn)，提高分析人員的綜合素質(zhì)，提高他們對(duì)報(bào)表指標(biāo)的解讀與判斷能力，并使他們同時(shí)具備會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)、市場(chǎng)營(yíng)銷、戰(zhàn)略管理和企業(yè)經(jīng)營(yíng)等方面的知識(shí)，熟練掌握現(xiàn)代化的分析方法和分析工具，極大地為企業(yè)管理和決策提供真實(shí)可靠的依據(jù).〈三〉定量分析與定性分析相結(jié)合現(xiàn)代企業(yè)面臨復(fù)雜多變的外部環(huán)境，因此，在定量分析的同時(shí)，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎(chǔ)上，再進(jìn)一步進(jìn)行定量分析和判斷，使報(bào)表分

37、析達(dá)到最優(yōu)化。〈四〉動(dòng)態(tài)分析和靜態(tài)分析相結(jié)合企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)活動(dòng)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的發(fā)展過程.因此要注意進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，在弄清過去情況的基礎(chǔ)上，分析當(dāng)前情況的可能結(jié)果對(duì)恰當(dāng)預(yù)測(cè)企業(yè)未來有一定幫助.參考文獻(xiàn)z[1]李正明財(cái)務(wù)報(bào)表橫向分析與縱向分析應(yīng)把握的幾個(gè)關(guān)鍵問題。J.會(huì)計(jì)之友2∞6，(7).[2]盧大量rr.試談企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析[1].上海企業(yè)之∞5，(10).[3]李忠，淺析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析技巧[Jl.事業(yè)財(cái)會(huì)2ω6，(7).劇I