國際金融演講ppt——金融監(jiān)管制度

1、國際金融監(jiān)管,1．20世紀30年代以前——金融監(jiān)管理論與實踐的自然發(fā)軔2．20世紀30年代至70年代——嚴格監(jiān)管，安全優(yōu)先3．20世紀70年代至80年代末——金融自由化，效率優(yōu)先4．20世紀90年代至今——安全與效率并重,金融監(jiān)管的歷史沿革,20世紀30年代以前——金融監(jiān)管理論與實踐的自然發(fā)軔,20世紀30年代至70年代——嚴格監(jiān)管，安全優(yōu)先,強有力的金融監(jiān)管維護了金融業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營與健康發(fā)展，恢復了公眾的投資信心，促進了經(jīng)濟

2、的全面復蘇與繁榮。并且，金融監(jiān)管的領域也由國內(nèi)擴展到國外，開始形成各自不同的金融監(jiān)管組織體系。,自由經(jīng)營銀行業(yè)務造成的投機之風盛行，多次金融危機給西方國家的經(jīng)濟發(fā)展帶來了很大的負面影響。,20世紀70年代至80年代末——金融自由化，效率優(yōu)先,,經(jīng)濟全球化進程加快，金融創(chuàng)新與自由化帶來的金融風險更加復雜，并具有國際傳染性。有效的金融監(jiān)管要求政府在安全與效率之間努力尋找一個平衡點。,布雷頓森林體系的崩潰加大了商業(yè)銀行在開展國際業(yè)務過程中的匯

3、率風險；世界經(jīng)濟增長速度放緩，國際資本出現(xiàn)了相對過剩，銀行經(jīng)營日益國際化，全球性的銀行業(yè)競爭更加激烈；金融的全球化、自由化及其創(chuàng)新浪潮使建立于30年代的金融監(jiān)管體系失靈。。,20世紀90年代至今——安全與效率并重,案例1：國際金融監(jiān)管下的美國長期資本管理公司（LTCM）分析,美國長期資本管理公司是在1993年由約翰·梅里威澤創(chuàng)辦而成的，注冊資本金為22億美元，主要投資領域是:利息變動獲利工具，抵押支持的證券長線投資和美國國債產(chǎn)

4、品的短線買賣等等。它曾經(jīng)與量子基金，老虎基金，歐米伽基金并稱當時國際四大“對沖基金”。 但這個輝煌的金融帝國主義崩潰也只在一瞬間。1998年美國長期資本管理公司把一項賭注下在美國30年國庫券和29年國庫券的價格收斂上（賣空前者，買入后者），本以為可以不論價格升降都穩(wěn)操勝券。不料，亞洲和俄國的金融危機使驚恐的投資者一窩蜂地涌向似更安全吉祥的30年國庫券，結果造成30年國庫券和29年國庫券的價格發(fā)散，而非收斂。,事件分析,（1）LTCM

5、問題是對傳統(tǒng)監(jiān)管方式的沖擊 （2）LTCM一案告訴我們即使金融機構的各種風險管理措施已經(jīng)到位，但如果它們未能得到嚴格執(zhí)行的話，這些措施就形同虛設，市場約束就不能起作用；（3）該案還告訴我們不但大型金融機構的一系列倒閉會產(chǎn)生潛在的系統(tǒng)性風險，而且一個金融機構的高風險資本比例的交易頭寸也會引發(fā)系統(tǒng)性風險。,案例2：巴林銀行事件,1995年2月，具有230多年歷史、在世界1000家大銀行中按核心資本排名第489位的英國巴林銀行宣布倒

6、閉，這一消息在國際金融界引起了強烈震動。巴林銀行的倒閉是由于該行在新加坡的期貨公司交易形成巨額虧損引發(fā)的。1992年新加坡巴林銀行期貨公司開始進行金融期貨交易不久，前臺首期交易員里森，同時也是后臺結算主管即開立了“88888”賬戶。開戶表格上注明此賬戶是新加坡巴林期貨公司的誤差賬戶，只能用于沖銷錯帳，但這個賬戶卻被用來進行交易，甚至成了里森賠錢的隱藏所。里森通過指使后臺結算操作人員在每天交易結束后和第二天交易開始前，在“88888

7、”賬戶與巴林銀行的其他交易帳戶之間做假賬進行調(diào)整，里森反映在總行其他交易賬戶上的交易始終是盈利的，而把虧損掩蓋在“88888”賬戶上。里森作為一個交易負責人，曾經(jīng)通過大阪股票交易所，東京股票交易所和新加坡國際金融交易所買賣日經(jīng)225股票指數(shù)期貨和日本政府債券期貨，從中賺取微薄的差價。由于差價有限因此交易量很大，通過這種風險較低的差價交易，也一度為巴林銀行賺取了巨額的利潤，在1994年頭7個月獲利3000萬美元。,事件分析,1.巴林集團管

8、理層的失職2.松散的內(nèi)部控制 3.業(yè)務交易部門與行政財務管理部門職責不明 4.代客交易部門與自營交易部門劃分不清 5.獎金結構與風險參數(shù)比例失當,(1)維持金融業(yè)健康運行的秩序，最大限度地減少銀行業(yè)的風險。 　　(2)確保公平而有效地發(fā)放貸款的需要，由此避免資金的亂撥亂劃，防止欺詐活動或者不恰當?shù)娘L險轉(zhuǎn)嫁。 　　(3)金融監(jiān)管還可以在一定程度上避免貸款發(fā)放過度集中于某一行業(yè)。 　　(4)確保金融服務達到一定水平從而

9、提高社會福利。 　　(5)實現(xiàn)銀行在執(zhí)行貨幣政策時的傳導機制。 　　(6)金融監(jiān)管可以提供交易帳戶，向金融市場傳遞違約風險信息。,金融監(jiān)管目的Please insert sub-title,Product B,Product C,Product A,Product A,國際金融監(jiān)管改革和對我國的影響一、國際金融監(jiān)管改革的走向,（一）逐步確立全面監(jiān)管理念（二）加強金融系統(tǒng)穩(wěn)定性監(jiān)管（三）強化投資者和消費者利益保護（四）